MONTRÉAL, le 6 nov. 2013 /CNW Telbec/ - Boralex inc. (« Boralex » ou la « Société ») (TSX: BLX) annonce ses résultats financiers pour le troisième trimestre de 2013. Les produits de la vente d'énergie s'élèvent à 28,7 M$ et le bénéfice avant impôts, intérêts et amortissement (« BAIIA ») ajusté à 11,6 M$. Ces résultats, légèrement en baisse comparativement à la même période en 2012, s'expliquent en grande partie par l'arrêt des activités de la centrale thermique de Kingsey Falls à la fin de 2012. En excluant la contribution de la centrale de Kingsey Falls en 2012, Boralex affiche une hausse de ses produits et de son BAIIA de l'ordre de 10 % au présent trimestre.
FAITS SAILLANTS FINANCIERS
| (en millions de dollars, sauf les montants par action et la marge du BAIIA) | Périodes de trois mois closes les 30 septembre |
Périodes de neuf mois closes les 30 septembre |
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| 2013 | 2012 | 2013 | 2012 | |||
| Produits de la vente d'énergie | 28,7 | 33,0 | 119,5 | 129,4 | ||
| BAIIA | 12,7 | 16,2 | 69,1 | 68,4 | ||
| BAIIA ajusté | 11,6 | 13,0 | 69,2 | 65,9 | ||
| Marge du BAIIA ajusté (%) | 40,4 | 39,4 | 57,9 | 50,9 | ||
| Résultat net(1) | (8,4) | (8,2) | (6,1) | (9,4) | ||
| Par action (de base) ($)(1) | (0,22) | (0,22) | (0,16) | (0,25) | ||
| Marge brute d'autofinancement ajustée(2) | 3,1 | 6,9 | 35,6 | 34,2 | ||
| Par action (de base) ($)(2) | 0,08 | 0,18 | 0,94 | 0,91 | ||
| (1) | Attribuable aux actionnaires de Boralex pour les activités poursuivies | |
| (2) | La date prévue pour le paiement des intérêts sur les débentures convertibles de 8,3 M$ étant le 30 juin, un dimanche, ces derniers ont été déboursés le jour ouvrable suivant, soit le 2 juillet 2013. |
Le secteur hydroélectrique a bénéficié de conditions hydrauliques favorables, particulièrement aux États-Unis, et a enregistré une production de 52 % supérieure au même trimestre de 2012 et de 13 % supérieure aux moyennes historiques. La production du secteur éolien a, quant à elle, clos le trimestre avec une baisse de 12 % par rapport au troisième trimestre de 2012, en raison des conditions éoliennes moins favorables, tant en France qu'en Ontario.
« La bonne santé financière de Boralex nous donne la possibilité de saisir les opportunités de croissance que nous envisageons en France et au Canada tout en concrétisant nos projets actuellement en développement et ce, sans avoir à recourir au marché de l'équité. Ainsi, Boralex demeure en position de doubler d'ici la fin de 2016 sa puissance installée et son BAIIA » mentionne monsieur Patrick Lemaire, président et chef de la direction. Il ajoute que « d'ailleurs, nous avons, à la fin octobre, érigé les dernières des 126 éoliennes de la première phase des Parcs éoliens de la Seigneurie de Beaupré et nous mettrons en service 272 MW en décembre 2013. »
De plus, au cours du troisième trimestre 2013, la croissance de Boralex s'est poursuivie avec la mise en service du site éolien Vron, en France. Cette croissance se maintiendra avec les mises en service du site éolien La Vallée (France) en novembre, de la première phase des Parcs éoliens de la Seigneurie de Beaupré (Québec, Canada) en décembre et de la centrale hydroélectrique Jamie Creek (Colombie-Britannique, Canada) en janvier.
Enfin, Boralex a complété plusieurs transactions financières au cours des dernières semaines, notamment le refinancement de deux centrales hydroélectriques américaines (90 M$US), les financements de Jamie Creek (55 M$), de Vron (14 M€) et de la phase II des Parcs éoliens de la Seigneurie de Beaupré (166 M$). La clôture de ces transactions démontre la qualité des actifs développés par Boralex et de la confiance des marchés financiers mondiaux envers la Société.
Finalement, Boralex a augmenté sa position d'encaisse globale à 156 M$ au 30 septembre 2013, soit 44 M$ de plus qu'à la même date en 2012.
À propos de Boralex
Boralex est une société productrice d'électricité vouée au développement et à l'exploitation de sites de production d'énergie renouvelable. À l'heure actuelle, la Société exploite une base d'actifs totalisant une puissance installée de près de 500 MW au Canada, dans le nord-est des États-Unis et en France. De plus, Boralex est engagée, seule ou avec des partenaires canadiens et européen, dans des projets énergétiques en développement représentant environ 550 MW additionnels qui seront mis en service d'ici la fin 2015. Employant plus de 200 personnes, Boralex se distingue par son expertise diversifiée et sa solide expérience dans quatre types de production d'énergie - éolienne, hydroélectrique, thermique et solaire. Les actions et les débentures convertibles de Boralex se négocient à la Bourse de Toronto sous les symboles BLX et BLX.DB respectivement. Pour de plus amples renseignements, visitez www.boralex.com ou www.sedar.com.
Certaines déclarations contenues dans ce communiqué, incluant celles ayant trait aux résultats et au rendement pour des périodes futures, constituent des déclarations prospectives fondées sur des prévisions actuelles, au sens des lois sur les valeurs mobilières. Boralex tient à préciser que, par leur nature même, les déclarations prospectives comportent des risques et des incertitudes et que ses résultats, ou les mesures qu'elle adopte, pourraient différer significativement de ceux qui sont indiqués ou sous-entendus dans ces déclarations, ou pourraient avoir une incidence sur le degré de réalisation d'une projection particulière. Les principaux facteurs pouvant entraîner une différence significative entre les résultats réels de la Société et les projections ou attentes formulées dans les déclarations prospectives incluent, mais non de façon limitative, l'effet général des conditions économiques, la disponibilité et l'augmentation des prix des matières premières, les fluctuations de diverses devises, les fluctuations des prix de vente d'électricité, la capacité de financement de la Société, les changements négatifs dans les conditions générales du marché et des règlementations affectant son industrie, ainsi que certains autres facteurs énumérés dans les documents déposés par la Société auprès des différentes commissions des valeurs mobilières.
Aucune assurance ne peut être donnée quant à la concrétisation des résultats, du rendement ou des réalisations, tels qu'ils sont formulés ou sous-entendus dans les déclarations prospectives. Le lecteur est donc prié de ne pas accorder une confiance exagérée à ces déclarations prospectives. À moins de n'y être tenue en vertu des lois sur les valeurs mobilières applicables, la direction de Boralex n'assume aucune obligation quant à la mise à jour ou à la révision des déclarations prospectives en raison de nouvelles informations, d'événements futurs ou d'autres changements.
Les extraits des états financiers inclus dans ce communiqué contiennent aussi certaines mesures non conformes aux IFRS. Afin d'évaluer la performance de ses actifs et de ses secteurs d'activité, Boralex utilise le BAIIA, le BAIIA ajusté, le résultat net ajusté, la marge brute d'autofinancement et la marge brute d'autofinancement ajustée comme mesures de performance. La direction est d'avis que ces mesures représentent des indicateurs financiers largement utilisés par les investisseurs pour évaluer la performance d'exploitation et la capacité d'une entreprise à générer des liquidités à même ses activités d'exploitation. Ces mesures non conformes aux IFRS sont tirées principalement des états financiers consolidés intermédiaires résumés non audités annexés au présent communiqué, mais n'ont pas un sens normalisé prescrit par les IFRS ; par conséquent, elles pourraient ne pas être comparables aux résultats d'autres sociétés qui utilisent des mesures de performance portant des noms similaires.
États financiers consolidés
États consolidés de la situation financière
| Au 30 septembre |
Au 31 décembre |
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| (en milliers de dollars canadiens) (non audités) | 2013 | 2012 | |
| ACTIF | |||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 136 067 | 107 138 | |
| Encaisse affectée | 19 480 | 5 063 | |
| Clients et autres débiteurs | 24 012 | 45 589 | |
| Stocks | 4 018 | 4 404 | |
| Actif financier disponible à la vente | — | 3 009 | |
| Frais payés d'avance | 4 355 | 2 137 | |
| ACTIFS COURANTS | 187 932 | 167 340 | |
| Immobilisations corporelles | 761 149 | 689 024 | |
| Autres immobilisations incorporelles | 252 897 | 253 115 | |
| Goodwill | 49 410 | 48 663 | |
| Participation dans les Coentreprises | 85 736 | 58 994 | |
| Autres actifs financiers non courants | 137 | — | |
| Autres actifs non courants | 21 415 | 12 735 | |
| ACTIFS NON COURANTS | 1 170 744 | 1 062 531 | |
| TOTAL DE L'ACTIF | 1 358 676 | 1 229 871 | |
| PASSIF | |||
| Fournisseurs et autres créditeurs | 54 047 | 46 945 | |
| Part à moins d'un an des emprunts | 77 793 | 98 570 | |
| Passif d'impôts exigibles | 2 040 | 1 741 | |
| Autres passifs financiers courants | 17 008 | 25 508 | |
| PASSIFS COURANTS | 150 888 | 172 764 | |
| Emprunts non courants | 542 623 | 423 616 | |
| Débentures convertibles | 228 674 | 226 299 | |
| Passif d'impôts différés | 33 955 | 29 514 | |
| Autres passifs financiers non courants | 19 653 | 24 698 | |
| Autres passifs non courants | 11 457 | 10 611 | |
| PASSIFS NON COURANTS | 836 362 | 714 738 | |
| TOTAL DU PASSIF | 987 250 | 887 502 | |
| CAPITAUX PROPRES | |||
| Capitaux propres attribuables aux actionnaires | 345 780 | 319 868 | |
| Part des actionnaires sans contrôle | 25 646 | 22 501 | |
| TOTAL DES CAPITAUX PROPRES | 371 426 | 342 369 | |
| TOTAL DU PASSIF ET DES CAPITAUX PROPRES | 1 358 676 | 1 229 871 |
États consolidés des résultats
| Périodes de trois mois closes les 30 septembre |
Périodes de neuf mois closes les 30 septembre |
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| (en milliers de dollars canadiens, sauf les montants par action) (non audités) | 2013 | 2012 | 2013 | 2012 | ||
| REVENUS | ||||||
| Produits de la vente d'énergie | 28 651 | 33 021 | 119 528 | 129 377 | ||
| Autres revenus | 1 925 | 130 | 2 677 | 452 | ||
| 30 576 | 33 151 | 122 205 | 129 829 | |||
| CHARGES ET AUTRES | ||||||
| Charges d'exploitation | 13 558 | 12 367 | 38 405 | 47 462 | ||
| Administration | 2 829 | 3 253 | 10 042 | 10 181 | ||
| Développement | 864 | 1 308 | 2 873 | 3 776 | ||
| Amortissement | 13 187 | 15 119 | 39 901 | 43 009 | ||
| Autres pertes (gains) | (150) | 971 | (232) | 971 | ||
| Dépréciation des immobilisations corporelles et incorporelles | — | — | 266 | 823 | ||
| 30 288 | 33 018 | 91 255 | 106 222 | |||
| RÉSULTAT D'EXPLOITATION | 288 | 133 | 30 950 | 23 607 | ||
| Charges financières | 12 613 | 12 440 | 37 632 | 36 639 | ||
| Perte (Gain) de change | (112) | (25) | (258) | 106 | ||
| Perte nette (Gain net) sur instruments financiers | — | 14 | (673) | 499 | ||
| Quote-part des résultats des Coentreprises | (673) | 3 | (1 787) | 20 | ||
| RÉSULTAT AVANT IMPÔTS | (12 886) | (12 293) | (7 538) | (13 617) | ||
| Recouvrement d'impôts sur le résultat | (3 640) | (3 494) | (1 086) | (3 456) | ||
| RÉSULTAT NET DES ACTIVITÉS POURSUIVIES | (9 246) | (8 799) | (6 452) | (10 161) | ||
| Résultat net des activités abandonnées | 917 | 566 | 1 700 | 3 025 | ||
| RÉSULTAT NET | (8 329) | (8 233) | (4 752) | (7 136) | ||
| RÉSULTAT NET ATTRIBUABLE AUX : | ||||||
| Actionnaires de Boralex | (7 473) | (7 601) | (4 368) | (6 353) | ||
| Actionnaires sans contrôle | (856) | (632) | (384) | (783) | ||
| RÉSULTAT NET | (8 329) | (8 233) | (4 752) | (7 136) | ||
| RÉSULTAT NET ATTRIBUABLE AUX ACTIONNAIRES DE BORALEX | ||||||
| Activités poursuivies | (8 390) | (8 167) | (6 068) | (9 378) | ||
| Activités abandonnées | 917 | 566 | 1 700 | 3 025 | ||
| (7 473) | (7 601) | (4 368) | (6 353) | |||
| RÉSULTAT NET PAR ACTION DE BASE ET DILUÉ ATTRIBUABLE AUX ACTIONNAIRES DE BORALEX | ||||||
| Activités poursuivies | (0,22) $ | (0,22) $ | (0,16) $ | (0,25) $ | ||
| Activités abandonnées | 0,02 $ | 0,02 $ | 0,04 $ | 0,08 $ | ||
| (0,20) $ | (0,20) $ | (0,12) $ | (0,17) $ | |||
États consolidés du résultat global
| Périodes de trois mois closes les 30 septembre |
Périodes de neuf mois closes les 30 septembre |
|||||
| (en milliers de dollars canadiens) (non audités) | 2013 | 2012 | 2013 | 2012 | ||
| RÉSULTAT NET | (8 329) | (8 233) | (4 752) | (7 136) | ||
| Autres éléments du résultat global qui seront reclassés ultérieurement en résultat net lorsque certaines conditions seront remplies | ||||||
| Écarts de conversion : | ||||||
| Gain (Perte) de change latent(e) sur conversion des états financiers des établissements étrangers autonomes | 277 | (4 878) | 9 910 | (5 929) | ||
| Couvertures de flux de trésorerie : | ||||||
| Variation de la juste valeur des instruments financiers | (1 033) | (4 618) | 8 016 | (13 460) | ||
| Éléments de couverture réalisés et portés au résultat net | 2 042 | 3 794 | 5 820 | 11 620 | ||
| Impôts | (282) | 268 | (4 087) | 840 | ||
| Couvertures de flux de trésorerie - Coentreprises : | ||||||
| Variation de la juste valeur des instruments financiers | 1 561 | (2 545) | 16 503 | (5 895) | ||
| Impôts | (513) | 677 | (4 382) | 1 568 | ||
| Actif financier disponible à la vente : | ||||||
| Variation de la juste valeur d'un actif financier disponible à la vente | 58 | 182 | 858 | (269) | ||
| Éléments réalisés et portés au résultat net | (58) | 968 | (149) | 968 | ||
| Total des autres éléments du résultat global | 2 052 | (6 152) | 32 489 | (10 557) | ||
| RÉSULTAT GLOBAL | (6 277) | (14 385) | 27 737 | (17 693) | ||
| RÉSULTAT GLOBAL ATTRIBUABLE AUX : | ||||||
| Actionnaires de Boralex | (6 005) | (13 040) | 25 303 | (15 633) | ||
| Actionnaires sans contrôle | (272) | (1 345) | 2 434 | (2 060) | ||
| RÉSULTAT GLOBAL | (6 277) | (14 385) | 27 737 | (17 693) | ||
| RÉSULTAT GLOBAL ATTRIBUABLE AUX ACTIONNAIRES DE BORALEX | ||||||
| Activités poursuivies | (6 922) | (13 606) | 23 603 | (18 658) | ||
| Activités abandonnées | 917 | 566 | 1 700 | 3 025 | ||
| (6 005) | (13 040) | 25 303 | (15 633) | |||
États consolidés des variations des capitaux propres
| Période de neuf mois close le 30 septembre |
||||||||
| 2013 | ||||||||
| Capitaux propres attribuables aux actionnaires | ||||||||
| (en milliers de dollars canadiens) (non audités) | Capital-actions | Composante équité des débentures convertibles |
Surplus d'apport |
Résultats non distribués |
Autres éléments du résultat global |
Total | Part des actionnaires sans contrôle |
Total des capitaux propres |
| SOLDE AU 1ER JANVIER 2013 | 222 870 | 14 379 | 6 945 | 144 492 | (68 818) | 319 868 | 22 501 | 342 369 |
| Résultat net | — | — | — | (4 368) | — | (4 368) | (384) | (4 752) |
| Autres éléments du résultat global | — | — | — | — | 29 671 | 29 671 | 2 818 | 32 489 |
| RÉSULTAT GLOBAL | — | — | — | (4 368) | 29 671 | 25 303 | 2 434 | 27 737 |
| Conversion de débentures convertibles | 65 | — | — | — | — | 65 | — | 65 |
| Exercice d'options | 48 | — | — | — | — | 48 | — | 48 |
| Charge relative aux options d'achat d'actions | — | — | 575 | — | — | 575 | — | 575 |
| Excédent du produit sur rachat des actionnaires sans contrôle | — | — | — | (79) | — | (79) | (26) | (105) |
| Apport des actionnaires sans contrôle | — | — | — | — | — | — | 737 | 737 |
| SOLDE AU 30 SEPTEMBRE 2013 | 222 983 | 14 379 | 7 520 | 140 045 | (39 147) | 345 780 | 25 646 | 371 426 |
| Période de neuf mois close le 30 septembre |
||||||||
| 2012 | ||||||||
| Capitaux propres attribuables aux actionnaires | ||||||||
| (en milliers de dollars canadiens) (non audités) | Capital-actions | Composante équité des débentures convertibles |
Surplus d'apport |
Résultats non distribués |
Autres éléments du résultat global |
Total | Part des actionnaires sans contrôle |
Total des capitaux propres |
| SOLDE AU 1ER JANVIER 2012 | 222 758 | 14 379 | 6 106 | 144 501 | (65 980) | 321 764 | 7 114 | 328 878 |
| Résultat net | — | — | — | (6 353) | — | (6 353) | (783) | (7 136) |
| Autres éléments du résultat global | — | — | — | — | (9 280) | (9 280) | (1 277) | (10 557) |
| RÉSULTAT GLOBAL | — | — | — | (6 353) | (9 280) | (15 633) | (2 060) | (17 693) |
| Conversion de débentures convertibles | 74 | — | — | — | — | 74 | — | 74 |
| Rachat d'actions | (5) | — | — | (2) | — | (7) | — | (7) |
| Charge relative aux options d'achat d'actions | — | — | 576 | — | — | 576 | — | 576 |
| Excédent du produit de la vente partielle d'une filiale | — | — | — | 5 099 | 1 178 | 6 277 | (6 277) | — |
| Apport des actionnaires sans contrôle | — | — | — | — | — | — | 18 205 | 18 205 |
| SOLDE AU 30 SEPTEMBRE 2012 | 222 827 | 14 379 | 6 682 | 143 245 | (74 082) | 313 051 | 16 982 | 330 033 |
Tableaux consolidés des flux de trésorerie
| Périodes de trois mois closes les 30 septembre |
Périodes de neuf mois closes les 30 septembre |
|||||
| (en milliers de dollars canadiens) (non audités) | 2013 | 2012 | 2013 | 2012 | ||
| Résultat net | (8 329) | (8 233) | (4 752) | (7 136) | ||
| Moins : Résultat net des activités abandonnées | 917 | 566 | 1 700 | 3 025 | ||
| Résultat net des activités poursuivies | (9 246) | (8 799) | (6 452) | (10 161) | ||
| Charges financières | 12 613 | 12 440 | 37 632 | 36 639 | ||
| Intérêts payés | (18 372) | (9 764) | (34 625) | (33 091) | ||
| Recouvrement d'impôts sur le résultat | (3 640) | (3 494) | (1 086) | (3 456) | ||
| Impôts payés | (1 273) | (176) | (2 725) | (2 640) | ||
| Éléments hors caisse du résultat : | ||||||
| Perte nette (Gain net) sur instruments financiers | — | 14 | (673) | 499 | ||
| Quote-part des résultats des Coentreprises | 673 | (3) | 1 787 | (20) | ||
| Amortissement | 13 187 | 15 119 | 39 901 | 43 009 | ||
| Dépréciation des immobilisations corporelles et incorporelles | — | — | 266 | 823 | ||
| Autres pertes (gains) | (150) | 971 | (232) | 971 | ||
| Autres | 1 073 | 562 | 1 801 | 1 653 | ||
| (5 135) | 6 870 | 35 594 | 34 226 | |||
| Variation des éléments hors caisse liés aux activités d'exploitation | 6 941 | (4 074) | 20 959 | 14 882 | ||
| FLUX DE TRÉSORERIE NETS LIÉS AUX ACTIVITÉS D'EXPLOITATION | 1 806 | 2 796 | 56 553 | 49 108 | ||
| Acquisitions d'entreprises | — | — | — | (39 080) | ||
| Nouvelles immobilisations corporelles | (30 391) | (2 990) | (79 084) | (5 533) | ||
| Acquisitions des autres immobilisations incorporelles | — | (588) | — | (2 148) | ||
| Variation de l'encaisse affectée | (13 373) | 6 453 | (14 417) | 18 081 | ||
| Augmentation de la participation dans les Coentreprises | (2 716) | (6 452) | (5 537) | (17 735) | ||
| Variation des fonds de réserve | (9 253) | — | (9 253) | — | ||
| Projets en développement | (874) | (1 588) | (7 489) | (3 244) | ||
| Produit de la vente d'actifs | 374 | — | 374 | 8 763 | ||
| Autres | (197) | 14 | (216) | 110 | ||
| FLUX DE TRÉSORERIE NETS LIÉS AUX ACTIVITÉS D'INVESTISSEMENT | (56 430) | (5 151) | (115 622) | (40 786) | ||
| Augmentation nette des emprunts non courants | 151 185 | — | 180 300 | — | ||
| Versements sur les emprunts non courants | (83 391) | (9 299) | (97 374) | (23 966) | ||
| Apport des actionnaires sans contrôle | 411 | 82 | 737 | 18 206 | ||
| Autres | (91) | 46 | (61) | (2) | ||
| FLUX DE TRÉSORERIE NETS LIÉS AUX ACTIVITÉS DE FINANCEMENT | 68 114 | (9 171) | 83 602 | (5 762) | ||
| Trésorerie des activités abandonnées | 904 | 796 | 1 970 | (4 683) | ||
| ÉCART DE CONVERSION SUR LA TRÉSORERIE ET LES ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE | (541) | (1 889) | 2 426 | (2 085) | ||
| VARIATION NETTE DE LA TRÉSORERIE ET LES ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE | 13 853 | (12 619) | 28 929 | (4 208) | ||
| TRÉSORERIE ET ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE À L'OUVERTURE DE LA PÉRIODE | 122 214 | 153 114 | 107 138 | 144 703 | ||
| TRÉSORERIE ET ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE À LA CLÔTURE DE LA PÉRIODE | 136 067 | 140 495 | 136 067 | 140 495 | ||
Information sectorielle
Les centrales de la Société se regroupent sous quatre secteurs distincts qui représentent les secteurs d'activité de la Société : les sites éoliens, les centrales hydroélectriques, les centrales thermiques et le site solaire. La Société exerce ses activités dans un seul secteur isolable soit la production d'énergie. La classification de ces secteurs d'activité est établie en fonction des structures de coûts différentes, inhérentes à ces quatre types de centrales. Les données sectorielles suivent les mêmes règles comptables que celles utilisées pour les comptes consolidés.
Les secteurs d'activité sont présentés selon les mêmes critères que ceux utilisés pour la production du rapport interne remis au principal responsable sectoriel, lequel s'occupe d'allouer les ressources et d'évaluer la performance des secteurs d'activité. Le principal responsable sectoriel est considéré comme étant le président et chef de la direction, et ce dernier évalue la performance des secteurs à partir de la production d'électricité, des produits de la vente d'énergie, du BAIIA, du BAIIA ajusté, du résultat net ajusté, de la marge brute d'autofinancement et de la marge brute d'autofinancement ajustée.
BAIIA
Le BAIIA n'a pas un sens normalisé prescrit par les IFRS; par conséquent, il pourrait ne pas être comparable aux résultats d'autres sociétés qui utilisent une mesure de performance portant un nom similaire. Les investisseurs ne devraient pas considérer le BAIIA comme un critère remplaçant, par exemple, le résultat net, ni comme un indicateur des résultats d'exploitation, qui eux sont des mesures conformes aux IFRS.
Un rapprochement du BAIIA avec la mesure financière la plus comparable aux IFRS, soit le résultat net attribuable aux actionnaires de Boralex, est présenté dans le tableau suivant :
| Périodes de trois mois closes les 30 septembre |
Périodes de neuf mois closes les 30 septembre |
||||
| (en milliers de dollars canadiens) (non audités) | 2013 | 2012 | 2013 | 2012 | |
| Résultat net attribuable aux actionnaires de Boralex | (7 473) | (7 601) | (4 368) | (6 353) | |
| Résultat net des activités abandonnées | (917) | (566) | (1 700) | (3 025) | |
| Part des actionnaires sans contrôle | (856) | (632) | (384) | (783) | |
| Recouvrement d'impôts sur le résultat | (3 640) | (3 494) | (1 086) | (3 456) | |
| Perte nette (Gain net) sur instruments financiers | — | 14 | (673) | 499 | |
| Perte (Gain) de change | (112) | (25) | (258) | 106 | |
| Charges financières | 12 613 | 12 440 | 37 632 | 36 639 | |
| Dépréciation des immobilisations corporelles et incorporelles | — | — | 266 | 823 | |
| Autres pertes (gains) | (150) | 971 | (232) | 971 | |
| Amortissement | 13 187 | 15 119 | 39 901 | 43 009 | |
| BAIIA | 12 652 | 16 226 | 69 098 | 68 430 | |
BAIIA ajusté
Les quatre tableaux suivants rapprochent les BAIIA des secteurs éolien, hydroélectrique et corporatif ainsi que du consolidé tels qu'ils sont présentés aux états financiers, avec le BAIIA ajusté :
| Périodes de trois mois closes les 30 septembre |
Périodes de neuf mois closes les 30 septembre |
|||||
| (en milliers de dollars canadiens) (non audités) | 2013 | 2012 | 2013 | 2012 | ||
| BAIIA - Consolidé | 12 652 | 16 226 | 69 098 | 68 430 | ||
| Éléments spécifiques : | ||||||
| Éléments non liés au BAIIA inclus dans la Quote-part des résultats des Coentreprises | 475 | (13) | 1 505 | (113) | ||
| Ajustement rétroactif aux taxes sur droits d'eau de centrales hydroélectriques aux États-Unis | — | (3 957) | — | (3 957) | ||
| Honoraires professionnels encourus dans le cadre des acquisitions en France et au Canada | — | 711 | 129 | 1 543 | ||
| Autres revenus | (1 556) | — | (1 556) | — | ||
| BAIIA AJUSTÉ - CONSOLIDÉ | 11 571 | 12 967 | 69 176 | 65 903 | ||
| Périodes de trois mois closes les 30 septembre |
Périodes de neuf mois closes les 30 septembre |
|||||
| (en milliers de dollars canadiens) (non audités) | 2013 | 2012 | 2013 | 2012 | ||
| BAIIA - Secteur éolien | 6 872 | 9 505 | 42 316 | 39 564 | ||
| Élément spécifique : | ||||||
| Éléments non liés au BAIIA inclus dans la Quote-part des résultats des Coentreprises | 475 | (13) | 1 505 | (113) | ||
| BAIIA AJUSTÉ - SECTEUR ÉOLIEN | 7 347 | 9 492 | 43 821 | 39 451 | ||
| Périodes de trois mois closes les 30 septembre |
Périodes de neuf mois closes les 30 septembre |
|||||
| (en milliers de dollars canadiens) (non audités) | 2013 | 2012 | 2013 | 2012 | ||
| BAIIA - Secteur hydroélectrique | 7 595 | 7 510 | 31 411 | 27 211 | ||
| Élément spécifique : | ||||||
| Ajustement rétroactif aux taxes sur droits d'eau de centrales hydroélectriques aux États-Unis | — | (3 957) | — | (3 957) | ||
| BAIIA AJUSTÉ - SECTEUR HYDROÉLECTRIQUE | 7 595 | 3 553 | 31 411 | 23 254 | ||
| Périodes de trois mois closes les 30 septembre |
Périodes de neuf mois closes les 30 septembre |
|||||
| (en milliers de dollars canadiens) (non audités) | 2013 | 2012 | 2013 | 2012 | ||
| BAIIA - Secteur corporatif | (2 054) | (3 967) | (9 554) | (12 290) | ||
| Éléments spécifiques : | ||||||
| Honoraires professionnels encourus dans le cadre des acquisitions en France et au Canada | — | 711 | 129 | 1 543 | ||
| Autres revenus | (1 556) | — | (1 556) | — | ||
| BAIIA AJUSTÉ - SECTEUR CORPORATIF | (3 610) | (3 256) | (10 981) | (10 747) | ||
Résultat net ajusté
Le tableau suivant rapproche le résultat net attribuable aux actionnaires de Boralex, tel qu'il est présenté aux états financiers, avec le résultat net ajusté :
| Périodes de trois mois closes le 30 septembre |
Périodes de neuf mois closes le 30 septembre |
|||||
| (en milliers de dollars canadiens) (non audités) | 2013 | 2012 | 2013 | 2012 | ||
| Résultat net attribuable aux actionnaires de Boralex | (7 473) | (7 601) | (4 368) | (6 353) | ||
| Résultat net des activités abandonnées | (917) | (566) | (1 700) | (3 025) | ||
| Éléments spécifiques* : | ||||||
| Ajustement rétroactif aux taxes sur droits d'eau de centrales hydroélectriques aux États-Unis | — | (2 374) | — | (2 374) | ||
| Autres pertes (gains) | (37) | 680 | (95) | 680 | ||
| Dépréciation des immobilisations corporelles et incorporelles | — | — | 195 | 492 | ||
| Honoraires professionnels encourus dans le cadre des acquisitions en France et au Canada | — | 477 | 95 | 1 034 | ||
| Autres revenus | (1 136) | — | (1 136) | — | ||
| RÉSULTAT NET AJUSTÉ - CONSOLIDÉ | (9 563) | (9 384) | (7 009) | (9 546) | ||
| * Nets d'impôts |
Marge brute d'autofinancement et marge brute d'autofinancement ajustée
La marge brute d'autofinancement correspond aux flux de trésorerie nets liés aux activités d'exploitation avant la variation des éléments hors caisse liés aux activités d'exploitation. La direction utilise cette mesure afin de juger des liquidités générées par l'exploitation de la Société et de sa capacité à financer son expansion à même ces liquidités. Compte tenu du caractère saisonnier des activités de la Société et de ses activités de développement, le montant attribuable aux variations des éléments hors caisse peut varier de façon considérable. De plus, les activités de développement engendrent de fortes variations du poste Fournisseurs et autres créditeurs durant la période de construction et un investissement initial dans le fonds de roulement lors du démarrage des projets. Ainsi, la Société considère qu'il est plus représentatif de ne pas intégrer les variations des éléments hors caisse à cette mesure de performance.
Les investisseurs ne devraient pas considérer la marge brute d'autofinancement comme une mesure remplaçant les flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation, qui est une mesure conforme aux IFRS.
Un rapprochement de la marge brute d'autofinancement et de la marge brute d'autofinancement ajustée avec la mesure financière la plus comparable aux IFRS, soit les flux de trésorerie nets liés aux activités d'exploitation, est présenté dans le tableau suivant :
| Périodes de trois mois closes les 30 septembre |
Périodes de neuf mois closes les 30 septembre |
||||
| (en milliers de dollars canadiens) (non audités) | 2013 | 2012 | 2013 | 2012 | |
| Flux de trésorerie nets liés aux activités d'exploitation | 1 806 | 2 796 | 56 553 | 49 108 | |
| Variation des éléments hors caisse liés aux activités d'exploitation | 6 941 | (4 074) | 20 959 | 14 882 | |
| MARGE BRUTE D'AUTOFINANCEMENT | (5 135) | 6 870 | 35 594 | 34 226 | |
| Intérêt sur débentures convertibles * | 8 258 | — | — | — | |
| MARGE BRUTE D'AUTOFINANCEMENT AJUSTÉE | 3 123 | 6 870 | 35 594 | 34 226 | |
| * | La date prévue pour le paiement des intérêts sur les débentures convertibles de 8 258 000 $ étant le 30 juin, un dimanche, ces derniers ont été déboursés le prochain jour ouvrable, soit le 2 juillet 2013. |
Informations par secteur d'activité
| Périodes de trois mois closes les 30 septembre |
Périodes de neuf mois closes les 30 septembre |
|||
| (en milliers de dollars canadiens, sauf les données en MWh) (non audités) | 2013 | 2012 | 2013 | 2012 |
| Production d'électricité (MWh) | ||||
| Sites éoliens | 96 921 | 110 343 | 454 941 | 421 584 |
| Centrales hydroélectriques | 131 786 | 86 472 | 478 182 | 408 441 |
| Centrales thermiques | 33 851 | 83 815 | 111 921 | 244 119 |
| Site solaire | 2 098 | 2 056 | 4 965 | 5 325 |
| 264 656 | 282 686 | 1 050 009 | 1 079 469 | |
| Produits de la vente d'énergie | ||||
| Sites éoliens | 11 822 | 12 540 | 55 804 | 49 531 |
| Centrales hydroélectriques | 11 206 | 7 456 | 41 010 | 33 887 |
| Centrales thermiques | 4 657 | 12 173 | 20 471 | 43 701 |
| Site solaire | 966 | 852 | 2 243 | 2 258 |
| 28 651 | 33 021 | 119 528 | 129 377 | |
| BAIIA | ||||
| Sites éoliens | 6 872 | 9 505 | 42 316 | 39 564 |
| Centrales hydroélectriques | 7 595 | 7 510 | 31 411 | 27 211 |
| Centrales thermiques | (614) | 2 408 | 2 984 | 11 957 |
| Site solaire | 853 | 770 | 1 941 | 1 988 |
| Corporatif et éliminations | (2 054) | (3 967) | (9 554) | (12 290) |
| 12 652 | 16 226 | 69 098 | 68 430 | |
| Nouvelles immobilisations corporelles | ||||
| Sites éoliens | 19 953 | 1 417 | 52 588 | 2 037 |
| Centrales hydroélectriques | 9 393 | 830 | 22 562 | 1 367 |
| Centrales thermiques | 471 | 241 | 744 | 307 |
| Site solaire | — | 24 | 527 | 720 |
| Corporatif et éliminations | 574 | 478 | 2 663 | 1 102 |
| 30 391 | 2 990 | 79 084 | 5 533 | |
| Au 30 septembre |
Au 31 décembre |
|||
| (en milliers de dollars canadiens) (non audités) | 2013 | 2012 | ||
| Total de l'actif | ||||
| Sites éoliens | 719 336 | 646 065 | ||
| Centrales hydroélectriques | 463 768 | 420 553 | ||
| Centrales thermiques | 42 688 | 79 093 | ||
| Site solaire | 21 957 | 20 768 | ||
| Corporatif | 110 927 | 63 392 | ||
| 1 358 676 | 1 229 871 | |||
| Total du passif | ||||
| Sites éoliens | 499 110 | 464 977 | ||
| Centrales hydroélectriques | 210 482 | 147 795 | ||
| Centrales thermiques | 9 885 | 11 487 | ||
| Site solaire | 16 859 | 16 438 | ||
| Corporatif | 250 914 | 246 805 | ||
| 987 250 | 887 502 | |||
Informations par secteur géographique
| Périodes de trois mois closes les 30 septembre |
Périodes de neuf mois closes les 30 septembre |
|||
| (en milliers de dollars canadiens, sauf les données en MWh) (non audités) | 2013 | 2012 | 2013 | 2012 |
| Production d'électricité (MWh) | ||||
| Canada | 112 921 | 155 518 | 423 851 | 547 573 |
| États-Unis | 79 059 | 43 384 | 301 070 | 242 853 |
| France | 72 676 | 83 784 | 325 088 | 289 043 |
| 264 656 | 282 686 | 1 050 009 | 1 079 469 | |
| Produits de la vente d'énergie | ||||
| Canada | 10 337 | 17 267 | 46 252 | 67 735 |
| États-Unis | 6 473 | 3 515 | 24 306 | 18 415 |
| France | 11 841 | 12 239 | 48 970 | 43 227 |
| 28 651 | 33 021 | 119 528 | 129 377 | |
| BAIIA | ||||
| Canada | 3 564 | 5 014 | 24 425 | 30 464 |
| États-Unis | 4 427 | 5 071 | 18 715 | 16 323 |
| France | 4 661 | 6 141 | 25 958 | 21 643 |
| 12 652 | 16 226 | 69 098 | 68 430 | |
| Nouvelles immobilisations corporelles | ||||
| Canada | 11 081 | 1 695 | 26 567 | 2 821 |
| États-Unis | — | 77 | 210 | 162 |
| France | 19 310 | 1 218 | 52 307 | 2 550 |
| 30 391 | 2 990 | 79 084 | 5 533 | |
| Au 30 septembre |
Au 31 décembre |
|||
| (en milliers de dollars canadiens) (non audités) | 2013 | 2012 | ||
| Total de l'actif | ||||
| Canada | 711 388 | 651 146 | ||
| États-Unis | 195 717 | 178 329 | ||
| France | 451 571 | 400 396 | ||
| 1 358 676 | 1 229 871 | |||
| Actifs non courants, excluant la participation dans les Coentreprises | ||||
| Canada | 512 759 | 498 019 | ||
| États-Unis | 154 339 | 145 604 | ||
| France | 417 910 | 359 914 | ||
| 1 085 008 | 1 003 537 | |||
| Total du passif | ||||
| Canada | 535 036 | 497 855 | ||
| États-Unis | 115 864 | 94 461 | ||
| France | 336 350 | 295 186 | ||
| 987 250 | 887 502 | |||
Événements subséquents
Coentreprises - Seigneurie de Beaupré : phases I et II
Le 24 octobre 2013, une requête pour autorisation d'exercer un recours collectif et se voir attribuer le statut de représentants a été déposée à la Cour Supérieure du Québec à l'encontre des Parcs de la Seigneurie de Beaupré phases I et II. Les demandeurs de la requête sollicitent l'autorisation de la Cour afin d'exercer un recours collectif pour le compte d'un groupe de personnes concernant des allégations, entre autres, de trouble de voisinage (bruits, poussière, etc.) subis en raison de la construction des parcs éoliens de la Seigneurie de Beaupré. La valeur de la requête n'est pas encore déterminée.
Le 29 octobre 2013, la Société a clôturé le financement à long terme de la phase II des Parcs éoliens de la Seigneurie de Beaupré (Québec, Canada), qui sera déboursé en novembre 2013 et en janvier 2014. Le prêt, sans recours à la Société, est garanti par la totalité des actifs du parc et s'élève à un montant de 166 119 000 $ qui consiste en un crédit-relais à court terme et une facilité de lettres de crédit totalisant 23 674 000 $ ainsi qu'en un prêt de construction de 142 445 000 $ qui se convertira en un prêt à terme après le début de l'exploitation commerciale du site prévu en décembre 2014. Le prêt à terme sera amorti en totalité par versements trimestriels sur une période de 19,5 ans et portera intérêt à un taux fixe de 5,66% sur la durée du prêt.
SOURCE : Boralex inc.
Médias
Patricia Lemaire
Directrice, affaires publiques et communications
Boralex inc.
(514) 985-1353
[email protected]
Investisseurs
Marc Jasmin
Directeur, relations investisseurs
Boralex inc.
(514) 284-9868
[email protected]
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