Tembec annonce la conclusion de son placement de billets de premier rang
garantis, la réduction de son endettement et la prolongation des échéances à
2018

TÉMISCAMING, QC, le 17 août /CNW Telbec/ - Tembec Inc. ("Tembec") a annoncé aujourd'hui que sa filiale à part entière, Tembec Industries Inc. (la "Compagnie") a conclu le placement privé de billets de premier rang garantis d'une valeur globale de 255 millions $ US à 11,25 % dont elle avait fait part antérieurement. Les billets ont été vendus dans le cadre d'un placement privé à des acheteurs institutionnels autorisés en vertu de la règle 144A de la Loi de 1933 sur l'émission des valeurs mobilières des États-Unis telle que modifiée (la "Securities Act") et hors des États-Unis, en s'appuyant sur le règlement S de la Securities Act. BofA Merrill Lynch et Credit Suisse Securities (USA) LLC ont agi conjointement à titre de teneurs de plume chargés de la tenue de compte pour ce placement.

"Tembec s'était fixé l'objectif de refinancer l'encours de la dette à terme en 2010. Nous estimons que cet objectif a été atteint grâce au placement fructueux des billets garantis, a dit Jim Lopez, président et chef de la direction de Tembec. De plus, l'amélioration de notre rendement financier a permis de réduire notre dette à long terme de 50 millions $ US, ce qui montre également notre détermination à réduire notre effet de levier. Bien que la situation économique difficile se poursuit, ce refinancement donnera à la Compagnie une meilleure marge de manœuvre pour mener à bien les mesures stratégiques à long terme entreprises pour transformer nos usines et accroître ainsi leur compétitivité sur les marchés globaux tout en maintenant une solide discipline financière", a-t-il ajouté.

Les billets sont des obligations de premier rang garantis de la Compagnie, adossées à un privilège de premier rang sur certaines propriétés et certains actifs de la Compagnie et des garants des billets, autres que les comptes débiteurs, les stocks et certains actifs incorporels pour lesquels les détenteurs de billets détiendront un privilège de second rang. Les billets sont garantis par Tembec et certaines des filiales de la Compagnie. Le produit du placement, de même que l'encaisse, ont servis à acquitter définitivement le solde de toute dette aux termes de la facilité de crédit à terme actuelle de 300 millions $ US de Tembec et de la Compagnie, à payer les primes liées au remboursement anticipé de ladite facilité et à payer les honoraires et frais découlant du placement.

Les billets n'étaient pas enregistrés en vertu de la Securities Act ou de toute loi sur les valeurs mobilières de tout autre pays. En rapport avec ce placement, la Compagnie a décidé de soumettre auprès de la U.S. Securities and Exchange Commission une déclaration d'enregistrement d'offre publique d'échange ayant trait à une offre d'échange des billets et, dans certaines circonstances, une déclaration d'enregistrement en attente ayant trait à la revente des billets. Jusqu'à ce qu'ils soient enregistrés, les billets ne pourront être offerts que dans des transactions faisant l'objet d'une dispense des exigences d'enregistrement en vertu de la Securities Act ou de toute loi sur les valeurs mobilières de tout autre pays et seront donc assujettis à des restrictions considérables sur le transfert.

Cette annonce ne constitue pas une offre de vente et ne saurait constituer une offre ou une sollicitation d'achat de tout titre ni une offre ou une sollicitation de vente de tout titre, dans tout pays où une cette offre, sollicitation ou vente serait contraire à la loi.

Tembec est une importante société intégrée et diversifiée de produits forestiers qui se démarque comme le leader mondial dans la gestion durable de la forêt. Les installations principales de la Compagnie sont situées au Canada et en France. Les actions ordinaires de Tembec sont inscrites à la Bourse de Toronto sous le symbole TMB et ses bons de souscription, sous le symbole TMB.WT. De plus amples renseignements sur Tembec sont accessibles à son site Web, à www.tembec.com.

    
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Renseignements: John Valley, Executive Vice President, Business Development and Corporate Affairs, Tel.: [phone], [email protected]; Michel J. Dumas, Executive Vice President, Finance and Chief Financial Officer, Tel.: [phone], [email protected]