Wajax communique un avis de rachat portant sur l'ensemble de ses billets de premier rang 6,125 % échéant le 23 octobre 2020 English
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TORONTO, le 20 sept. 2017 /CNW/ - Corporation Wajax (« Wajax » ou « la Société ») a annoncé aujourd'hui qu'elle a émis un avis de rachat visant la totalité de ses billets de premier rang en circulation 6,125 % échéant le 23 octobre 2020 (nos CUSIP 930783AB1/930783AA3) (les « billets »). Conformément aux modalités de l'acte de fiducie régissant les billets (l'« acte de fiducie »), l'avis de rachat (« avis de rachat ») est diffusé par Computershare Trust Company of Canada, le fiduciaire aux termes de l'acte de fiducie. Comme il est indiqué dans l'avis de rachat émis aujourd'hui, la date de rachat est fixée au 23 octobre 2017 (la « date de rachat »), et le prix de rachat est établi à 103,063 % du montant du capital des billets faisant l'objet du rachat, plus les intérêts courus et impayés à la date du rachat.
De plus, Wajax a annoncé aujourd'hui qu'elle a fait apporter des modifications aux modalités de sa facilité de crédit garantie de premier rang, de manière à faire passer les engagements totaux des prêteurs de 250 millions de dollars à 300 millions de dollars et à prolonger la date d'échéance jusqu'en 2021. Par ailleurs, les clauses restrictives financières aux termes des facilités de crédit qui limitent les distributions, les acquisitions et les investissements ont été augmentées à 4,0 fois le ratio dette/BAIIA.(1)
Le rachat des billets sera financé au moyen du produit des prélèvements en vertu de la facilité de crédit modifiée et refondue.
« Le rachat anticipé et le refinancement des billets échéant en 2020 au moyen de la facilité de crédit améliorée permettront à Wajax de réduire considérablement le coût de sa dette et de créer une valeur ajoutée pour les actionnaires, a déclaré Darren Yaworsky, premier vice-président, Finances et chef des finances. Après le refinancement, nous disposerons d'une grande capacité aux termes des facilités de crédit ainsi que d'une marge de manœuvre accrue pour continuer à mener à bien des initiatives de croissance interne et des acquisitions stratégiques, tout en maintenant la stabilité de notre dividende. »
Pour plus de renseignements sur le rachat des billets, veuillez vous adresser à Computershare Trust Company of Canada, par téléphone au 1 800 564-6253 ou par télécopieur au 514 982-7677.
Corporation Wajax
Fondée en 1858, Wajax (TSX : WJX) est l'un des fournisseurs de produits et services industriels les plus anciens et les plus diversifiés du Canada. La Société exploite un système de distribution intégré dont les activités incluent des services de vente, de pièces et du soutien technique à une grande variété de clients de secteurs d'activité qui reflètent la diversité de l'économie canadienne, notamment le transport, l'exploitation forestière, les secteurs industriel et commercial, la construction, les sables bitumineux, l'exploitation minière, la transformation des métaux, le secteur public et les services publics ainsi que le pétrole et le gaz naturel.
L'objectif de la Société est de devenir le premier fournisseur de produits et services industriels du Canada, en se distinguant au moyen de ses trois capacités fondamentales : l'excellence de sa force de vente, l'étendue et l'efficacité de ses activités de réparation et d'entretien et son aptitude à collaborer étroitement avec ses partenaires fournisseurs, actuels et nouveaux, afin d'élargir constamment la gamme des produits offerts aux clients. La Société croit que la quête de l'excellence dans ces trois champs lui permettra de créer de la valeur pour ses clients, son personnel, ses fournisseurs et ses actionnaires.
Remarque
| (1) |
Le « BAIIA » est une mesure financière qui n'a pas de signification normalisée prescrite par les principes comptables généralement reconnus (les « PCGR »), et pourrait ne pas être comparable à des mesures similaires présentées pas d'autres émetteurs. Le rapport de gestion de la Société pour le trimestre clos le 30 juin 2017 comprend des renseignements additionnels à l'égard de cette mesure financière, y compris une définition et un rapprochement avec les mesures conformes aux PCGR les plus comparables, sous la rubrique « Mesures non conformes aux PCGR et mesures conformes aux PCGR additionnelles ». |
Mise en garde concernant l'information prospective
Le présent communiqué de presse contient des énoncés prospectifs et de l'information prospective, au sens des lois des valeurs mobilières applicables (collectivement, les « énoncés prospectifs »). Ces énoncés portent sur des événements futurs ou sur la performance future de la Société. Tous les énoncés, à l'exception des énoncés concernant des faits historiques, constituent des énoncés prospectifs. On reconnaît souvent, mais pas toujours, les énoncés prospectifs à l'emploi de termes et d'expressions comme « planifier », « anticiper », « s'attendre à », « avoir l'intention », « évaluer » « prévoir », « devrait », « est prévu pour » « croire », « estimer », « projeter » ou des variantes de ces termes et expressions ou leur forme négative, ou des déclarations selon lesquelles certaines mesures ou certains événements ou résultats « peuvent », « devraient », « pourraient » ou « pourront », ou « vont » être prises, survenir ou se matérialiser. Ces énoncés comportent des risques et des incertitudes connus et inconnus et d'autres facteurs que la Société ne peut prédire ou contrôler et qui peuvent faire en sorte que les résultats, la performance et les réalisations réels diffèrent considérablement de ceux formulés, implicitement ou explicitement, dans ces énoncés prospectifs. Rien ne garantit que les énoncés prospectifs se concrétiseront. Par conséquent, le lecteur ne doit pas s'y fier indûment. Les énoncés prospectifs figurant dans le présent communiqué de presse ne sont valables qu'en date du présent communiqué de presse, ils reflètent les opinions actuelles de la direction et ils sont fondés sur l'information dont cette dernière dispose à l'heure actuelle. Même si la direction croit que les attentes dont il est fait état dans ces énoncés prospectifs sont raisonnables, rien ne garantit qu'elles s'avéreront exactes. Les énoncés prospectifs figurant dans le présent communiqué de presse ont trait notamment à notre estimation de la situation, à savoir que le rachat anticipé et le refinancement des billets 2020 réduiront considérablement le coût de la dette que nous devons assumer, créeront une valeur ajoutée pour les actionnaires et, qu'après le refinancement, nous disposerons d'une grande capacité au terme des facilités de crédit ainsi que d'une marge de manœuvre accrue pour continuer à mener à bien des initiatives de croissance interne et des acquisitions stratégiques, tout en maintenant la stabilité de notre dividende; à notre stratégie intitulée « 4 points de croissance » et à nos objectifs liés à cette stratégie, notamment notre ambition de devenir le premier fournisseur de produits et services industriels au Canada; et à notre conviction qu'en atteignant l'excellence dans nos champs de capacités fondamentales, Wajax sera en position pour créer de la valeur pour ses clients, son personnel, ses fournisseurs et ses actionnaires. Ces énoncés reposent sur un certain nombre d'hypothèses qui pourraient se révéler inexactes, notamment, des hypothèses formulées à l'égard de la conjoncture économique commerciale en général; de l'offre et de la demande pour le pétrole et d'autres marchandises ainsi que le cours du pétrole et des autres marchandises et leur volatilité; des conditions des marchés financiers, y compris les taux d'intérêt; de la capacité de la Société à mettre en œuvre sa stratégie « 4 points de croissance », y compris le perfectionnement de ses capacités de base, l'établissement de priorités en matière de croissance interne, la capacité de conclure et d'intégrer les acquisitions et la mise en place réussie de nouvelles plateformes de technologie de l'information de même que des nouveaux systèmes et logiciels; de la performance financière future de la Société; des coûts de cette dernière; de la concurrence sur ses marchés; de l'aptitude de celle-ci à attirer et à fidéliser le personnel compétent, de sa capacité d'acquérir des produits et des stocks de qualité et d'entretenir des relations avec ses fournisseurs, les membres de son personnel et ses clients. La liste qui précède n'est pas exhaustive. Des facteurs pourraient faire en sorte que les résultats réels soient sensiblement différents, notamment, la détérioration de la conjoncture économique et commerciale en général, la volatilité de l'offre et de la demande pour le pétrole et les autres marchandises ainsi que de leur cours; la poursuite ou le prolongement de la chute du cours du pétrole, les fluctuations des conditions des marchés financiers, y compris les taux d'intérêt; le niveau de la demande pour les produits et services que nous offrons et leurs prix; le niveau de confiance et les dépenses des clients; l'acceptation de nos produits sur les marchés; la résiliation de contrats de distribution ou de contrats avec les fabricants d'équipement d'origine; des difficultés imprévues d'ordre opérationnel (comme la défaillance d'une usine, d'un équipement ou du mode de fonctionnement conformément aux spécifications ou aux attentes, la flambée des coûts, notre incapacité à réduire les coûts à la suite du ralentissement des activités du marché, le manque de produits ou de stocks de qualité, l'interruption de l'approvisionnement, les moyens de pression et les incidents imprévus touchant la santé, la sécurité et l'environnement); notre aptitude à attirer et à conserver du personnel compétent et notre capacité à entretenir les relations avec nos fournisseurs, nos employés et nos clients. La liste de facteurs qui précède n'est pas exhaustive. Le lecteur peut obtenir de plus amples renseignements sur les risques et incertitudes associés à ces énoncés prospectifs et aux activités de la Société dans la notice annuelle de la Société pour l'exercice clos le 31 décembre 2016, qui est déposée dans SEDAR. Les énoncés prospectifs contenus dans ce communiqué de presse sont présentés sont expressément et entièrement sous réserve de la présente mise en garde. La Société ne s'engage aucunement à publier une mise à jour de ces énoncés prospectifs, que ce soit pour tenir compte de nouveaux renseignements ou d'événements postérieurs ou pour d'autres motifs, à moins que ce ne soit exigé en vertu des lois sur les valeurs mobilières applicables.
SOURCE Wajax Corporation
Trevor Carson, vice-président, Planification financière et Gestion du risque, Courriel : [email protected], Téléphone : 905 212-3300
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