TransForce annonce une offre publique de rachat dans le cours normal des activités visant ses débentures convertibles à 5,65 %

MONTRÉAL, le 27 déc. 2013 /CNW Telbec/ - TransForce Inc. (TSX: TFI), un chef de file nord-américain du secteur du transport et de la logistique, a annoncé aujourd'hui que son conseil d'administration a autorisé TransForce à racheter, aux fins d'annulation, dans le cadre d'une offre publique de rachat dans le cours normal des activités, un montant en principal maximal de 8 477 300 $ des débentures subordonnées non garanties convertibles à 5,65 % de TransForce émises le 7 septembre 2011 et échéant le 30 septembre 2018. Le montant de rachat maximal représente 10 % du flottant du montant en principal de 84 773 000 $ des débentures convertibles à 5,65 %.

L'offre publique de rachat dans le cours normal des activités est soumise à l'approbation de la Bourse de Toronto (TSX) et demeurera en place pour une période de douze mois commençant le 31 décembre 2013 et finissant le 30 décembre 2014. En date de la présente, le montant en principal des débentures convertibles à 5,65 % émises et en circulation s'établit à 84 773 000 $.

« Compte tenu des flux de trésorerie disponibles générés par nos activités, le conseil d'administration de TransForce estime que l'offre publique de rachat dans le cours normal des activités qui est projetée représente une utilisation appropriée des ressources financières de la Société », a commenté Alain Bédard, président du conseil, président et chef de la direction de TransForce.

Dans le cadre de cette offre, les rachats seront effectués conformément aux exigences de la TSX aux prix du marché par l'intermédiaire de la TSX. Le volume moyen des transactions quotidiennes visant les débentures convertibles à 5,65 % au cours du dernier semestre complet correspondait à un montant en principal de 150 563 $. En conséquence, conformément aux règlements et politiques de la TSX, TransForce aura le droit de racheter, au cours de n'importe quel jour de bourse, un montant en principal maximal de 37 640 $ des débentures convertibles à 5,65 %, ce qui représente 25 % du volume moyen des transactions quotidiennes. En outre, TransForce pourra procéder, une fois par semaine civile, à un achat de bloc (tel que ce terme est défini dans le Guide à l'intention des sociétés de la TSX) de débentures convertibles à 5,65 % qui ne sont pas détenues directement ou indirectement par des initiés de TransForce, conformément aux exigences de la TSX.

À la connaissance de TransForce, aucun administrateur, haut dirigeant, dont le chef de la direction, ni aucune personne agissant conjointement ou de concert avec TransForce, n'a actuellement l'intention de vendre de débentures convertibles à 5,65 % en vertu de l'offre publique de rachat dans le cours normal des activités. Cependant, de telles personnes pourraient réaliser des ventes par l'intermédiaire de la TSX si leur décision n'est pas liée à l'offre publique de rachat. Les avantages que tireraient alors ces personnes du rachat de leurs débentures convertibles à 5,65 % seraient les mêmes que ceux qu'obtiendraient tous les autres détenteurs dont les débentures convertibles à 5,65 % seraient rachetées en vertu de l'offre publique de rachat dans le cours normal des activités.

TransForce n'a racheté aucune débenture convertible à 5,65 % en vertu d'une offre publique de rachat dans le cours normal des activités au cours des douze derniers mois.

En outre, TransForce a conclu une entente d'achat automatique avec la Financière Banque Nationale inc. en lien avec l'offre publique de rachat. En vertu de l'entente, la Financière Banque Nationale inc. peut, à sa discrétion, acquérir des débentures convertibles, en tout temps pour le compte de TransForce, sous réserve de certains paramètres quant au prix et au nombre de débentures convertibles, y compris aux moments pendant lesquels TransForce peut être visée par une période de restriction.

Le présent communiqué ne constitue ni une offre de vente ni la sollicitation d'une offre d'achat de titres, et aucun titre ne doit être vendu dans tout État ou autre territoire où une telle offre, sollicitation ou vente serait illégale.

PROFIL
TransForce Inc. est un chef de file nord-américain du secteur du transport et de la logistique présente partout au Canada et aux États-Unis par l'intermédiaire de ses filiales. TransForce crée de la valeur pour ses actionnaires en repérant des acquisitions stratégiques et en gérant un réseau en pleine expansion de filiales en propriété exclusive. Ces filiales bénéficient des ressources financières et opérationnelles de TransForce pour faire croître leurs activités et améliorer leur efficacité. Les sociétés de TransForce exercent les activités suivantes :

• la livraison de colis et de courrier;
• le transport de lots brisés;
• le transport de lots complets, qui comprend les services spécialisés de lots complets et les services dédiés;
• les services spécialisés, qui comprennent les services au secteur de l'énergie, la gestion de déchets, la logistique et les services auxiliaires au transport.

TransForce Inc. est inscrite à la Bourse de Toronto (TSX : TFI) et sur le marché OTCQX aux États-Unis (OTCQX : TFIFF). Pour obtenir de plus amples renseignements, consultez le site http://www.transforcecompany.com.

ÉNONCÉS PROSPECTIFS
Exception faite des renseignements historiques, le présent communiqué peut comprendre des informations et des déclarations de nature prospective concernant la performance future de TransForce. Ces déclarations sont établies à partir de suppositions, d'incertitudes ainsi que des meilleures évaluations possibles de la direction en ce qui a trait aux événements futurs. Ces facteurs peuvent inclure, sans toutefois s'y limiter, les fluctuations des résultats trimestriels, l'évolution de la demande de la clientèle à l'égard des produits et services de TransForce, l'incidence des tensions exercées sur les prix par les concurrents de même que les tendances générales du marché et les changements d'ordre économique. En conséquence, le lecteur est prévenu que les résultats réels pourraient différer des résultats prévus.

SOURCE : TransForce Inc.

Investisseurs :
Alain Bédard
Président du conseil, président et chef de la direction
TransForce Inc.
514-331-4200
[email protected]

Médias :
Rick Leckner
MaisonBrison Communications
514-731-0000
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