TSO3 divulgue ses résultats financiers du premier trimestre de 2018

QUÉBEC et MYRTLE BEACH, SC, le 8 mai 2018 /CNW Telbec/ - TSO₃ inc. (TSX: TOS) (la « Société » ou « TSO₃ »), une société innovatrice du domaine de la technologie de stérilisation des instruments médicaux en milieu hospitalier, divulgue ses résultats financiers du premier trimestre de 2018 terminé le 31 mars 2018.

Faits saillants opérationnels

• La Société a embauché, formé et déployé une équipe talentueuse et expérimentée clinique, en vente et marketing, et en personnel de soutien; elle a aussi lancé plusieurs initiatives de marketing.
• A ce jour, l'équipe de vente de TSO₃ a efficacement ciblé et rejoint 531 clients potentiels, dont plusieurs ont donné suite à des visites ou des appels. TSO₃ a soumis des devis à des installations médicales américaines pour plus de 30 stérilisateurs, incluant les accessoires connexes, les produits consommables et les contrats de services. Elles alimentent maintenant la filière de ventes de la Société et chacune chemine vers un processus de vente.
• La Société a conclu une entente de co-commercialisation avec Getinge Infection Control AB (« Getinge »), permettant à TSO3 de vendre directement aux usagers aux États-Unis et au Canada et d'acheter l'inventaire de stérilisateurs à prix réduit à Getinge.
• La Société a remis les informations additionnelles en réponse aux demandes des autorités réglementaires américaines en appui aux revendications d'usage élargies pour le stérilisateur STERIZONE^® VP4 de la Société afin d'inclure la stérilisation dite « terminale » des duodénoscopes.

Sommaire du premier trimestre 2018

• Les revenus ont atteint 0,3 million $, comparativement à 5,8 millions $ pour le quatrième trimestre de 2017 et 4,2 millions $ au premier trimestre de 2017. TSO₃ n'a expédié aucun stérilisateur STERIZONE^® VP4 à Getinge durant le premier trimestre de 2018, mais a enregistré des revenus provenant des produits consommables et des pièces de service. La Société a expédié 50 stérilisateurs au quatrième trimestre de 2017 et 36 au premier trimestre de 2017.
• La Société n'a pas comptabilisé de produits provenant des revenus de licence au premier trimestre de 2018, comparativement à 0,3 million $ au quatrième trimestre de 2017 et à 0,2 million $ au premier trimestre de 2017. La Société s'attend à reconnaître des revenus de licence dans le futur d'une manière à réfléter le résultat des négociations avec Getinge.
• Le bénéfice brut négatif s'est établi à 0,3 million $, comparativement à un bénéfice brut positif de 2,3 millions $ ou 40 % des revenus au quatrième trimestre de 2017 et 1,6 million $, ou 37 % des revenus au premier trimestre de 2017. Le bénéfice brut a diminué, car la Société n'a pas comptabilisé de revenus provenant des ventes de stérilisateurs à Getinge ou de l'amortissement des revenus différés de licence, comparativement aux périodes antérieures. Le bénéfice brut a été négatif car la contribution au bénéfice brut des consommables et des pièces de service n'a pas dépassé les frais généraux de fabrication et les autres coûts encourrus par la Société.
• Les dépenses de recherche et développement se sont élevées à 1,7 million $, comparativement à 1,8 million $ au quatrième trimestre de 2017 et à 1,4 million $ au même trimestre l'an passé. La Société a engagé des dépenses relativement à son laboratoire de Myrtle Beach, à des activités de réglementation des revendications élargies et au développement de produits.
• Les frais de vente, les frais généraux et les dépenses administratives ont été de 2,6 millions $, comparativement à 2,0 millions $ au quatrième trimestre de 2017 et de 2,2 million $ au même trimestre l'an passé. La Société a engagé des dépenses liées à l'augmentation de ses activités de vente et de marketing tout en réduisant ses frais généraux et dépenses administratives.
• La Société a enregistré une perte nette de (4,5) millions $, ou (0,05) $ par action, comparativement à (1,4) million $, ou (0,02) $ par action, au quatrième trimestre de 2017 et de (2,0) millions $, ou (0,02) $ par action, au même trimestre l'an passé.
• La Société avait 10.0 millions $ en trésorerie, en équivalents de trésorerie et en placements et aucune dette au 31 mars 2018, comparativement à 14,8 millions $ et aucune dette à la fin de 2017. Au cours du premier trimestre de 2018, la société a utilisé 3,9 millions $ pour les opérations excluant les éléments hors caisse du fonds de roulement et 0,9 million $ consommés à partir des éléments hors caisse du fonds de roulement, notamment pour les travaux de mise à niveau des stérilisateurs pour lesquels la Société a reçu une commande de Getinge.

Commentaires de la direction

« Au cours du premier trimestre de 2018, nous avons entrepris des démarches de commercialisation de façon autonome et continuons de soutenir notre relation d'affaires avec Getinge Infection Control et nous mesurons nos progrès à ce jour», a déclaré Ric Rumble, président et chef de la direction de TSO_3.
« Nous continuons d'ajouter à chaque semaine des clients potentiels à notre filière de ventes faisant cheminer plusieurs de ceux-ci vers une conclusion. La totalité de nos devis ne conduira pas à des ventes mais nous avons attiré l'attention à ce stade et nous espérons une année 2018 productive. »

Mesures financières non normalisées selon les IFRS

En plus des mesures financières selon les IFRS, la direction utilise d'autres mesures non normalisées selon les IFRS afin de mesurer le rendement opérationnel de la Société. Il est probable qu'on ne puisse comparer les mesures financières non normalisées selon les IFRS qu'utilise la Société avec des mesures du même type, présentées par d'autres émetteurs, ou celles utilisées par des analystes financiers puisque leurs mesures peuvent avoir des définitions différentes. Les mesures utilisées par la Société ont pour objet de fournir de l'information supplémentaire et ne devraient pas être considérées isolément ou se substituer aux autres mesures de rendement financier calculées selon les IFRS.

Généralement, une mesure financière non normalisée selon les IFRS est une mesure chiffrée de la performance financière, de la situation financière ou des flux de trésorerie, d'une société qui n'est pas calculée selon les IFRS, ni reconnue par ces normes. La direction croit que les mesures financières non normalisées selon les IFRS sont importantes puisqu'elles permettent aux utilisateurs des états financiers consolidés de mieux comprendre les résultats des opérations récurrentes et les tendances connexes, tout en améliorant la transparence et la clarté des résultats opérationnels. La direction croit également que ces mesures sont utiles afin de mesurer la capacité de la Société de s'acquitter de ses obligations financières.

La direction évalue son rendement opérationnel à l'aide de mesures additionnelles non-IFRS qui supprime les éléments inhabituels importants qui ne reflètent pas les résultats et les tendances opérationnels récurrents et en cours.

Information financière supplémentaire du premier trimestre de 2018
000's $	2018		2017			2016
	T1	T4	T3	T2	T1	T4	T3	T2
Perte nette	(4 512)	(1 449)	(1 771)	(2 254)	(1 980)	(2 068)	(1 473)	(1 487)
Frais (revenus) financiers	(14)	74	48	49	(39)	(69)	(50)	-
Amortissement et dépenses de dépréciation	315	246	331	221	168	120	147	103
Rémunération fondée sur des actions	371	301	632	592	609	286	333	268
Radiation ponctuelle des stocks	-	-	-	-	-	312	-	-
Charge d'impôt	-	(59)	33	29	27	48	15	(12)
BAIIA ajusté	(3 840)	(887)	(727)	(1 363)	(1 215)	(1 371)	(1 028)	(1 128)

Le BAIIA ajusté est le bénéfice ajusté avant les intérêts, les impôts, l'amortissement et la dépense de dépréciation (BAIIA ajusté). Il ajuste le bénéfice net pour (1) les gains ou les pertes de change importants réalisés ou non réalisés, (2) les frais (revenus) financiers, (3) l'amortissement et la dépense de dépréciation, (4) la rémunération fondée sur des actions, (5) l'amortissement ou la radiation de certaines immobilisations corporelles et incorporelles, (6) la radiation ponctuelle des stocks (7) la charge d'impôt et (8) les autres éléments inhabituels importants.

Sommaire des résultats
Périodes terminées les 31 mars (non audités, base IFRS, en milliers de $ US, sauf les montants par actions)
			Premier trimestre
			2018	2017
			$	$
Revenus			255	4 211
Coût des marchandises vendues			526	2 641
			(271)	1 570
Dépenses
	Recherche et développement		1 704	1 353
	Frais de vente, frais généraux et dépenses administratives		2 551	2 209
	Revenus financiers		(14)	(39)
Dépenses totales			4 241	3 523
Perte nette avant charge d'impôt			(4 512)	(1 953)
Charge d'impôt			-	27
Perte nette et élément du résultat global			(4 512)	(1 980)
Nombre moyen pondéré d'actions en circulation (en milliers)			92 877	91 995
Perte nette par action de base et diluée			(0,05)	(0,02)
Perte globale par action de base et diluée			(0,05)	(0,02)

États consolidés de la situation financière
(non audités en milliers de dollars américains)
		March 31,	December 31,
		2018	2017
		$	$
Actifs courants
	Trésorerie et équivalents de trésorerie	5 521	8 044
	Placements à court terme	4 430	6 764
	Débiteurs	582	651
	Stocks	2 456	2 040
	Frais payés d'avance	261	150
		13 250	17 649
Actifs non courants
	Immobilisations corporelles	2 984	3 184
	Immobilisations incorporelles	1 879	1 886
		4 863	5 070
		18 113	22 719
Passifs courants
	Créditeurs et charges courues à payer	2 025	2 430
	Provision pour garantie	1 182	1 263
	Passifs d'impôt exigible	68	68
	Revenus différés	2	6
		3 277	3 767
Passifs non courants
	Passifs d'impôt différé	17	17
	Revenus différés	6 044	6 044
		9 338	9 828
Capitaux propres
	Capital-actions	111 254	111 215
	Réserve - Rémunération fondée sur des actions	6 931	6 574
	Déficit	(107 698)	(103 186)
	Cumul des autres éléments du résultat global	(1 712)	(1 712)
		8 775	12 891
		18 113	22 719

Tableau consolidé des flux de trésorerie
Aux 31 mars 2018 et 2017 (non audités, en milliers de dollars américains)
			Premier Trimestre
			2018	2017
			$	$
Flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation
	Perte nette		(4 512)	(1 980)
	Ajustements pour :
		Amortissement et dépréciation	315	168
		Passifs d'impôt différé	-	27
		Rémunération fondée sur des actions	371	609
		Revenus de placements	(27)	(75)
			(3 853)	(1 251)
		Variation des éléments hors caisse du fonds de roulement	(948)	1 765
		Intérêts reçus	35	41
Flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation			(4 766)	555
Flux de trésorerie liés aux activités d'investissement
		Acquisition de placements	-	(1 412)
		Disposition de placements	2 326	3 504
		Acquisition d'immobilisations corporelles	(67)	(193)
		Acquisition d'immobilisations incorporelles	(41)	(129)
Flux de trésorerie liés aux activités d'investissement			2 218	1 770
Flux de trésorerie liés aux activités de financement
		Options exercées	25	63
Flux de trésorerie liés aux activités de financement			25	63
		(Diminution) augmentation de la trésorerie et des équivalents de trésorerie	(2 523)	2 388
		Trésorerie et équivalents de trésorerie au début	8 044	2 698
Trésorerie et équivalents de trésorerie à la fin			5 521	5 086

Conférence sur les résultats du T1

Date : le mercredi 9 mai 2018
Heure : 8 h HNE
Numéro sans frais : 1 888 231-8191
Numéraux internationaux : 1 514 807-9895 (Montréal); 1 647 427-7450 (Toronto)
Numéro de la conférence : 2845669

Le président et chef de la direction de TSO₃, M. Ric Rumble et le chef de la direction financière, M. Glen Kayll, seront les hôtes.

Les analystes et les investisseurs sont invités à participer à cet appel. Veuillez composer le numéro de téléphone de la conférence 5 à 10 minutes avant l'heure de début. Un opérateur enregistrera votre nom et votre organisation. Si vous avez des difficultés à vous connecter à l'appel, veuillez communiquer avec Groupe Gilmartin au 1 610 368-6505.

Toutes autres parties intéressées peuvent écouter la conférence téléphonique en direct à https://event.on24.com/wcc/r/1660070/604E3D6F190A3C5957D1C5B766D2BD40, laquelle sera disponible par la suite sous la section des relations aux investisseurs du site Web de la Société à www.tso3.com.

À propos du stérilisateur STERIZONE^® VP4

Le stérilisateur STERIZONE^® VP4 est un stérilisateur à basse température utilisant deux agents stérilisants, le peroxyde d'hydrogène vaporisé (H₂O₂) et l'ozone (O₃), pour obtenir la stérilisation terminale des dispositifs médicaux sensibles à la chaleur et à l'humidité. Son cycle unique préprogrammé permet la stérilisation d'un grand nombre et d'une vaste gamme d'instruments compatibles, ce qui en fait un procédé de stérilisation rentable et sans risque d'erreur liée au choix du cycle. Le Système dynamique de diffusion de l'agent stérilisant^MC unique ajuste automatiquement la quantité d'agent stérilisant injecté selon la composition de la charge, son poids et sa température. Cette fonctionnalité évite de faire des suppositions et d'entraîner des erreurs humaines potentielles. Nul besoin de trier les instruments ni de choisir les cycles appropriés comme avec d'autres appareils.

Le stérilisateur STERIZONE^® VP4 est la seule méthode de stérilisation terminale approuvée par l'Agence pour stériliser les endoscopes flexibles à canaux multiples (avec un maximum de quatre canaux) pouvant aller jusqu'à 3,5 mètres de longueur, tels que les vidéo‑coloscopes et gastroscopes - une première dans l'industrie de la stérilisation des dispositifs médicaux.

Le stérilisateur STERIZONE^® VP4 est aussi le seul stérilisateur à basse température approuvé pouvant traiter une charge mixte composée d'instruments généraux, d'endoscopes flexibles à canaux simples et d'endoscopes rigides à canaux simples ou doubles dans le même cycle, et avec des charges allant jusqu'à 75 lb. Cette possibilité de traiter des charges mixtes réduit considérablement les frais de main‑d'œuvre en minimisant le triage d'instruments, tout en optimisant la rotation des instruments (productivité augmentée par la capacité de traitement).

Plus d'information sur le stérilisateur STERIZONE^® VP4 est accessible sur le site Web de TSO₃, sous l'onglet « Produits » à l'adresse http://www.tso3.com/fr/produits/sterizone-vp4/.

À propos de TSO₃

TSO₃ a été fondée en 1998 et ses activités comprennent la vente, la production, l'entretien, la recherche et le développement, et l'octroi de licences de procédés de stérilisation ainsi que les accessoires et produits consommables connexes pour les instruments médicaux sensibles à la chaleur. La société conçoit des produits pour les centres de stérilisation en milieu hospitalier qui offrent une solution de remplacement avantageuse aux autres méthodes de stérilisation à basse température couramment utilisées dans les hôpitaux. TSO₃ offre aussi des services d'entretien des équipements de stérilisation et des tests de compatibilité des instruments médicaux avec ces mêmes procédés.

Pour plus d'information concernant TSO₃, visitez le site Web de la société à l'adresse www.tso3.com.

Les énoncés figurant dans le présent communiqué et les déclarations faites verbalement par des représentants de TSO₃ concernant des questions qui ne sont pas des faits historiques  sont des énoncés prospectifs qui comportent certains risques ainsi que certaines incertitudes et hypothèses, notamment quant à l'historique de ventes et de distribution limité de la Société, à la capacité de la Société à obtenir les autorisations réglementaires requises pour commercialiser ses produits, à la conjoncture économique et commerciale en général, à la conjoncture des marchés des capitaux et à la capacité de TSO₃ d'obtenir un financement selon des modalités favorables, ainsi que d'autres risques et incertitudes. Bien que TSO₃ soit d'avis que les attentes dont il est tenu compte dans ces énoncés prospectifs soient raisonnables, elle ne peut pas garantir que ces attentes se concrétiseront. Le texte complet de la mise en garde relative aux énoncés prospectifs ainsi qu'une description des hypothèses pertinentes et des facteurs de risque susceptibles d'influer sur les résultats projetés ou réels de TSO₃ figurent dans le rapport de gestion pour l'exercice clos le 31 décembre 2017, lequel peut être consulté sur le site Web de la Société. Les énoncés prospectifs figurant dans le présent communiqué sont faits en date des présentes et TSO₃ n'assume aucune obligation de les mettre à jour ou de les réviser, que ce soit en raison de nouveaux renseignements, d'événements futurs ou pour toute autre raison, à moins qu'elle ne soit expressément tenue de le faire en vertu des lois sur les valeurs mobilières applicables.

SOURCE TSO3 inc.

Contacts de la Société : R.M. (Ric) Rumble, Président et chef de la direction, 418 651-0003, courriel : [email protected]; Glen Kayll, Chef de la direction financière, 418 651-0003, courriel : [email protected]; Relations aux investisseurs : Gilmartin Group, Greg Chodaczek, 610 368-6505, courriel : [email protected]; Barry Mire, Renmark Financial Communications Inc., 416 644-2020 ou 514 939-3989, courriel : [email protected]

Liens connexes

http://www.tso3.com