TSO3 divulgue ses résultats financiers du premier trimestre de 2019

QUÉBEC et MYRTLE BEACH, SC, le 6 mai 2019 /CNW Telbec/ - TSO₃ inc. (TSX: TOS) (la « Société » ou « TSO₃ »), une société innovatrice du domaine de la technologie de stérilisation des instruments médicaux en milieu hospitalier, divulgue ses résultats financiers du premier trimestre terminé le 31 mars 2019. 

Faits saillants

La force de vente directe de TSO₃ continue de favoriser l'adoption de sa technologie par le marché. Au cours du premier trimestre de 2019, TSO₃ a reçu des commandes d'achat ou des indications d'engagement pour 14 stérilisateurs STERIZONE^® VP4, le produit leader de l'industrie et a expédié neuf stérilisateurs aux usagers.  À la fin du trimestre, la Société avait 75 stérilisateurs installés chez des clients, sept stérilisateurs expédiés non encore installés et 28 en commandes d'achat ou en indications d'engagement.  

« La Société affiche un rythme record avec plus de 35 unités vendues ou visées par des engagements au cours des deux derniers trimestres. TSO₃ continue de se concentrer sur son objectif de vendre les 230 stérilisateurs rachetés de son distributeur exclusif l'an dernier » a mentionné R.M. (Ric) Rumble, président et chef de la direction de TSO₃. « La Société a maintenant 450 opportunités dans son carnet de ventes et elle a également entrepris certaines initiatives de sous-traitance avec les réseaux de distribution intégrés et les principales organisations d'achats de groupe pour offrir un accès client accru et une crédibilité supplémentaire auprès des hôpitaux offrant des soins de courte durée aux États-Unis. Nous demeurons particulièrement concentrés sur la commercialisation de notre produit innovant et voyons de réels signes de progrès. »

Sommaire du premier trimestre 2019

• Les revenus se sont élevés à 1,0 million $, comparativement à 0,3 million $ pour le premier trimestre de 2018. Les revenus de TSO₃ au cours du premier trimestre de 2019 provenaient de la vente de stérilisateurs, d'accessoires connexes, de service et 0,4 million $ provenant de la vente de produits consommables faites directement aux usagers. La Société a expédié neuf stérilisateurs à des hôpitaux au cours du premier trimestre de 2019, comparativement à aucun au premier trimestre de 2018.
• Le bénéfice brut était positif de 0,4 million $, ou 39 % des revenus, comparativement à un bénéfice brut négatif de (0,3) million $, au premier trimestre de 2018. Le bénéfice brut, au premier trimestre de 2019, a augmenté à la suite de la croissance des ventes de stérilisateurs et de produits consommables directement aux usagers au prix de détail plutôt qu'au prix du gros auquel nous vendions à notre distributeur au premier trimestre de 2018.
• Les dépenses de recherche et développement (R-D) se sont élevées à 0,7 million $, comparativement à 1,7 million $ au premier trimestre de 2018. La Société a réduit ses dépenses de recherche et développement et concentre davantage ses investissements dans les activités de vente et de marketing.
• Les frais de vente, les frais généraux et les dépenses administratives incluent les dépenses de marketing, de ventes, de service ainsi que les dépenses administratives. Les frais de vente, les frais généraux et les dépenses administratives étaient de 2,6 millions $, ce qui est comparable au premier trimestre de 2018.
• Les frais financiers étaient de 0,5 million $, comparativement à un montant non significatif au cours du premier trimestre de 2018. La Société a comptabilisé 0,7 million $ en dépenses d'intérêts courus au premier trimestre de 2019 relativement au financement par emprunt de 20,0 millions $ obtenu en août 2018 et au gain hors trésorerie de 0,2 million $ sur la réévaluation du dérivé incorporé de la note convertible associée à ce financement.
• La Société a enregistré une perte nette de (3,4) millions $, ou (0,04) $ par action, comparativement à (4,5) millions $, ou (0,05) $ par action pour le premier trimestre de 2018.
• La Société avait 11,3 millions $ en trésorerie et en équivalents de trésorerie et 18,5 millions $ en dette au 31 mars 2019, comparativement à 13,0 millions $ en trésorerie et en équivalents de trésorerie et 18,0 millions $ en dette à la fin de 2018. La Société a utilisé 1,6 million $ pour les activités d'exploitation au premier trimestre de 2019.

Mesures financières non normalisées selon les IFRS

En plus des mesures financières selon les IFRS, la direction utilise d'autres mesures non normalisées selon les IFRS afin de mesurer le rendement opérationnel de la Société. Il est probable qu'on ne puisse comparer les mesures financières non normalisées selon les IFRS qu'utilisent la Société avec des mesures du même type, présentées par d'autres émetteurs, ou celles utilisées par des analystes financiers puisque leurs mesures peuvent avoir des définitions différentes. Les mesures utilisées par la Société ont pour objet de fournir de l'information supplémentaire et ne devraient pas être considérées isolément ou se substituer aux autres mesures de rendement financier calculées selon les IFRS.

Généralement, une mesure financière non normalisée selon les IFRS est une mesure chiffrée de la performance financière, de la situation financière ou des flux de trésorerie d'une société qui n'est pas calculée selon les IFRS, ni reconnue par ces normes. La direction croit que les mesures financières non normalisées selon les IFRS sont importantes puisqu'elles permettent aux utilisateurs des états financiers consolidés de mieux comprendre les résultats des opérations récurrentes et les tendances connexes, tout en améliorant la transparence et la clarté des résultats opérationnels. La direction croit également que ces mesures sont utiles afin de mesurer la capacité de la Société de s'acquitter de ses obligations financières.

La direction évalue son rendement opérationnel à l'aide de mesures additionnelles non-IFRS qui suppriment les éléments inhabituels importants qui ne reflètent pas les résultats et les tendances opérationnels récurrents et en cours.

Information financière supplémentaire du premier trimestre de 2019
En milliers de dollars	2019				2018
	T1	T4	T3	T2	T1
Perte nette	(3 426)	(2 676)	(2 104)	(3 952)	(4 512)
Frais (revenus) financiers	479	(1 055)	(599)	(12)	(14)
Amortissement et dépenses de dépréciation	269	235	270	292	315
Radiation d'actifs corporels et incorporels	-	1 026	-	-	-
Rémunération fondée sur des actions	356	369	688	627	371
Charge d'impôt	32	7	11	7	-
BAIIA ajusté	(2 290)	(2 094)	(1 734)	(3 038)	(3 840)

Le BAIIA ajusté, est le bénéfice ajusté avant les intérêts, les impôts, l'amortissement et la dépense de dépréciation (BAIIA ajusté). Il ajuste le bénéfice net pour tenir compte 1) des gains ou des pertes de change importants réalisés ou non réalisés, 2) des frais (revenus) financiers, 3) de l'amortissement et de la dépense de dépréciation, 4) de la rémunération fondée sur des actions, 5) de la radiation de certaines immobilisations corporelles et incorporelles, 6) de la charge d'impôt et 7) des autres éléments inhabituels importants.

Sommaire des résultats
Périodes terminées les 31 mars 2019 et 2018 (non audités, base IFRS, en milliers de dollars américains, sauf les montants par action)
	Premier trimestre
	2019 $	2018 $
Revenus	960	255
Coût des marchandises vendues	583	526
Bénéfice brut	377	(271)
Dépenses
Recherche et développement	710	1 704
Frais de vente, frais généraux et dépenses administratives	2 582	2 551
Frais (revenus) financiers	479	(14)
Dépenses totales	3 771	4 241
Perte nette avant charge d'impôt	(3 394)	(4 512)
Charge d'impôt	32	-
Perte nette et élément du résultat global	(3 426)	(4 512)
Nombre moyen pondéré d'actions en circulation (en milliers)	93 465	92 877
Perte nette par action de base et diluée	(0,04)	(0,05)
Perte globale par action de base et diluée	(0,04)	(0,05)

États consolidés de la situation financière
(non-audités, base IFRS, en milliers de dollars américains)
	31 mars 2019 $	31 décembre 2018 $
Actifs courants
Trésorerie et équivalents de trésorerie	11 268	12 961
Débiteurs	944	1 591
Stocks	3 438	3 534
Actifs d'impôt exigible	-	16
Frais payés d'avance	340	261
	15 990	18 363
Actifs non courants
Immobilisations corporelles	2 360	2 039
Immobilisations incorporelles	1 793	1 781
	4 153	3 820
	20 143	22 183
Passifs courants
Créditeurs et charges courues à payer	1 882	1 858
Provision pour garantie	305	273
Passifs d'impôt exigible	16	-
Passifs de loyer	139	-
Revenus différés	185	103
	2 557	2 234
Passifs non courants
Passifs d'impôt différé	51	51
Passifs de loyer	250	-
Dette	17 453	16 711
Dérivatif incorporé	1 064	1 319
Revenus différés	-	-
	21 345	20 315
Capitaux propres
Capital-actions	111 470	111 470
Réserve - Rémunération fondée sur des actions	8 896	8 540
Déficit	(119 856)	(116 430)
Cumul des autres éléments du résultat global	(1 712)	(1 712)
	(1 202)	1 868
	20 143	22 183

Tableaux consolidés des flux de trésorerie
Aux 31 mars 2019 et 2018 (non-audités, base IFRS, en milliers de dollars américains)
			Premier trimestre
			2019 $	2018 $
Flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation
	Perte nette		(3 426)	(4 512)
	Ajustements pour :
		Amortissement et dépréciation	269	315
		Perte sur disposition d'immobilisations corporelles	7	-
		Passifs d'impôt éligible	32	-
		Rémunération fondée sur des actions	356	371
		Intérêts capitalisés sur dette à long terme	714	-
		Gains sur réévaluation à la juste valeur du dérivé incorporé	(255)	-
		Revenus de placements	(44)	(27)
			(2 347)	(3 853)
		Variation des éléments hors trésorerie du fonds de roulement	(657)	(948)
		Intérêts reçus	(44)	35
Flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation			(1 646)	(4 766)
Flux de trésorerie liés aux activités d'investissement
		Disposition de placements	-	2 326
		Acquisition d'immobilisations corporelles	(8)	(67)
		Acquisition d'immobilisations incorporelles	(71)	(41)
		Disposition d'immobilisations corporelles	4	-
Flux de trésorerie liés aux activités d'investissement			(75)	2 218
Flux de trésorerie liés aux activités de financement
		Frais financiers	28	-
		Options exercées	-	25
Flux de trésorerie liés aux activités de financement			28	25
	Diminution de la trésorerie et des équivalents de trésorerie		(1 693)	(2 523)
	Trésorerie et équivalents de trésorerie au début		12 961	8 044
Trésorerie et équivalents de trésorerie à la fin			11 268	5 521

Conférence téléphonique

Le président et chef de la direction de TSO₃, M. R.M. (Ric) Rumble et le chef de la direction financière, M. Glen Kayll, tiendront la téléconférence, suivie d'une période de questions et réponses.

Date :	Le mardi 7 mai 2019
Heure :	8 h HAE
Numéro sans frais :	1-888-231-8191
Numéraux internationaux :	1-514-807-9895 (Montréal); 1-647-427-7450 (Toronto)
Numéro de la conférence :	5423529

Les analystes et les investisseurs institutionnels sont invités à participer à cet appel. Veuillez composer le numéro de téléphone de la téléconférence 5 à 10 minutes avant l'heure de début. Un opérateur enregistrera votre nom et celui de votre organisation. Si vous avez des difficultés à vous connecter à l'appel, veuillez communiquer avec Danielle Ste-Marie au 1-514-465-6701.

Toutes autres parties intéressées peuvent écouter la téléconférence en webdiffusion https://event.on24.com/wcc/r/1993850/97C1DC5ABD2F78F31B0550ECA1263AEF qui sera disponible par la suite dans la section des relations aux investisseurs du site Web de la Société à www.tso3.com.

Divulgation des résultats du premier trimestre 2019

Le rapport trimestriel du premier trimestre 2019 est disponible sur le site de TSO₃ à l'adresse suivante : www.tso3.com et sera disponible sous peu sur SEDAR (www.sedar.com).          

À propos du stérilisateur STERIZONE^® VP4

Le stérilisateur STERIZONE^® VP4 est un stérilisateur à basse température utilisant deux agents stérilisants, le peroxyde d'hydrogène vaporisé (H₂O₂) et l'ozone (O₃), pour obtenir la stérilisation terminale des dispositifs médicaux sensibles à la chaleur et à l'humidité. Son cycle unique préprogrammé permet la stérilisation d'un grand nombre et d'une vaste gamme d'instruments compatibles, ce qui en fait un procédé de stérilisation rentable et sans risque d'erreur liée au choix du cycle. Le Système dynamique de diffusion de l'agent stérilisant^MC unique ajuste automatiquement la quantité d'agent stérilisant injecté selon la composition de la charge, son poids et sa température. Cette fonctionnalité évite de faire des suppositions entrainant des erreurs humaines potentielles. Nul besoin de trier les instruments ni de choisir les cycles appropriés comme avec d'autres appareils.

Le stérilisateur STERIZONE^® VP4 est la seule méthode de stérilisation terminale approuvée par la FDA pour stériliser les endoscopes flexibles à canaux multiples (avec un maximum de quatre canaux) pouvant aller jusqu'à 3,5 mètres de longueur, tels que les vidéo‑coloscopes, duodenoscopes et gastroscopes - une première dans l'industrie de la stérilisation des dispositifs médicaux.

Le stérilisateur STERIZONE^® VP4 est aussi le seul stérilisateur à basse température approuvé pouvant traiter une charge mixte composée d'instruments généraux, d'endoscopes flexibles à canaux simples et d'endoscopes rigides à canaux simples ou doubles dans le même cycle, et avec des charges allant jusqu'à 75 lb. Cette possibilité de traiter des charges mixtes réduit considérablement les frais de main‑d'œuvre en minimisant le triage d'instruments, tout en optimisant la rotation des instruments (productivité augmentée par la capacité de traitement).

Plus d'information sur le stérilisateur STERIZONE^® VP4 est accessible sur le site Web de TSO₃, sous l'onglet « Produits » à l'adresse www.tso3.com.

À propos de TSO₃

TSO₃ a été fondée en 1998 et ses activités comprennent la vente, la production, l'entretien, la recherche et le développement, et l'octroi de licences de procédés de stérilisation ainsi que les accessoires et produits consommables connexes pour les instruments médicaux sensibles à la chaleur. La Société conçoit des produits pour les centres de stérilisation en milieu hospitalier qui offrent une solution de remplacement avantageuse aux autres méthodes de stérilisation à basse température couramment utilisées dans les hôpitaux. TSO₃ offre aussi des services d'entretien des équipements de stérilisation et des tests de compatibilité des instruments médicaux avec ces mêmes procédés.

Pour plus d'information concernant TSO₃, visitez le site Web de la société à l'adresse www.tso3.com.

Les énoncés figurant dans le présent communiqué et les déclarations faites verbalement par des représentants de TSO₃ concernant des questions qui ne sont pas des faits historiques sont des énoncés prospectifs qui comportent certains risques ainsi que certaines incertitudes et hypothèses, notamment quant à l'historique de ventes et de distribution limité de la Société, à la capacité de la Société à obtenir les autorisations réglementaires requises pour commercialiser ses produits, les plans de vente et de marketing, y compris le fait que les clients de la Société pourraient ne conclure aucun achat, à la conjoncture économique et commerciale en général, à la conjoncture des marchés des capitaux et à la capacité de TSO₃ d'obtenir un financement selon des modalités favorables, ainsi que d'autres risques et incertitudes. Bien que TSO₃ soit d'avis que les attentes dont il est tenu compte dans ces énoncés prospectifs soient raisonnables, elle ne peut pas garantir que ces attentes se concrétiseront. Le texte complet de la mise en garde relative aux énoncés prospectifs ainsi qu'une description des hypothèses pertinentes et des facteurs de risque susceptibles d'influer sur les résultats projetés ou réels de TSO₃ figurent dans le rapport de gestion pour l'exercice clos le 31 décembre 2018, lequel peut être consulté sur le site Web de la Société. Les énoncés prospectifs figurant dans le présent communiqué sont faits en date des présentes et TSO₃ n'assume aucune obligation de les mettre à jour ou de les réviser, que ce soit en raison de nouveaux renseignements, d'événements futurs ou pour toute autre raison, à moins qu'elle ne soit expressément tenue de le faire en vertu des lois sur les valeurs mobilières applicables.

SOURCE TSO3 inc.

Contacts de la Société : R.M. (Ric) Rumble, Président et chef de la direction, tél. : [phone], courriel : [email protected], Glen Kayll, Chef de la direction financière, tél. :[phone], courriel : [email protected]; Relations avec les investisseurs : Danielle Ste-Marie, Ste-Marie Stratégies et Communications inc., tél. :[phone], courriel : [email protected]

Liens connexes

http://www.tso3.com