TerraVest annonce ses résultats du troisième trimestre de l'exercice 2016

VEGREVILLE, AB, le 12 août 2016 /CNW/ - TerraVest Capital Inc. (TSX : TVK) (« TerraVest » ou la « Société »), spécialisée dans la fabrication de réservoirs pour carburants et d'appareils à pression ainsi que dans la prestation de services sur champs pétroliers, a le plaisir d'annoncer ses résultats pour le trimestre et la période de neuf mois terminés le 30 juin 2016.

Le troisième trimestre est généralement le plus lent sur une base saisonnière pour TerraVest, mais la réduction spectaculaire des activités pétrolières et gazières a accru les effets négatifs sur les secteurs d'exploitation dans l'Ouest canadien.  La division des réservoirs pour carburants, le secteur de TerraVest non exposé au pétrole et au gaz, continue d'enregistrer un bon rendement et la société demeure bien capitalisée.  De plus, TerraVest continue d'évaluer les occasions offertes par la baisse du secteur pétrolier et gazier, de même que les autres occasions d'étoffer son portefeuille d'entreprises actuel. 

Faits saillants pour le trimestre :

Produits de 36 016 $ pour le trimestre, en baisse de 22 % par rapport à la période comparable de l'exercice 2015;

BAIIA ajusté de 1 456 $, en baisse de 80 % par rapport au trimestre correspondant de l'exercice 2015;

A acquis 54,9 % de Segretech Inc., une société privée qui fabrique du matériel d'extraction du sable pour le secteur du pétrole et du gaz.

 « Malgré un des pires replis du secteur pétrolier et gazier des temps modernes, TerraVest continue de profiter de la diversification de ses secteurs d'exploitation. Nous sommes très bien placés pour gérer ce ralentissement et saisir les occasions à mesure qu'elles se présentent. Nous sommes emballés par notre investissement le plus récent dans Segretech Inc. et nous gardons bon espoir qu'il accroîtra la valeur à long terme de TerraVest », a déclaré Charles Pellerin, président exécutif de TerraVest.

		Trimestre terminé le 30 juin		Période de neuf mois terminée le 30 juin
		2016	2015	2016	2015
		$	$	$	$
Produits		36 016	46 305	135 193	140 750
Coût des ventes		30 833	35 556	107 603	107 566
Profit brut		5 183	10 749	27 590	33 184
Frais généraux et d'administration		4 963	5 134	14 903	14 202
Frais de vente		1 233	1 008	3 503	2 807
Coûts de financement		833	973	2 583	2 186
Charges pour dépréciation		-	882	-	882
Bénéfice d'exploitation		(1 846)	2 752	6 601	13 107
Produit de la vente d'immobilisations corporelles		(1 832)	(332)	(1 897)	(513)
BÉNÉFICE AVANT IMPÔTS SUR LES BÉNÉFICES		(14)	3 084	8 498	13 620
Charge d'impôts		(4)	846	2 336	3 598
Résultat net		(10)	2 238	6 162	10 022
Distribution aux actionnaires sans contrôle		194	55	261	415
Résultat net disponible pour les actionnaires ordinaires		(204)	2 183	5 901	9 607
Nombre moyen pondéré d'actions en circulation - de base		18 305 789	18 079 495	18 246 447	18 089 837
Nombre moyen pondéré d'actions en circulation - dilué		18 305 789	21 119 641	21 083 359	21 120 140
Résultat par action - de base		(0,01)	0,12	0,32	0,53
Résultat par action - dilué		(0,01)	0,12	0,32	0,47
Revenu net		(10)	2 183	5 901	9 607
Plus (moins) :
Charge d'impôts		(4)	846	2 336	3 598
Coûts de financement		833	973	2 583	2 186
Amortissement		2 469	2 678	7 345	8 023
BAIIA		3 288	6 735	18 426	23 829
Dépréciation des immobilisations corporelles		-	882	-	882
Perte (gain) sur la cession d'immobilisations corporelles		(1 832)	(332)	(1 897)	(513)
BAIIA rajusté		1 456	7 285	16 529	24 198

Le troisième trimestre de TerraVest, terminé le 30 juin 2016, a été marqué par une diminution des produits d'environ 22 % au regard de la période comparable terminée le 30 juin 2015. Le BAIIA ajusté s'est replié d'environ 80 % d'une période à l'autre. Même si les produits continuent de ressentir l'incidence négative du contexte difficile du secteur pétrolier et gazier, la demande de certains produits du secteur des réservoirs pour carburants reste vigoureuse, ce qui permet à TerraVest de tirer parti de sa stratégie de diversification. le fléchissement du BAIIA résulte surtout des baisses observées dans les secteurs de la fabrication et des services.

Perspectives

Les effets des faibles prix dans le secteur du pétrole et du gaz se sont fait sentir fortement durant l'exercice 2016. La direction peut difficilement prévoir le moment exact de la reprise et prévoit que les secteurs de la fabrication et des services feront face à un contexte difficile jusqu'à la fin de l'exercice.  Le secteur des réservoirs de carburant de TerraVest s'est bien comporté depuis le début de l'exercice grâce à la solide demande de réservoirs résidentiels et commerciaux. La direction prévoit que cette tendance se maintiendra pour ces gammes de produits, mais avertit que la demande de la gamme de produits des camions de propane a ralenti en raison du temps exceptionnellement chaud à ce jour. Dans l'ensemble, TerraVest dispose d'un bilan vigoureux; elle est donc en bonne position pour tirer profit des occasions qui se présenteront par suite du ralentissement du secteur et les recherche activement.

Les réservoirs pour le chauffage résidentiel et commercial du secteur des réservoirs pour carburants, aussi bien ceux en métal qu'en fibre de verre, ont inscrit de bons résultats à ce jour et selon la direction, cette tendance se maintiendra, car la demande de ces produits augmente généralement lorsque les prix du pétrole sont anémiques. Les ventes de ces produits ont en effet augmenté de 15 % pour le trimestre et de 13 % depuis le début de l'année. Depuis tout récemment, outre l'assemblage de camions haut‐le‐pied pour le propane, le secteur du stockage de carburant a maintenant la possibilité d'assembler de plus grandes remorques de propane dans ses installations aux États‐Unis. La direction s'attend à ce que ces capacités supplémentaires stimulent les perspectives de croissance à long terme de ce secteur dans les produits reliés au propane aux États-Unis. Le carnet de commandes actuel du segment des réservoirs pour propane du secteur des réservoirs pour carburants s'établit à environ 9 758 $.

Le secteur de la fabrication continue de subir des pressions sur les prix et doit composer avec l'annulation ou le report de projets de la part de certains de ses clients faisant écho à la situation du marché pétrolier et gazier. Vu que l'activité commerciale dans l'Ouest canadien a considérablement ralenti, la direction en a profité pour améliorer ses procédés de fabrication en investissant dans le matériel et en apportant des changements au déroulement du travail en usine. Ces changements devraient permettre de rationaliser les coûts, de réduire les délais de production et d'augmenter la capacité, autant d'avantages qui devraient se maintenir après un éventuel rétablissement des prix du pétrole. Le carnet de commandes du secteur de la fabrication est d'environ 10 588 $, un montant d'environ 49 % inférieur à celui de l'an dernier.  Pendant ce ralentissement, le secteur de la fabrication demeurera à l'affût d'occasions d'investissement intéressantes qui sont complémentaires à ses gammes de produits actuelles.

Au cours des neuf premiers mois terminés le 30 juin 2016, les résultats du secteur des services ont été moins élevés que ceux de la période comparable de l'exercice précédent, à cause des pressions exercées sur les prix et de l'activité réduite imputables à la faiblesse continue des prix du pétrole et du gaz naturel. Bien que ce secteur doive faire face aux pressions sur les prix de la part de ses principaux clients, la direction met tout en œuvre pour maintenir les niveaux d'utilisation de ses appareils de forage et réduire ses coûts d'exploitation. Le secteur des services est résilient et pendant que les sociétés pétrolières réduisent leur budget de dépenses en capital, il se concentre sur l'optimisation des puits, ce qui aide à atténuer le caractère cyclique de ce secteur. Nous prévoyons que le reste de l'exercice sera difficile pour le secteur des services.  

Dividende

TerraVest a également le plaisir d'annoncer que le conseil d'administration a déclaré son dividende trimestriel de 10 cents par action sur les actions ordinaires en circulation du capital-actions de la Société; ce dividende sera versé le 11 octobre 2016 aux actionnaires inscrits à la fermeture des bureaux le 30 septembre 2016.. Le dividende est réputé être un « dividende déterminé » aux fins de l'impôt sur le revenu au Canada.

On trouvera des renseignements supplémentaires dans les états financiers consolidés condensés intérimaires non audités de TerraVest et dans son rapport de gestion; ces documents sont disponibles sur SEDAR à l'adresse www.sedar.com.

Mise en garde relative aux énoncés prospectifs

Le présent communiqué contient des énoncés prospectifs. Tous les énoncés contenus dans le présent communiqué, sauf ceux qui portent sur des faits historiques, sont des énoncés prospectifs, y compris, mais sans s'y limiter, les énoncés relatifs à notre orientation stratégique et à l'évaluation des secteurs d'activité et de TerraVest dans son ensemble, de même que les autres plans et objectifs de TerraVest ou la mettant en cause. Le lecteur pourra reconnaître bon nombre de ces énoncés à la présence de verbes tels que « s'attendre à » ou « prévoir » (y compris leur forme négative), ainsi qu'à l'emploi du futur. Bien que la direction estime que les attentes décrites dans ces énoncés prospectifs sont raisonnables, rien ne permet d'assurer qu'elles s'avéreront exactes.

Par nature, les énoncés prospectifs nous obligent à formuler des hypothèses; ils sont donc sujets à des risques et incertitudes qui leur sont inhérents. Il existe un risque significatif que les énoncés prospectifs s'avèrent inexacts. Nous prions le lecteur du présent communiqué de ne pas se fier indûment à nos énoncés prospectifs, car un certain nombre de facteurs peuvent faire en sorte que la situation, les résultats, les conditions, les actions ou les événements réels futurs diffèrent largement des plans, attentes, estimations ou intentions exprimés dans les énoncés prospectifs et des hypothèses qui les sous-tendent.

Les hypothèses et l'analyse relatives au rendement de TerraVest dans son ensemble et à celui de ses secteurs d'activité, aux marchés où ceux-ci évoluent ainsi qu'à leurs perspectives et à leur valeur sont prises en compte pour établir le plan d'affaires de TerraVest, le montant des dividendes prévus et/ou sa capacité d'en verser, les perspectives relatives à ses activités, sa situation financière, ses résultats, ses flux de trésorerie et ses autres plans et objectifs, ainsi que pour formuler des énoncés prospectifs sur ces questions. Ces hypothèses comprennent, sans nécessairement s'y limiter, le fait que la demande de produits et de services de ses secteurs d'activité sur les marchés canadiens et autres où ils sont actifs sera stable et que le coût des intrants des secteurs d'activité ne variera pas significativement par rapport aux niveaux historiques. Si l'un ou l'autre de ces facteurs ou hypothèses devait varier, les résultats réels pourraient différer de manière importante des énoncés prospectifs.

Les renseignements contenus dans la rubrique « Facteurs de risque » de la notice annuelle de TerraVest datée du 10 décembre 2015 et dans la rubrique « Facteurs de risque » du rapport de gestion de TerraVest pour l'exercice terminé le 30 septembre 2015 décrivent les facteurs de risque susceptibles d'avoir une incidence sur les résultats d'exploitation et le rendement de TerraVest et de ses secteurs d'exploitation ainsi que sur la valeur des secteurs d'exploitation et de TerraVest dans son ensemble. Nous prévenons le lecteur que les listes de facteurs dressées dans ces rubriques ne sont pas exhaustives et que les investisseurs et autres intervenants qui consultent des énoncés prospectifs en vue de prendre des décisions relatives à TerraVest devraient examiner avec soin les facteurs analysés, de même que d'autres sources d'incertitude et événements éventuels, et les risques et incertitudes inhérents aux énoncés prospectifs. Les énoncés prospectifs contenus dans le présent document sont fondés sur l'hypothèse que TerraVest ne sera pas affectée par ces risques, mais que, dans le cas où TerraVest serait affectée par ces risques, les énoncés prospectifs pourraient devenir inexacts.

Les énoncés prospectifs contenus dans le présent document sont expressément et entièrement visés par la présente mise en garde. Les énoncés prospectifs contenus dans le présent communiqué sont faits à la date des présentes. Sauf dans la mesure où les lois sur les valeurs mobilières en vigueur l'exigent, TerraVest n'entend pas mettre à jour ces énoncés prospectifs.

Mesures financières non conformes aux PCGR

En ce qui concerne les mesures financières non conformes aux PCGR, veuillez consulter les définitions énoncées dans le rapport de gestion de TerraVest daté du 10 décembre 2015.

SOURCE TerraVest Capital Inc.

Mitchell Gilbert, TerraVest Capital Inc., Directeur des investissements, [phone], [email protected]; Paul A. Casey, CA, TerraVest Capital Inc., Directeur financier, [phone], [email protected]