TSO3 divulgue ses résultats financiers pour son troisième trimestre 2016

Répétition des records d'expédition et obtention d'autorisations réglementaires changeant l'industrie

QUÉBEC, le 7 nov. 2016 /CNW Telbec/ - TSO₃ inc. (TSX: TOS) (« TSO₃ » ou la « Société »), une innovatrice dans le domaine de la stérilisation des instruments médicaux en milieu hospitalier, a annoncé ses résultats financiers du troisième trimestre terminé le 30 septembre 2016. À moins d'indications contraire, tous les montants sont en dollars américains.

Faits saillants du T3 2016

• Records d'expédition de 3,5 millions de dollars, une hausse de 17 % comparativement à 3,0 millions de dollars au deuxième trimestre de 2016 et une augmentation d'année en année de 284 % par rapport à 0,9 million de dollars au T3 2015.
• Expédition de 30 stérilisateurs STERIZONE® VP4 à Getinge Infection Control, le partenaire exclusif de distribution de la Société, aux États-Unis, ainsi que des accessoires et des produits consommables associés.
• Marge brute de 32 % comparativement à 28 % au T2 2016 et 27 % au T3 2015.
• BAIIA ajusté de 1,0 million de dollars négatif comparativement à 1,1 millions de dollars négatif pour T2 2016 et T3 2015.
• Perte nette de 1,5 millions de dollars ou 0,02 $ par action, inchangée depuis le T2 2016, comparativement à 1,3 millions de dollars ou 0,02 $ par action au T3 2015.
• La trésorerie, les équivalents de trésorerie et les placements à court terme de 20,7 millions de dollars comparativement à 21,3 millions de dollars à la fin du T2 2016.
• En début de trimestre, TSO₃ a annoncé la réception de l'approbation de la Food and Drug Administration (FDA) des revendications d'indication d'usage (IFU's) pour son stérilisateur STERIZONE^® VP4, faisant de celui-ci le seul stérilisateur à basse température au monde validé pour stériliser de façon dite « terminale » des endoscopes à multiples canaux (avec quatre canaux ou moins) tels que les vidéo-coloscopes et gastroscopes.

Commentaire de la direction

« Au cours du troisième trimestre, nous avons assemblé et expédié 30 stérilisateurs à Getinge, notre partenaire exclusif de distribution, enregistrant des revenus records de 3,5 millions de dollars » a mentionné le président et chef de la direction, R.M. (Ric) Rumble, « et nous avons annoncé que la FDA avait approuvé nos revendications d'indication d'usage (IFU's) pour notre stérilisateur STERIZONE^® VP4. C'est maintenant le seul stérilisateur avec de telles revendications. Ces revendications d'usage élargies renforcent davantage notre leadership technologique offrant une protection accrue aux patients dans les applications où la stérilisation dite « terminale » n'était pas auparavant possible ».

« Même si ces revendications appuient notre technologie de génération future, ce n'est pas encore terminé.  Au cours du trimestre, nous avons continué à effectuer de rigoureux tests scientifiques ayant pour but d'avoir la documentation nécessaire pour ajouter les duodenoscopes à nos revendications existantes sur les endoscopes, ce qui représente une préoccupation importante en matière de santé pour plusieurs hôpitaux.  Nous croyons que ces tests seront complétés d'ici la fin de l'année ».

« En regardant le futur, nous demeurons concentrés à appuyer Getinge afin d'accélérer l'adoption de nos stérilisateurs au sein des hôpitaux partout en Amérique du Nord.  Ceci signifie que nous augmenterons nos efforts de vente et de marketing dans le but de se préparer à la croissance future anticipée.  De plus, nous continuons de préparer l'introduction de notre stérilisateur en Europe ainsi que sur d'autres marchés sélectionnés ».

Subséquemment au trimestre, un article revu par des pairs intitulé « The First Dual-sterilant Low-temperature Sterilization System » décrivant le stérilisateur STERIZONE^® VP4 a été publié dans la Revue canadienne de prévention des infections.  L'article met l'accent sur notre approche innovatrice contrôlant l'utilisation de la pression plutôt que la méthode traditionnelle de dosage de l'agent stérilisation et du temps, démontrant ainsi l'engagement de TSO₃ à faire avancer la science de la stérilisation.

Appel conférence du T3 2016

Le président et chef de la direction de TSO₃, R.M. (Ric) Rumble, et le chef de la direction financière, Glen Kayll, tiendront une conférence téléphonique suivie d'une période de questions et réponses.

Date :	Lundi le 7 novembre 2016
Heure :	10h30 heure normale de l'Est (7h30 heure du Pacifique)
Numéro sans frais :	1-888-231-8191
Numéraux internationaux :	1-514-807-9895 (Montréal); 1-647-427-7450 (Toronto)
Numéro de la conférence :	1282126

Les analystes et les investisseurs institutionnels sont invités à participer à cet appel. Veuillez composer le numéro de téléphone de la conférence 5 à 10 minutes avant l'heure de début. Un opérateur enregistrera votre nom et celui de votre organisation. Si vous avez des difficultés à vous connecter à l'appel, veuillez communiquer avec le groupe Liolios au 1-949-574-3860.

Toutes autres parties intéressées peuvent écouter la conférence téléphonique en direct à http://event.on24.com/r.htm?e=1282126&s=1&k=925FF1F86E7FCF88CBB618B5582002E0, laquelle sera disponible par la suite sous la section des relations aux investisseurs du site Web de la Société à www.tso3.com.

Résultats financiers du troisième trimestre de 2016

Le rapport trimestriel du troisième trimestre de 2016 est disponible sur le site Web de TSO₃ à l'adresse suivante http://www.tso3.com/fr/investisseurs/information_financiere/rapports_annuels/ et sera bientôt disponible sur SEDAR (www.sedar.com).

Sommaire des résultats
(Non audités, base IFRS, en milliers de dollars américains sauf les montants par action)

		T1 2015 $	T2 2015 $	T3 2015 $	T4 2015 $	T1 2016 $	T2 2016 $	T3 2016 $
Revenus		72	111	914	151	3 071	2 977	3 507
Coût des marchandises vendues		156	272	666	484	1 961	2 143	2 368
Bénéfice brut		(84)	(161)	248	(333)	1 110	834	1 139
Dépenses
	Recherche et développement	441	524	542	673	606	804	806
	Frais de vente, frais généraux et dépenses administratives	955	755	1 026	1 210	1 385	1 529	1 841
	Autres revenus	(22)	(17)	(25)	(56)	(1 588)	-	(50)
Dépenses totales		1 374	1 262	1 543	1 827	403	2 333	2 597
Perte nette avant charge d'impôt		(1 458)	(1 423)	(1 295)	(2 160)	707	(1 499)	(1 458)
Charge d'impôt		-	-	-	-	58	12	15
Bénéfice net (perte nette) attribuable aux actionnaires		(1 458)	(1 423)	(1 295)	(2 160)	649	(1 487)	(1 473)
Bénéfice net (perte nette) par action de base et diluée		(0,02)	(0,02)	(0,02)	(0,03)	0,01	(0,02)	(0,02)

Analyse de la situation financière 
(non auditée, base IFRS, en milliers de dollars américains)

	T1 2015 $	T2 2015 $	T3 2015 $	T4 2015 $	T1 2016 $	T2 2016 $	T3 2016 $
Trésorerie, équivalents de trésorerie et placements à court terme	11 906	10 336	9 147	15 111	24 385	21 338	20 744
Débiteurs	227	414	1 127	437	2 030	3 516	3 634
Stocks	1 081	1 267	1 134	1 302	2 021	1 974	2 100
Immobilisations corporelles	428	385	361	366	429	752	1 221
Actifs incorporels	1 744	1 773	1 690	1 691	1 708	1 750	1 812
Créditeurs et charges courues à payer	800	703	1 090	1 288	2 032	1 876	2 718
Provision pour garantie	-	-	-	29	165	285	429
Revenus différés (courants et non courants)	36	57	30	7 536	7 385	7 228	7 073
Capitaux propres	14 647	13 521	12 414	10 133	21 093	20 016	19 405

États des flux de trésorerie
(non audités, base IFRS, en milliers de dollars américains)

			T1 2015 $	T2 2015 $	T3 2015 $	T4 2015 $	T1 2016 $	T2 2016 $	T3-2016 $
Flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation
Perte nette			(1 458)	(1 423)	(1 295)	(2 160)	649	(1 487)	(1 474)
Ajustements pour :
	Amortissement et dépréciation		99	100	102	106	77	103	148
	Radiation d'actifs incorporels		173	-	-	-	-	-	-
	Rémunération fondée sur des actions		62	118	114	182	216	268	333
	Revenus de placements		(13)	(35)	(26)	(26)	(38)	(28)	(65)
			(1 137)	(1 240)	(1 105)	(1 898)	904	(1 144)	(1 058)
	Variation des éléments hors caisse du fonds de roulement d'exploitation		203	(459)	(188)	8 303	(1 656)	(1 760)	282
	Intérêts reçus		13	28	33	25	29	19	47
Flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation			(921)	(1 671)	(1 260)	6 430	(723)	(2 885)	(729)
Flux de trésorerie liés aux activités d'investissement
	Acquisition de placements à court terme		(2 684)	-	(1 798)	(2 457)	(2 000)	(10 121)	(10 796)
	Disposition de placements à court terme		-	-	2 548	1 734	2 466	(9)	6,388
	Acquisition d'immobilisations corporelles		(32)	(8)	(62)	(90)	(102)	(226)	(307)
	Acquisition d'actifs incorporels		(35)	(45)	(73)	(107)	(55)	(87)	(106)
Flux de trésorerie liés aux activités d'investissement			(2 751)	(53)	615	(920)	309	(10 443)	(4 821)
Flux de trésorerie liés aux activités de financement
	Émission de capital-actions et de bons de souscription		9 108	-	-	-	-	-	-
	Frais relatifs à l'émission de capital-actions et de bons de souscription		(846)	(66)	-	-	-	-	-
	Options exercées		2	17	-	23	-	142	530
	Bons de souscription exercés		-	-	918	-	10 145	-	-
Flux de trésorerie liés aux activités de financement			8 264	(49)	918	23	10 145	142	530
Effet du taux de change sur la trésorerie et les équivalents de trésorerie			(519)	157	(530)	(228)	-	-	-
Augmentation (diminution) de la trésorerie et des équivalents de trésorerie			4 073	(1 616)	(257)	5 305	9 731	(13 186)	(5 020)
Trésorerie et équivalents de trésorerie au début			5 149	9 222	7 606	7 349	12 654	22 385	9 199
Trésorerie et équivalents de trésorerie à la fin			9 222	7 606	7 349	12 654	22 385	9 199	4 179

À propos de la présentation et du BAIIA ajusté

TSO₃ rapporte un BAIIA ajusté, une mesure financière non normalisée selon les IFRS. Généralement, une mesure financière non normalisée selon les IFRS est une mesure chiffrée de la performance financière historique et future, de la situation financière ou des flux de trésorerie, d'une société qui n'est pas calculée selon les IFRS, ni reconnue par ces normes. La direction croit que ces mesures financières non normalisées selon les IFRS sont importantes puisqu'elles permettent aux utilisateurs des états financiers consolidés de mieux comprendre les résultats des opérations récurrentes et les tendances connexes, tout en améliorant la transparence et la clarté des résultats opérationnels. La direction croit également que ces mesures sont utiles afin de mesurer la capacité de la Société de s'acquitter de ses obligations financières.

Les principales mesures financières complémentaires non normalisées selon les IFRS utilisées par la Société pour évaluer sa performance opérationnelle sont le bénéfice ajusté avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (BAIIA ajusté). Le BAIIA ajusté ajuste le bénéfice net pour (1) les profits ou les pertes de change importants réalisés ou non réalisés, (2) l'amortissement et les dépenses de dépréciation, (3) la rémunération fondée sur des actions, (4) l'amortissement ou la dépréciation de certains actifs corporels et incorporels, (5) la charge d'impôt et (6) les autres éléments inhabituels importants.

BAIIA ajusté⁽¹⁾

En milliers de dollars américains
	T1 2015	T2 2015	T3 2015	T4 2015	T1 2016	T2 2016	T3 2016
Revenu net (perte nette), tel que publié	(1 458)	(1 423)	(1 295)	(2,160)	649	(1 487)	(1 473)
Ajustements
Charge d'impôt	-	-	-	-	58	(12)	15
Amortissement des immobilisations corporelles et incorporelles	99	100	102	106	77	103	148
Rémunération fondée sur des actions	62	118	114	182	216	268	333
Radiation d'actifs incorporels	173	-	-	-	-	-	-
Gain de change non récurrent sur la conversion de la trésorerie, des équivalents de trésorerie et des placements à court terme	-	-	-	-	(1 578)	-	-
BAIIA ajusté	(1 124)	(1 205)	(1 079)	(1 872)	(578)	(1 128)	(977)

⁽¹⁾ Non conformes aux PCGR des mesures financières du rapport de gestion de la Société. Se référer aux « Mesures financières complémentaires non normalisées selon les IFRS ».

À propos du stérilisateur STERIZONE^® VP4

Le stérilisateur STERIZONE^® VP4 développé par TSO₃ est un stérilisateur à basse température utilisant deux agents stérilisants, le peroxyde d'hydrogène vaporisé (H₂O₂) et l'ozone (O₃), pour obtenir la stérilisation terminale des dispositifs médicaux sensibles à la chaleur et à l'humidité. Son cycle unique permet la stérilisation d'un grand nombre et d'une vaste gamme d'instruments compatibles, ce qui en fait un procédé de stérilisation au rendement optimal et sans risque d'erreur. Le Système dynamique de diffusion de l'agent stérilisant^MC unique à TSO₃ ajuste automatiquement la quantité d'agent stérilisant injecté selon la composition de la charge, son poids et sa température. Cette fonctionnalité évite de faire des suppositions et d'entraîner des erreurs humaines potentielles. Nul besoin de trier les instruments ni de choisir les cycles appropriés comme avec d'autres appareils.

Le stérilisateur STERIZONE^® VP4 est le seul stérilisateur à basse température approuvé par la FDA pouvant traiter une charge mixte comportant de l'instrumentation générale, des endoscopes flexibles à simples canaux et des endoscopes rigides à simples ou doubles canaux dans le même cycle et avec des charges allant jusqu'à 75 lb. Il est également la seule méthode de stérilisation terminale autorisée à stériliser les endoscopes à plusieurs canaux flexibles (avec un maximum de quatre canaux) pouvant aller jusqu'à 3,5 mètres de longueur, tels que les vidéo coloscopes et gastroscopes - une première dans l'industrie de la stérilisation des dispositifs médicaux. Cette possibilité de traiter des charges mixtes réduit considérablement les frais de main-d'œuvre en minimisant la quantité d'instruments à trier, tout en optimisant la rotation des instruments (productivité augmentée par la capacité de traitement). D'autres stérilisateurs au peroxyde d'hydrogène (H₂O₂) sont limités à des charges maximales de 25 lb et exigent des cycles exclusifs dédiés à différents types d'instrumentation (ce qui réduit le rendement global).

Plus d'informations sur le stérilisateur STERIZONE^® VP4 est accessible via le site web de TSO₃, sous la rubrique Produits à l'adresse http://www.tso3.com/fr/produits/sterizone-vp4/.

À propos de TSO₃

Fondée en 1998, TSO₃ s'est engagée à améliorer la référence en stérilisation en milieu de santé en offrant des systèmes de stérilisation révolutionnaires, des accessoires et des produits consommables connexes pour les instruments médicaux sensibles à la chaleur. TSO₃ développe des produits pour les centres de stérilisation en milieu hospitalier qui offrent une solution de remplacement avantageuse aux autres méthodes de stérilisation à basse température couramment utilisées dans les hôpitaux. Elle offre aussi des services d'entretien des équipements de stérilisation et des tests de compatibilité des instruments médicaux avec ces mêmes procédés.

TSO₃ a récemment annoncé en juillet 2016 qu'elle avait reçu les autorisations réglementaires de la FDA aux États-Unis pour les revendications d'usage élargie pour la stérilisation dite « terminale » des endoscopes flexibles à canaux multiples.  L'autorisation réglementaire des revendications supplémentaires par la FDA représente un tout nouveau niveau de protection pour les patients contre le retraitement inefficace d'instruments résultant de l'utilisation de systèmes de désinfection moins performants, particulièrement pour les colonoscopes et les gastroscopes.

Pour plus d'information concernant TSO₃, visitez le site Internet de la Société à l'adresse www.tso3.com.

Les énoncés du présent communiqué et les énoncés verbaux faits par les représentants de TSO3 concernant des questions qui ne sont pas des faits historiques (y compris, sans s'y limiter, celles concernant le moment ou les résultats  des ventes de TSO₃, du développement de ses affaires ou de ses opérations ») sont des énoncés de nature prospective qui comportent des risques et des incertitudes, y compris, sans s'y limiter, la capacité de la Société à obtenir les autorisations réglementaires requises pour commercialiser ses produits sur une base mondiale, la conjoncture économique en général, la conjoncture sur les marchés des capitaux et la capacité de TSO₃  d'obtenir un financement selon des modalités favorables.

Ce communiqué de presse ne constitue pas une offre de vente ni la sollicitation d'une offre d'achat de titres, et les titres ne peuvent pas être vendus dans un territoire où une telle offre, sollicitation ou vente serait illégale..

SOURCE TSO3 inc.

Contacts de la Société : R.M. (Ric) Rumble, Président et chef de la direction, 418 651-0003, [email protected]; Glen Kayll, Chef de la direction financière, 418 651-0003, [email protected]; Relations aux investisseurs : Ron Both, Liolios Group, Inc., 949 574-3860, [email protected]; Barry Mire, Renmark Financial Communications Inc., 416 644-2020 ou 514 939-3989, [email protected]