TSO3 divulgue ses résultats financiers du quatrième trimestre et de l'année 2011 - Meilleurs résultats annuels enregistrés depuis 12 ans d'existence

Symbole boursier :TSX : TOS 
Actions en circulation : 58 785 682

Faits saillants de 2011

Activités commerciales :

• Expédition de stérilisateurs, d'accessoires et de produits consommables à des destinations internationales en appui aux activités commerciales de 3M;
  
• Lancement d'un programme de mise à niveau vers le nouveau stérilisateur 3M™ Optreoz™ 125-Z pour des utilisateurs du stérilisateur à l'ozone 125L, avec un taux d'adhésion de 90 %;
  
• Finalisation du design électromécanique du nouveau produit en développement, destiné au marché des blocs opératoires (OR) en milieu hospitalier;
  
• Validation de la capacité de production anticipée sur le site actuel.

Réglementaire :

• Dépôt d'une demande 510(k) auprès de l'agence réglementaire américaine et envoi de documentation en réponse aux questions posées par l'agence.

QUÉBEC, le 14 mars 2012 /CNW Telbec/ - TSO₃ inc ("TSO₃") un innovateur dans le domaine de la stérilisation des instruments médicaux en milieu hospitalier, a annoncé aujourd'hui des revenus pour l'exercice terminé le 31 décembre 2011, totalisant 3 355 437 $. Ces revenus proviennent de la vente de stérilisateurs, de produits consommables, d'accessoires, de contrats de service, ainsi que d'activités de formation et de service après-vente, et également de montants associés aux revenus de licences pour le nouveau stérilisateur de la Société, vendu sous le nom 3M™ Optreoz™ 125-Z. Ces revenus se comparent à 1 140 789 $ pour l'année précédente.

La perte nette pour 2011 a été de 7 655 000$, c'est à dire presque identique à la perte de 7 764 000 $ enregistrée pour l'exercice 2010, soit une perte nette par action de 0,13 $ en 2011 et 0,14 $ en 2010. L'impact de la marge de contribution sur la hausse des ventes en 2011, a compensé l'impact de la hausse des coûts fixes, ainsi que la hausse des dépenses de recherche et de développement.

« En 2011, nous avons expédié des stérilisateurs à des endroits où nous n'avions jamais fait affaires auparavant, ce qui démontre l'attrait universel de notre technologie innovante », a commenté R.M. (Ric) Rumble, président et directeur-général de TSO₃. « Au Canada, nos premiers clients utilisateurs finaux de stérilisateur à l'ozone 125L, ont répondu très positivement à notre promotion offrant une mise à niveau vers le nouveau stérilisateur 3M™ Optreoz™ 125-Z, avec la quasi-totalité des clients qui ont décidé d'aller de l'avant avec l'achat de la mise à niveau », a ajouté M. Rumble. « Nous continuons à bâtir la collaboration avec notre partenaire commercial 3M, dans le but de trouver la meilleure façon de livrer le produit à des marchés additionnels en 2012 ».

« Sur le plan réglementaire, en 2011 nous avons déposé notre demande auprès de l'agence de réglementation américaine et initié le processus de questions et réponses. Tel que rendu public plus tôt cette semaine, l'agence réglementaire nous a tout récemment demandé de fournir des données supplémentaires en appui à nos revendications supérieures en matière de capacité de stérilisation et nous soumettrons ces données scientifiques additionnelles via une soumission très prochaine », a déclaré M. Rumble. « Nous sommes extrêmement confiants en notre capacité à satisfaire l'agence réglementaire avec les données demandées et à obtenir son autorisation ».

« En ce qui concerne les opportunités d'affaires additionnelles, en 2011 nous avons terminé la conception électromécanique de notre nouveau produit pour l'aire sous-stérile des blocs opératoires en milieu hospitalier. Nous sommes maintenant à l'étape de l'optimisation du cycle et des tests requis pour la présentation de ce nouveau dispositif aux organismes de réglementation en vue de sa commercialisation. Nous continuons à planifier les premières activités commerciales pour ce produit dans la deuxième moitié de 2012 », a conclu M. Rumble.

Détails de l'appel conférence

TSO₃ tiendra une conférence téléphonique ce matin à 10h30 (HAE). Les analystes et les investisseurs institutionnels sont invités à participer à cet appel. Les numéros à composer sont le 514 807-8791 (région de Montréal), 416 644-3426 (région de Toronto) ou le numéro sans frais 1 800 731-5319. Toute personne intéressée à écouter l'appel conférence en temps réel pourra le faire par le biais d'une webdiffusion accessible via le site de TSO₃ à l'adresse suivante : http://www.newswire.ca/en/webcast/detail/906035/966553. La webdiffusion sera archivée pour une période de 90 jours.

Publication de l'information du quatrième trimestre et de l'année 2011

Le rapport annuel 2011 est disponible sur le site Internet de TSO₃ à l'adresse suivante : http://www.tso3.com/fr/investisseurs/information_financiere/rapports_annuels/ et l'information complète relative aux résultats de l'année 2011 sera disponible sous peu sur SEDAR (www.sedar.com).

SOMMAIRE DES RÉSULTATS
Exercices terminés les 31 décembre
(Audités, base IFRS)

			2011 $		2010 $
Revenus
	Ventes		3 145 162		939 285
	Revenus de licence		210 275		201 504
Revenus totaux			3 355 437		1 140 789
Dépenses
	Exploitation		3 480 520		1 628 006
	Vente et marketing		412 720		987 995
	Recherche et développement		3 811 013		3 014 198
	Administration		3 473 215		3 355 725
	Produits financiers		(194 247)		(131 970)
	Charges financières		27 637		51 055
Dépenses totales			11 010 858		8 905 009
Perte nette avant charge d'impôt			7 655 421		7 764 220
Charge d'impôt			-		-
Perte nette et résultat global			7 655 421		7 764 220
Perte nette par action de base et diluée			0,13		0,14
Nombre moyen et pondéré d'actions en circulation			58 289 996		56 281 313

ANALYSE DES RÉSULTATS

Dans les paragraphes qui suivent, la Société analyse les écarts entre les exercices terminés le 31 décembre 2011 et 2010.

REVENUS TOTAUX

Pour l'année financière 2011, les ventes de stérilisateurs, de produits consommables, d'accessoires, de contrats de service, de formation, de service après-vente et les revenus de licence se sont élevées à 3 355 437 $ comparativement à 1 140 789 $ en 2010. L'augmentation des revenus est attribuable à la hausse du volume de stérilisateurs vendus en 2011.

DÉPENSES

Exploitation

Pour l'exercice terminé le 31 décembre 2011, les frais d'exploitation se sont élevés à 3 480 520 $ comparativement à 1 628 006 $ en 2010. La majeure partie de l'augmentation est directement liée à la hausse des ventes, mais elle reflète également une dépréciation de 288 972 $ des stocks de matières premières liées au modèle original, le stérilisateur à l'ozone 125L, qui n'est plus en production. En effet, les besoins en maintenance seront réduits étant donné que la base installée de 38 stérilisateurs est réduite par de l'attrition, notamment par le biais du programme de mise à niveau lancé au troisième trimestre de 2011. La fabrication de nouvelles unités, les produits consommables connexes ainsi que l'assistance fournie à 3M pour le lancement du produit et l'installation de stérilisateurs, constituent la majorité des activités au cours de 2011.

Sur la base de la variation annuelle, les frais d'exploitation ont augmenté proportionnellement moins que les revenus, reflétant le fait que les frais fixes ont été absorbés par un plus grand volume de ventes. Les ventes de 2011 incluent davantage de fournitures consommables requises pour l'utilisation du stérilisateur 3M™ Optreoz™ 125-Z  dont la marge est plus élevée.

Vente et marketing

Pour l'exercice terminé le 31 décembre 2011, les dépenses de vente et marketing se sont élevées à 412 720 $, comparativement à 987 995 $ en 2010. La diminution s'explique par une réduction dans la taille de ce département ayant pour résultat une baisse des charges salariales, des avantages sociaux et des dépenses de déplacement puisque ces activités sont maintenant placées sous la responsabilité de 3M. En contrepartie, les coûts liés au développement du site Web ont augmenté en raison de la refonte complète du site Web de la Société en 2011.

Recherche et développement

Pour l'exercice financier terminé le 31 décembre 2011, les dépenses de recherche et développement ont totalisé 3 811 013 $ comparativement à 3 014 198 $ en 2010. Les dépenses plus élevées de recherche et développement sont le résultat d'une augmentation des tests d'efficacité et de compatibilité sur une variété d'instruments chirurgicaux, le tout parallèlement au le lancement commercial du stérilisateur 3M™ Optreoz™ 125-Z ainsi qu'au développement d'un nouveau stérilisateur destiné aux blocs opératoires. Ces travaux ont nécessité l'embauche de nouvelles ressources, l'utilisation de sous-traitants, des achats, de la maintenance et des réparations d'endoscopes et autres instruments chirurgicaux dispendieux.

Administration

Au cours de l'année financière 2011, les frais d'administration se sont élevés à 3 473 215 $ comparativement à 3 355 725 $ pour 2010.

Liquidités

Au 31 décembre 2011, la trésorerie, les équivalents de trésorerie et les placements temporaires totalisaient 11 384 373 $ comparativement à 19 120 007 $ au 31 décembre 2010. Cette diminution reflète l'absorption des liquidités par les opérations et par le fonds de roulement. La diminution de la liquidité a été en partie compensée par l'exercice de 750 000 bons de souscription en 2011.

Débiteurs

Du montant de 437 816 $ au 31 décembre 2010 les débiteurs ont augmenté à 1 893 470 $ au 31 décembre 2011. Le montant de décembre 2011 comprend une provision de 589 200 $ pour les crédits d'impôt R-D soit une augmentation de 284 200 $ de la provision de 305 000 $ prise en décembre 2010. L'augmentation reflète le fait qu'au 31 décembre 2011, le crédit d'impôts R-D pour l'année 2010 n'avait pas encore été reçu des autorités fiscales.

L'augmentation substantielle des créances commerciales depuis décembre 2010 est due à de plus grandes ventes de stérilisateurs et de fournitures consommables réalisées en T4-2011 comparativement au T4-2010. Une bonne partie de ces ventes a été réalisée au cours du T4-2010 en raison du lancement du programme de mise à niveau ciblant les hôpitaux au Canada ayant débuté à la fin du T3-2011.

Stocks

Les stocks s'élevaient à 1 120 482 $ au 31 décembre 2011 comparativement à 1 460 304 $ au 31 décembre 2010. Les variations au cours de l'exercice de douze mois sont le résultat de (1) une dévaluation de 288 972 $ de l'inventaire des matières premières relatives au stérilisateur STERIZONE^® 125L, (2) un transfert de 532 033 $ aux immobilisations représentant les stérilisateurs 3M™ Optreoz™ 125-Z qui faisaient partie auparavant des inventaires mais qui sont maintenant utilisés pour effectuer des tests d'efficacité et de compatibilité dans le cadre des travaux de recherche et développement et (3) une augmentation d'inventaire de matières premières de 481 183 $ depuis le 31 décembre 2010 afin d'appuyer la montée en production qui a débuté à la fin du deuxième trimestre de 2011. Étant donné que les stérilisateurs qui ont été transférés à la recherche et le développement ont été fabriqués pour la vente, cet inventaire a dû être remplacé et est donc inclus dans le 481 183 $ représentant l'item « addition nette aux stocks ».

Revenus perçus d'avance

Au 31 décembre 2011, les revenus perçus d'avance courants et non courants s'élevaient à 1 906 520 $ comparativement à 2 263 042 $ au 31 décembre 2010. L'item « revenus perçus d'avance » représente des transactions financières relatives aux revenus de licence ainsi qu'aux contrats de service non encore reconnus comme revenus. Du montant de 1 906 520 $ au 31 décembre 2011, un montant de 1 690 971 $ représentait des revenus perçus d'avance créés lorsque l'entente avec la compagnie 3M a été signée, revenus qui sont amortis sur la durée de l'entente originale.

ANALYSE DU QUATRIÈME TRIMESTRE
(Non auditée, base IFRS)

Période de trois mois terminée le 31 décembre 2011 comparativement à la période de trois mois terminée le 31 décembre 2010.

			2011 $		2010 $
Revenus
	Ventes		1 256 854		177 945
	Revenue de licence		52 569		52 569
Revenus totaux			1 309 423		230 514
Dépenses
	Opération		1 239 630		448 915
	Ventes et marketing		13 973		113 759
	Recherche et développement		776 824		695 857
	Administration		713 074		744 347
	Produits financiers		(39 952)		(60 849)
	Charges financières		4 067		10 996
Dépenses totales			2 707 616		1 953 025
Perte nette avant charge d'impôt			1 398 193		1 722 511
Charge d'impôt			-		-
Perte nette et résultat global			1 398 193		1 722 511
Perte nette par action de base et diluée			0,02		0,03
Nombre moyen d'actions en circulation			58 782 423		58 020 364

À propos de TSO₃

TSO₃, fondée à Québec en juin 1998, se spécialise dans la recherche et le développement de technologies de stérilisation de haute performance et à fort potentiel commercial pour la stérilisation des instruments médicaux. TSO₃ développe des produits pour les aires de stérilisation en milieu hospitalier et offre une solution de remplacement avantageuse aux autres méthodes de stérilisation à basse température couramment utilisées dans les hôpitaux.

Pour plus d'informations sur TSO₃, visitez le site Internet de la Société à l'adresse suivante : www.tso3.com

Les énoncés du présent communiqué et les énoncés verbaux faits par les représentants de TSO₃ inc. concernant des questions qui ne sont pas des faits historiques (y compris, sans s'y limiter, celles concernant le moment ou les résultats de tout financement entrepris par TSO₃ inc.) sont des énoncés de nature prospective qui comportent des risques et des incertitudes, y compris, sans s'y limiter, la conjoncture économique en général, la conjoncture sur les marchés des capitaux et la capacité de TSO₃ Inc. d'obtenir un financement selon des modalités favorables.

La Bourse de Toronto n'a pas approuvé ni désapprouvé le contenu de ce communiqué et n'assume aucune responsabilité quant à l'information transmise.

 

 

Source : TSO₃ inc.

Informations :
Caroline Côté
Directrice - Relations d'affaires et aux investisseurs
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