TSO3 divulgue ses résultats financiers du deuxième trimestre de 2018

QUÉBEC et MYRTLE BEACH, États-Unis, le 7 août 2018 /CNW Telbec/ - TSO₃ inc. (TSX: TOS) (la « Société » ou « TSO₃ »), une société innovatrice du domaine de la technologie de stérilisation des instruments médicaux en milieu hospitalier, divulgue ses résultats financiers du deuxième trimestre de 2018 terminé le 30 juin 2018.

Sommaire des résultats financiers du deuxième trimestre 2018

• Les revenus ont atteint 0,4 million $, comparativement à 0,3 million $ pour le premier trimestre de 2018 et 4,6 millions $ pour le deuxième trimestre de 2017. TSO₃ a enregistré des revenus provenant de la vente de produits consommables, d'accessoires et des pièces de service et n'a pas reconnu de revenu de la vente de stérilisateurs STERIZONE^® VP4 ou de l'amortissement de frais de licence au cours du trimestre. Au deuxième trimestre de 2017, La Société avait expédié 40 stérilisateurs à Getinge Infection Control AB (« Getinge »), l'ancien distributeur exclusif, et avait enregistré 0,2 million $ en revenus de frais de licence.
• La Société a expédié 47 stérilisateurs STERIZONE^® VP4 mis à niveau à Getinge, pour un total de 0,5 million $. Tenant lieu de reconnaissance de revenus, la Société a enregistré une provision pour rachat de 0,5 million $ et a retenu 0,3 million $ de coûts de ventes de mise à niveau dans les stocks.
• Le bénéfice brut positif s'est établi à 0,1 million $, comparativement à un bénéfice brut négatif de (0,3) million $ au premier trimestre de 2018 et 1,8 million $ au deuxième trimestre de 2017. La Société a généré un profit brut provenant de la vente de produits consommables, d'accessoires et de pièces de service, mais n'a pas enregistré de contribution au produit brut de la part de ventes de stréilisateurs ni de frais de revenus de licence, comme ce fut le cas pour la même période en 2017.
• Les dépenses de recherche et développement se sont élevées à 1,5 million $, comparativement à 1,7 million $ au premier trimestre de 2018 et à 1,5 million $ au même trimestre l'an passé.
• Les frais de vente, les frais généraux et les dépenses administratives ont été de 2,5 millions $, comparativement à 2,6 millions $ au premier trimestre de 2018 et de 2,4 millions $ au même trimestre l'an passé.
• La Société a enregistré une perte nette de (4,0) millions $, ou (0,04) $ par action au deuxième trimestre de 2018, comparativement à (4,5) millions $, ou (0,05) $ par action, au premier trimestre de 2018 et de (2,3) millions $, ou (0,02) $ par action, au même trimestre l'an passé.
• La Société avait 6,7 millions $ en trésorerie, en équivalents de trésorerie et en placements et aucune dette au 30 juin 2018, comparativement à 14,8 millions $ et aucune dette à la fin de 2017. Au cours du deuxième trimestre de 2018, la Société a utilisé 3,1 millions $ pour les opérations excluant les éléments hors caisse du fonds de roulement et 0,1 million $ consommés à partir des éléments hors caisse du fonds de roulement.

Faits marquants

La Société a reçu l'autorisation des autorités réglementaires américaines pour sa plus récente soumission de 510 (k) pour la stérilisation des endoscopes flexibles à canaux multiples utilisant le stérilisateur STERIZONE^® de la Société. La nouvelle autorisation pour le stérilisateur STERIZONE^® VP4 permettra aux hôpitaux de stériliser de façon dite « terminale » les endoscopes de type gastro-intestinaux qui se conformeront aux dimensions établies dans l'indication d'usage approuvée tels que les colonoscopes, duodénoscopes et gastroscope ayant quatre canaux ou moins ainsi qu'une longueur n'excédant pas 3,5 mètres et ayant un diamètre intérieur de plus de 1,2 mm.

Événements subséquents

Subséquemment à la fin du deuxième trimestre de 2018, la Société a annoncé que TSO₃ et un fonds, pour lequel Courage Capital Management LLC (« Courage »), est le conseiller en placements, ont conclu un financement privé par emprunt de 20 millions $US afin de financer les activités de commercialisation du stérilisateur STERIZONE^® VP4. Courage est une firme de gestion alternative d'actifs dont le siège social est situé à Nashville au Tennessee. Elle est investie depuis plus de 20 ans dans les services de santé, les dispositifs médicaux et les produits pharmaceutiques.

Parallèlement au financement de Courage, TSO₃ et Getinge ont mutuellement convenu de ne pas renouveler les ententes de distribution qui les unissaient et ont conclu : de transférer entièrement la commercialisation indépendante du stérilisateur STERIZONE^® VP4 à TSO₃, permettant à la Société d'acheter de Getinge les stérilisateurs STERIZONE^® VP4 et de transférer à TSO₃ le service, la maintenance et la vente de produits consommables des clients actuels de stérilisateurs STERIZONE^® VP4 des États-Unis et du Canada.

http://www.newswire.ca/fr/releases/archive/August2018/01/c3362.html

Mesures financières non normalisées selon les IFRS

En plus des mesures financières selon les IFRS, la direction utilise d'autres mesures non normalisées selon les IFRS afin de mesurer le rendement opérationnel de la Société. Il est probable qu'on ne puisse comparer les mesures financières non normalisées selon les IFRS qu'utilise la Société avec des mesures du même type, présentées par d'autres émetteurs, ou celles utilisées par des analystes financiers puisque leurs mesures peuvent avoir des définitions différentes. Les mesures utilisées par la Société ont pour objet de fournir de l'information supplémentaire et ne devraient pas être considérées isolément ou se substituer aux autres mesures de rendement financier calculées selon les IFRS.

Généralement, une mesure financière non normalisée selon les IFRS est une mesure chiffrée de la performance financière, de la situation financière ou des flux de trésorerie, d'une société qui n'est pas calculée selon les IFRS, ni reconnue par ces normes. La direction croit que les mesures financières non normalisées selon les IFRS sont importantes puisqu'elles permettent aux utilisateurs des états financiers consolidés de mieux comprendre les résultats des opérations récurrentes et les tendances connexes, tout en améliorant la transparence et la clarté des résultats opérationnels. La direction croit également que ces mesures sont utiles afin de mesurer la capacité de la Société de s'acquitter de ses obligations financières.

La direction évalue son rendement opérationnel à l'aide de mesures additionnelles non-IFRS qui supprime les éléments inhabituels importants qui ne reflètent pas les résultats et les tendances opérationnels récurrents et en cours.

Information financière supplémentaire du deuxième trimestre de 2018
000's $	2018			2017
	T2	T1	T4	T3	T2	T1
Perte nette	(3 952)	(4 512)	(1 449)	(1 771)	(2 254)	(1 980)
Frais (revenus) financiers	(12)	(14)	74	48	49	(39)
Amortissement et dépenses de dépréciation	292	315	246	331	221	168
Rémunération fondée sur des actions	627	371	301	632	592	609
Charge d'impôt	7	-	(59)	33	29	27
BAIIA ajusté	(3 038)	(3 840)	(887)	(727)	(1 363)	(1 215)

Le BAIIA ajusté est le bénéfice ajusté avant les intérêts, les impôts, l'amortissement et la dépense de dépréciation (BAIIA ajusté). Il ajuste le bénéfice net pour (1) les gains ou les pertes de change importants réalisés ou non réalisés, (2) les frais (revenus) financiers, (3) l'amortissement et la dépense de dépréciation, (4) la rémunération fondée sur des actions, (5) l'amortissement ou la radiation de certaines immobilisations corporelles et incorporelles, (6) la radiation ponctuelle des stocks, (7) la charge d'impôt et (8) les autres éléments inhabituels importants.

Sommaire des résultats Périodes terminées les 30 juin 2018 et 2017 (non audités, base IFRS, en milliers de $ US, sauf les montants par actions)
		Deuxième trimestre		Six mois
		2018 $	2017 $	2018 $	2017 $
Revenus		373	4 630	628	8 841
Coût des marchandises vendues		319	2 871	845	5 511
		54	1 759	(217)	3 330
Dépenses
	Recherche et développement	1 488	1 539	3 192	2 894
	Frais de vente, frais généraux et dépenses administratives	2 523	2 396	5 074	4 604
	Revenus financiers	(12)	49	(26)	10
Dépenses totales		3 999	3 984	8 240	7 508
Perte nette avant charge d'impôt		(3 945)	(2 225)	(8 247)	(4 178)
Charge d'impôt		7	29	7	56
Perte nette et élément du résultat global		(3 952)	(2 254)	(8 464)	(4 234)
Nombre moyen pondéré d'actions en circulation (en milliers)		92 891	92,328	92 884	92 162
Perte nette par action de base et diluée		(0,04)	(0,02)	(0,09)	(0,05)
Perte globale par action de base et diluée		(0,04)	(0,02)	(0,09)	(0,05)

États consolidés de la situation financière (non audités en milliers de dollars américains)
		30 juin, 2018 $	31 décembre, 2017 $
Actifs courants
	Trésorerie et équivalents de trésorerie	5 056	8 044
	Placements à court terme	1 617	6 764
	Débiteurs	727	651
	Stocks	2 665	2 040
	Frais payés d'avance	303	150
		10 368	17 649
Actifs non courants
	Immobilisations corporelles	2 809	3 184
	Immobilisations incorporelles	1 868	1 886
		4 677	5 070
		15 045	22 719
Passifs courants
	Créditeurs et charges courues à payer	1 894	2 430
	Provision pour rachat	524	-
	Provision pour garantie	1 094	1 263
	Passifs d'impôt exigible	-	68
	Revenus différés	22	6
		3 534	3 767
Passifs non courants
	Passifs d'impôt différé	17	17
	Revenus différés	6 044	6 044
		9 595	9 828
Capitaux propres
	Capital-actions	111 254	111 215
	Réserve - Rémunération fondée sur des actions	7 558	6 574
	Déficit	(111 650)	(103 186)
	Cumul des autres éléments du résultat global	(1 712)	(1 712)
		5 450	12 891
		15 045	22 719

Tableau consolidé des flux de trésorerie Aux 30 juin 2018 et 2017 (non audités, en milliers de dollars américains)
		Six mois
		2018 $	2017 $
Flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation
Perte nette		(8 464)	(4 234)
Ajustements pour :
	Amortissement et dépréciation	607	389
	Passifs d'impôt différé	-	56
	Rémunération fondée sur des actions	998	1 201
	Revenus de placements	(62)	(91)
		(6 921)	(2 679)
	Variation des éléments hors caisse du fonds de roulement	(1 087)	723
	Intérêts reçus	83	103
Flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation		(7 925)	(1 853)
Flux de trésorerie liés aux activités d'investissement
	Acquisition de placements	-	(2 909)
	Disposition de placements	5 126	8 999
	Acquisition d'immobilisations corporelles	(134)	(909)
	Acquisition d'immobilisations incorporelles	(80)	(151)
Flux de trésorerie liés aux activités d'investissement		4 912	5 030
Flux de trésorerie liés aux activités de financement
	Options exercées	25	405
Flux de trésorerie liés aux activités de financement		25	405
	(Diminution) augmentation de la trésorerie et des équivalents de trésorerie	(2 988)	3 582
	Trésorerie et équivalents de trésorerie au début	8 044	2 698
Trésorerie et équivalents de trésorerie à la fin		5 056	6 280

Conférence sur les résultats du T2

Date : le mercredi 8 août 2018
Heure : 8 h 30 HAE
Numéro sans frais : 1-888-231-8191
Numéraux internationaux : 1-514-807-9895 (Montréal); 1-647-427-7450 (Toronto)
Numéro de la conférence : 1888566

Le président et chef de la direction de TSO_3, M. R.M. (Ric) Rumble et le chef de la direction financière, M. Glen Kayll, seront les hôtes de cette conférence.

Les analystes et les investisseurs sont invités à participer à cet appel. Veuillez composer le numéro de téléphone de la conférence 5 à 10 minutes avant l'heure de début. Un opérateur enregistrera votre nom et votre organisation. Si vous avez des difficultés à vous connecter à l'appel, veuillez communiquer avec Groupe Gilmartin au 1-610-368-6505.

Toutes autres parties intéressées peuvent écouter la conférence téléphonique en direct à https://event.on24.com/wcc/r/1797562/02A40374E09B0B081C77081E12FCBA62, laquelle sera disponible par la suite sous la section des relations aux investisseurs du site Web de la Société à www.tso3.com.

À propos du stérilisateur STERIZONE^® VP4

Le stérilisateur STERIZONE^® VP4 est un stérilisateur à basse température utilisant deux agents stérilisants, le peroxyde d'hydrogène vaporisé (H₂O₂) et l'ozone (O₃), pour obtenir la stérilisation terminale des dispositifs médicaux sensibles à la chaleur et à l'humidité. Son cycle unique préprogrammé permet la stérilisation d'un grand nombre et d'une vaste gamme d'instruments compatibles, ce qui en fait un procédé de stérilisation rentable et sans risque d'erreur liée au choix du cycle. Le Système dynamique de diffusion de l'agent stérilisant^MC unique ajuste automatiquement la quantité d'agent stérilisant injecté selon la composition de la charge, son poids et sa température. Cette fonctionnalité évite de faire des suppositions entrainant des erreurs humaines potentielles. Nul besoin de trier les instruments ni de choisir les cycles appropriés comme avec d'autres appareils.

Le stérilisateur STERIZONE^® VP4 est la seule méthode de stérilisation terminale approuvée par l'Agence pour stériliser les endoscopes flexibles à canaux multiples (avec un maximum de quatre canaux) pouvant aller jusqu'à 3,5 mètres de longueur, tels que les vidéo‑coloscopes, duodenoscopes et gastroscopes - une première dans l'industrie de la stérilisation des dispositifs médicaux.

Le stérilisateur STERIZONE^® VP4 est aussi le seul stérilisateur à basse température approuvé pouvant traiter une charge mixte composée d'instruments généraux, d'endoscopes flexibles à canaux simples et d'endoscopes rigides à canaux simples ou doubles dans le même cycle, et avec des charges allant jusqu'à 75 lb. Cette possibilité de traiter des charges mixtes réduit considérablement les frais de main‑d'œuvre en minimisant le triage d'instruments, tout en optimisant la rotation des instruments (productivité augmentée par la capacité de traitement).

Plus d'information sur le stérilisateur STERIZONE^® VP4 est accessible sur le site Web de TSO₃, sous l'onglet « Produits ».

À propos de TSO₃

TSO₃ a été fondée en 1998 et ses activités comprennent la vente, la production, l'entretien, la recherche et le développement, et l'octroi de licences de procédés de stérilisation ainsi que les accessoires et produits consommables connexes pour les instruments médicaux sensibles à la chaleur. La société conçoit des produits pour les centres de stérilisation en milieu hospitalier qui offrent une solution de remplacement avantageuse aux autres méthodes de stérilisation à basse température couramment utilisées dans les hôpitaux. TSO₃ offre aussi des services d'entretien des équipements de stérilisation et des tests de compatibilité des instruments médicaux avec ces mêmes procédés.

Pour plus d'information concernant TSO₃, visitez le site Web de la société à l'adresse www.tso3.com.

Les énoncés figurant dans le présent communiqué et les déclarations faites verbalement par des représentants de TSO₃ concernant des questions qui ne sont pas des faits historiques  sont des énoncés prospectifs qui comportent certains risques ainsi que certaines incertitudes et hypothèses, notamment quant à l'historique de ventes et de distribution limité de la Société, à la capacité de la Société à obtenir les autorisations réglementaires requises pour commercialiser ses produits, à la conjoncture économique et commerciale en général, à la conjoncture des marchés des capitaux et à la capacité de TSO₃ d'obtenir un financement selon des modalités favorables, ainsi que d'autres risques et incertitudes. Bien que TSO₃ soit d'avis que les attentes dont il est tenu compte dans ces énoncés prospectifs soient raisonnables, elle ne peut pas garantir que ces attentes se concrétiseront. Le texte complet de la mise en garde relative aux énoncés prospectifs ainsi qu'une description des hypothèses pertinentes et des facteurs de risque susceptibles d'influer sur les résultats projetés ou réels de TSO₃ figurent dans le rapport de gestion pour l'exercice clos le 31 décembre 2017, lequel peut être consulté sur le site Web de la Société. Les énoncés prospectifs figurant dans le présent communiqué sont faits en date des présentes et TSO₃ n'assume aucune obligation de les mettre à jour ou de les réviser, que ce soit en raison de nouveaux renseignements, d'événements futurs ou pour toute autre raison, à moins qu'elle ne soit expressément tenue de le faire en vertu des lois sur les valeurs mobilières applicables.

SOURCE TSO3 inc.

Contacts de la Société : R.M. (Ric) Rumble, Président et chef de la direction, 418 651-0003, courriel : [email protected]; Glen Kayll, Chef de la direction financière, 418 651-0003, courriel : [email protected]; Relations aux investisseurs : Gilmartin Group, Greg Chodaczek, 610 368-6505, courriel : [email protected]; Barry Mire, Renmark Financial Communications Inc., 416 644-2020 ou 514 939-3989, courriel : [email protected]

Liens connexes

http://www.tso3.com