Dorel annonce ses résultats du troisième trimestre

• L'acquisition de Caloi donne une impulsion à la division Produits récréatifs
• Si l'on exclut les charges non récurrentes, le bénéfice net au troisième trimestre se serait élevé à 0,64 $ US par action après dilution

BOURSE
TSX : DII.B, DII.A

MONTRÉAL, le 7 nov. 2013 /CNW Telbec/ - La société Les Industries Dorel Inc. (TSX : DII.B, DII.A) a annoncé aujourd'hui ses résultats du troisième trimestre et de la période de neuf mois clos le 30 septembre 2013. Le chiffre d'affaires du trimestre s'est établi à 607,3 millions $ US, comparativement à 613,3 millions $ US un an auparavant. Le bénéfice net pour la période se chiffre à 11,1 millions $ US, soit 0,34 $ US par action après dilution, comparativement à 20,0 millions $ US, ou 0,63 $ US par action après dilution, en 2012.

Le chiffre d'affaires total pour les neuf premiers mois de l'exercice s'élève à 1,80 milliard $ US, comparativement à 1,87 milliard $ US lors du précédent exercice. Le bénéfice net s'est chiffré à 46,6 millions $ US, soit 1,45 $ US par action après dilution, comparativement à 79,4 millions $ US, ou 2,48 $ US par action après dilution, pour les neuf premiers mois du précédent exercice.

Les résultats du troisième trimestre comprennent des charges non récurrentes d'un montant total de 9,4 millions $ US après impôts. Depuis le début de l'exercice, ces charges s'élèvent à 10,5 millions $ US. L'acquisition du fabricant brésilien de bicyclettes Caloi a donné lieu à des charges après impôts de 4,5 millions $ US au cours du trimestre et de 5,6 millions $ US depuis le début de l'exercice, en raison principalement de pertes de change sur le passif au titre de l'option de vente relié à la transaction. La portion restante de 4,9 millions $ US après impôts, a trait au coût potentiel pour Dorel suite au jugement rendu à l'encontre de la Société relatif à un siège d'auto aux États-Unis pour un montant de 26 millions $ US. Si l'on exclut ces coûts, le bénéfice net au troisième trimestre aurait atteint 20,5 millions $ US, soit 0,64 $ US par action après dilution.

« 2013 est une année difficile pour nos principaux secteurs d'activités et nous avons concentré nos efforts à apporter les ajustements nécessaires, notamment en nous consacrant avec rigueur au développement de nouveaux produits. Je me réjouis du fait que plusieurs produits novateurs ont été récemment lancés sur le marché, plus particulièrement à notre division Produits de puériculture. De surcroît, nous observons une amélioration du profit opérationnel de la division Produits récréatifs depuis le deuxième trimestre. Nous prenons des mesures afin d'améliorer ce secteur d'activité, » a déclaré le président et chef de la direction de Dorel Martin Schwartz.

« Nous continuons d'investir massivement dans nos activités, comme en témoigne la transaction portant sur Caloi et l'acquisition par Dorel d'une participation majoritaire dans l'équipe professionnelle de cyclisme Cannondale Pro Cycling. Le chiffre d'affaires et le profit opérationnel de la division Mobilier de maison sont demeurés stables par rapport à l'exercice précédent, malgré un environnement de vente au détail qui demeure difficile. Les ventes en ligne de la division affichent toujours une bonne dynamique de croissance, » a commenté M. Schwartz.

Sommaire des faits saillants financiers
Troisièmes trimestres clos les 30 septembre
En milliers de dollars US, sauf les montants par action
		2013		2012	% de variation
Total des produits		607 298		613 295	(1,0%)
Bénéfice net		11 105		19 986	(44,4%)
	Par action - De base	0,35		0,64	(45,3%)
	Par action - Dilué	0,34		0,63	(46,0%)
Nombre moyen d'actions en circulation - Nombre dilué, moyenne pondérée		32 207 439		31 878 391
Sommaire des faits saillants financiers
Neuf mois clos les 30 septembre
En milliers de dollars US, sauf les montants par action
		2013		2012	% de variation
Total des produits		1 801 915		1 868 106	(3,5%)
Bénéfice net		46 645		79 390	(41,2%)
	Par action - De base	1,47		2,50	(41,2%)
	Par action - Dilué	1,45		2,48	(41,5%)
Nombre moyen d'actions en circulation - Nombre dilué, moyenne pondérée		32 169 642		32 041 423

 

Division Produits de puériculture

Troisièmes trimestres clos les 30 septembre
	2013		2012
	$	% des produits	$	% des produits	% de variation
Total des produits	238 983		249 126		(4,1%)
Profit brut	64 911	27,2%	69 080	27,7%	(6,0%)
Profit opérationnel	5 027	2,1%	16 889	6,8%	(70,2%)
Neuf mois clos les 30 septembre
	2013		2012
	$	% des produits	$	% des produits	% de variation
Total des produits	737 628		773 406		(4,6%)
Profit brut	208 178	28,2%	212 480	27,5%	(2,0%)
Profit opérationnel	38 770	5,3%	54 429	7,0%	(28,8%)

 

Sur une base comparable, le chiffre d'affaires a fléchi d'environ 6 % pour le trimestre et les neuf premiers mois de l'exercice en raison d'une conjoncture économique difficile et d'un ralentissement des ventes au détail dans certains marchés européens et nord-américains. Ce recul a été en partie contrebalancé par une croissance en Amérique latine où les ventes continuent de s'améliorer.

Le profit opérationnel au troisième trimestre a été considérablement affecté par une charge avant impôts de 8,0 millions $ US relative au jugement défavorable prononcé aux États-Unis relatif à un siège d'auto, comme il est expliqué plus haut. Dorel compte interjeter appel du verdict rendu. Le profit opérationnel a reculé dans la plupart des marchés. En Europe, cette situation s'explique par une baisse des ventes jumelée à une composition des ventes moins rentable. Si l'on exclut les coûts relatifs à l'affaire du siège d'auto aux États-Unis, le profit opérationnel en Amérique du Nord affiche une amélioration modérée pour le trimestre, comparativement à l'exercice précédent. En Amérique latine, le profit opérationnel pour le trimestre a été légèrement inférieur à celui de l'an dernier. Cette situation s'explique essentiellement par le calendrier des ventes et le profit opérationnel pour la région demeure en voie de surpasser celui de l'exercice précédent.

La division Produits de puériculture a participé à deux importantes foires commerciales durant le trimestre, l'une à Cologne, en Allemagne, et l'autre à Las Vegas. Les commentaires des clients ont été positifs à l'égard de la nouvelle offre de produits qui sera lancée sur le marché au quatrième trimestre et au début de 2014. Maxi-Cosi a remporté le prestigieux prix de l'innovation décerné dans la cadre de la foire de Cologne avec son nouveau siège d'auto bidirectionnel Pearl qui répond à la norme européenne i-Size dans la catégorie des produits de voyage (« World of Travelling Baby »). Dorel est le premier fabricant de sièges d'auto à proposer un produit qui répond à la nouvelle norme européenne et la première entreprise à commercialiser cette importante innovation en matière de sécurité.

Division Produits récréatifs

Troisièmes trimestres clos les 30 septembre
	2013		2012
	$	% des produits	$	% des produits	% de variation
Total des produits	231 591		228 953		1,2%
Profit brut	54 185	23,4%	55 295	24,2%	(2,0%)
Profit opérationnel	14 105	6,1%	12 516	5,5%	12,7%
Neuf mois clos les 30 septembre
	2013		2012
	$	% des produits	$	% des produits	% de variation
Total des produits	673 279		701 782		(4,1%)
Profit brut	160 024	23,8%	176 918	25,2%	(9,5%)
Profit opérationnel	27 327	4,1%	55 502	7,9%	(50,8%)

 

La division, dans son ensemble, a connu une progression au troisième trimestre avec une hausse de 1,2 % du chiffre d'affaires et une augmentation de 12,7 % du profit opérationnel par rapport au trimestre correspondant du précédent exercice. Par rapport au précédent trimestre, le profit opérationnel a augmenté de 283,2 % pour atteindre 14,1 millions $ US, comparativement à 3,7 millions $ US. L'acquisition d'une participation de 70 % dans la société Caloi, la plus grande marque de bicyclettes du Brésil, le 22 août dernier, a contribué à cette progression. Sur une base comparable, le chiffre d'affaires a fléchi d'environ 6 % durant le trimestre ainsi que depuis le début de l'exercice en raison des mauvaises conditions météorologiques du printemps et des rabais que l'industrie continue de consentir afin d'écouler les modèles 2013.

Malgré la baisse observée à l'échelle mondiale dans le marché des bicyclettes par rapport à l'année 2012, certains indicateurs du marché montrent une stabilisation du marché des bicyclettes dans les mois à venir. Les ventes de l'unité d'exploitation Cannondale Sports Group ont rebondi légèrement durant le trimestre grâce au lancement sur le marché des modèles de la nouvelle année. Les ventes de Pacific Cycle ont été affectées par un décalage du calendrier qui aura pour effet de reporter au quatrième trimestre certaines livraisons de produits. Le programme de compression des coûts qui a été mis en œuvre au cours du dernier trimestre est sur la bonne voie.

Lors de l'événement Eurobike, la plus grande foire commerciale de l'industrie des bicyclettes à l'échelle mondiale, qui s'est tenu au mois d'août, les marques Cannondale, GT et SUGOI ont présenté des gammes de produits qui ont suscité des commentaires très favorables. L'un des nouveaux produits les plus remarqués a été le vélo Cannondale Tramount, le premier vélo E-Mountain de la très populaire gamme Cannondale E-series. Par ailleurs, le vélo GT Sensor a remporté une médaille d'or Eurobike dans la catégorie des vélos de montagne.

Division Mobilier de maison

Troisièmes trimestres clos les 30 septembre
	2013		2012
	$	% des produits	$	% des produits	% de variation
Total des produits	136 724		135 216		1,1%
Profit brut	15 528	11,4%	15 184	11,2%	2,3%
Profit opérationnel	5 839	4,3%	5 813	4,3%	0,4%
Neuf mois clos les 30 septembre
	2013		2012
	$	% des produits	$	% des produits	% de variation
Total des produits	391 008		392 918		(0,5%)
Profit brut	50 753	13,0%	47 488	12,1%	6,9%
Profit opérationnel	20 988	5,4%	18 298	4,7%	14,7%

 

L'augmentation du chiffre d'affaires pour le trimestre est avant tout attribuable aux ventes en ligne qui ont connu une croissance importante par rapport à l'exercice précédent, ce qui compense la légère baisse des ventes réalisées auprès des détaillants traditionnels. Le programme de livraison directe de la division a continué à stimuler la forte croissance des ventes en ligne. Le nombre de produits offerts en ligne continue d'augmenter et les investissements de Dorel dans la technologie spécialement conçue pour ce réseau ont commencé à porter leurs fruits. Les ventes de matelas, de futons et de lits superposés ont continué à afficher de très bons résultats.

Bien que les coûts des intrants soient demeurés stables par rapport à l'exercice précédent, le contrôle des frais généraux, une composition des ventes plus rentable et un taux de change plus favorable au dollar canadien ont engendré une amélioration du profit brut.

Autres
Depuis le début de l'exercice, les flux de trésorerie générés par les activités ont doublé pour atteindre 107,5 millions $ US comparativement à 53,8 millions $ US l'an dernier, en raison principalement de la variation nette des soldes liés à l'exploitation qui a eu un impact positif sur les flux de trésorerie générés par les activités opérationnelles, en partie contrebalancé par l'impact négatif du recul du bénéfice net.

Le taux d'imposition de la Société a donné lieu à un recouvrement de 8,6 % au troisième trimestre, tandis que depuis le début de l'exercice, la charge d'impôts s'élève à 9,8 %. À titre comparatif, le taux d'imposition de la Société s'était établi à 18,0 % pour le trimestre correspondant et à 16,1 % pour les neuf premiers mois en 2012. Les fluctuations s'expliquent essentiellement par l'évolution de la provenance géographique des revenus de Dorel et la constatation d'un avantage fiscal relatif à un ajustement aux soldes d'impôts à la suite d'une réorganisation à l'étranger. La Société a révisé ses prévisions pour l'ensemble de l'exercice et s'attend désormais à ce que son taux d'imposition annuel se situe dans une fourchette de 12 % à 17 %.

Dividende trimestriel
Le conseil d'administration de Dorel a déclaré son dividende trimestriel régulier de 0,30 $ US par action sur les actions à vote plural de catégorie A, les actions à droit de vote subalterne de catégorie B et les unités d'actions à achat différé en circulation de la Société. Le dividende sera payable le 4 décembre 2013 aux actionnaires inscrits aux registres de la Société à la fermeture des bureaux le 20 novembre 2013.

Perspectives
« Comme prévu, la division Produits récréatifs a rebondi après un deuxième trimestre décevant et, grâce à l'apport des activités de Caloi, a surpassé les résultats de l'exercice précédent au troisième trimestre. Nous nous attendons à la même chose au quatrième trimestre et les bénéfices au quatrième trimestre devraient surpasser ceux de l'exercice précédent. Cependant, le réseau des concessionnaires indépendants de bicyclettes fait preuve de prudence à l'égard des achats de stocks présaison compte tenu de son expérience avec le mauvais temps au printemps 2013. La division Produits de puériculture a participé à des foires commerciales qui ont remporté un franc succès cet automne en Europe et aux États-Unis et plusieurs de nos nouveaux produits ont reçu un bon accueil. Nos activités dans la division des produits de puériculture en Amérique latine demeurent en voie d'améliorer leurs bénéfices cette année. En raison des défis auxquels font face plusieurs marchés, nous avons révisé à la baisse nos attentes pour la division par rapport à nos prévisions antérieures et ses résultats ne surpasseront pas ceux de l'ensemble de l'exercice 2012. À la division Mobilier de maison, nous anticipons une poursuite de la solide performance de la division, bien que nous ayons quelque peu modéré nos attentes pour l'ensemble de l'exercice par rapport à nos perspectives antérieures, » a commenté M. Schwartz.

« Nous ne sommes pas satisfaits de ces résultats et nous nous affairons activement sur plusieurs fronts afin d'améliorer la performance de nos activités et accroître la valeur pour nos actionnaires. Nous en avons fait la preuve avec notre acquisition de Caloi, qui permet à notre division Produits récréatifs de pénétrer de nouveaux marchés rentables. Malgré ces difficultés, il est prévu que le profit opérationnel pour le quatrième trimestre sera substantiellement plus élevé qu'au troisième trimestre et préparera le terrain pour une amélioration de nos résultats en 2014, » a conclu M. Schwartz.

Téléconférence
Les Industries Dorel Inc. tiendra une conférence téléphonique aujourd'hui, le 7 novembre 2013 à 11 h 00, heure normale de l'Est, pour discuter de ces résultats. Les personnes intéressées peuvent se joindre à l'appel en composant le 1-888-231-8191. Il sera également possible de participer à la conférence en direct sur le Web en se rendant à www.dorel.com ou www.newswire.ca. Si vous êtes dans l'impossibilité d'y participer, vous pourrez avoir accès à un enregistrement de la conférence téléphonique en téléphonant au 1-855-859-2056 et en entrant le code 70886443 sur votre clavier téléphonique. L'enregistrement sera accessible à compter de 15 h 00, le jeudi 7 novembre 2013 jusqu'à 23 h 59 le jeudi 14 novembre 2013.

Des états financiers complets seront disponibles sur le site Web de la Société, www.dorel.com, et seront mis à votre disposition sur le site Web des systèmes SEDAR.

Profil
Les Industries Dorel Inc. (TSX : DII.B, DII.A) est une société de classe mondiale dans les secteurs des produits de puériculture et des bicyclettes. Dorel crée du style et de l'enthousiasme tout en misant sur la sécurité, la qualité et la valeur de ses produits. La position de chef de file qu'occupe la Société en matière de style de vie est particulièrement marquée dans ses catégories de produits de puériculture et des bicyclettes qui comptent une multitude de produits qui définissent les tendances. Les produits de Dorel arborent des marques très reconnues comme Safety 1st, Quinny, Cosco, Maxi-Cosi et Bébé Confort à la division Produits de puériculture, ainsi que Cannondale, Schwinn, GT, Mongoose, Caloi, IronHorse et SUGOI à la division Produits récréatifs. La division Mobilier de maison de Dorel commercialise, principalement en Amérique du Nord, un vaste assortiment de produits d'ameublement, certains fabriqués aux États-Unis et au Canada et d'autres importés. Dorel, dont le chiffre d'affaires annuel est de 2,6 milliards de dollars US, compte 6 300 employés qui oeuvrent dans des installations réparties dans vingt-quatre pays à l'échelle mondiale.

Mise en garde concernant les déclarations prospectives
Certains des énoncés contenus dans le présent communiqué de presse peuvent constituer des « énoncés prospectifs » au sens de la législation canadienne sur les valeurs mobilières applicable. Sous réserve de ce qui pourrait être exigé par les lois canadiennes sur les valeurs mobilières, Dorel n'assume aucune obligation de mettre à jour ou de réviser les énoncés prospectifs, que ce soit à la suite de nouveaux renseignements, d'événements futurs ou autrement. De par leur nature, les énoncés prospectifs sont assujettis à de nombreux risques et incertitudes, et ils sont fondés sur plusieurs hypothèses qui laissent entrevoir la possibilité que les résultats réels pourraient ne pas correspondre, pour l'essentiel, aux attentes de Dorel telles qu'elles sont exprimées de manière explicite ou implicite dans ces énoncés, et que les objectifs, plans, priorités stratégiques et perspectives commerciales pourraient ne pas se matérialiser. Par conséquent, Dorel ne peut garantir qu'un énoncé prospectif se matérialisera. Les énoncés prospectifs sont présentés dans le présent communiqué de presse aux fins de communiquer des renseignements sur les attentes et les plans actuels de la direction et de permettre aux investisseurs et à d'autres personnes de mieux comprendre le contexte d'exploitation de Dorel. Cependant, le lecteur est mis en garde qu'il pourrait ne pas être opportun d'utiliser ces énoncés prospectifs à d'autres fins.

Les énoncés prospectifs contenus dans le présent communiqué de presse sont fondés sur plusieurs hypothèses que Dorel estimait raisonnables le jour où elle les a exprimés. Les facteurs susceptibles de faire varier de façon importante les résultats réels par rapport aux attentes exprimées directement ou de manière implicite dans les énoncés prospectifs sont notamment les suivants : la conjoncture économique générale; des changements survenus dans les coûts des produits et les réseaux d'approvisionnement; les fluctuations des devises; le risque lié à la clientèle et au crédit y compris la concentration de revenus auprès d'un nombre restreint de clients; les coûts associés à la responsabilité civile produits; les changements intervenus à la législation fiscale, ou l'interprétation ou l'application de ces règles; la capacité continue de mettre au point des produits et de soutenir les marques de commerce; des changements apportés dans l'environnement réglementaire; un accès continu aux ressources en capital et les coûts des emprunts relatifs; des changements survenus aux hypothèses servant à l'évaluation du goodwill et d'autres éléments d'actifs incorporels. Sous réserve des dividendes déclarés par le conseil d'administration, rien ne garantit que la politique de dividendes de Dorel puisse être maintenue. Ces facteurs de risque et d'autres facteurs de risque susceptibles de faire varier considérablement les résultats réels par rapport aux attentes exprimées directement ou de manière implicite dans les énoncés prospectifs sont discutés dans le rapport de gestion annuel et dans la notice annuelle de Dorel qui ont été déposés auprès des autorités canadiennes en valeurs mobilières compétentes. Les facteurs de risque qui ont été soulignés dans les documents précédemment mentionnés sont intégrés par renvoi au présent communiqué de presse.

Dorel met en garde le lecteur sur le fait que les risques décrits précédemment ne sont pas les seuls susceptibles d'avoir des répercussions. D'autres risques et incertitudes dont Dorel n'a pas connaissance à l'heure actuelle ou que Dorel estime non importants peuvent aussi avoir une incidence défavorable importante sur ses activités, sa situation financière ou ses résultats opérationnels. Compte tenu de ces risques et incertitudes, les investisseurs ne devraient pas se fier de manière indue aux énoncés prospectifs pour en prédire les résultats réels.

Sauf indication contraire, les énoncés prospectifs ne tiennent pas compte de l'incidence éventuelle d'autres éléments non récurrents ou inhabituels ou d'une aliénation, d'une fusion, d'une acquisition, d'autres regroupements d'entreprises ou d'autres opérations qui pourraient être annoncés ou sont susceptibles de survenir après la date du présent communiqué. L'incidence financière de ces opérations et des éléments non récurrents et autres éléments inhabituels peut s'avérer complexe et dépendre du contexte des faits propres à chacun de ces éléments. Par conséquent, Dorel ne peut pas décrire l'incidence prévue de façon utile ou de la même manière que lorsqu'elle présente les risques connus qui touchent son entreprise.

LES INDUSTRIES DOREL INC. ÉTATS INTERMÉDIAIRES CONSOLIDÉS RÉSUMÉS DE LA SITUATION FINANCIÈRE EN MILLIERS DE DOLLARS US
		au 30 septembre 2013		au 30 décembre 2012
		(non audité)		(non audité)
				Retraité
ACTIFS
ACTIFS COURANTS
	Trésorerie et équivalents de trésorerie	36 995	$	38 311	$
	Clients et autres créances	478 078		443 020
	Stocks	538 712		501 652
	Autres actifs financiers	340		287
	Impôts sur le résultat à recouvrer	8 666		17 273
	Frais payés d'avance	24 567		19 813
		1 087 358		1 020 356
ACTIFS NON COURANTS
	Immobilisations corporelles	180 343		157 127
	Immobilisations incorporelles	513 353		423 057
	Goodwill	624 455		578 352
	Autres actifs financiers	1 108		796
	Actifs d'impôts différés	36 013		22 555
	Autres actifs	5 780		1 625
		1 361 052		1 183 512
		2 448 410	$	2 203 868	$
PASSIFS
PASSIFS COURANTS
	Dette bancaire	73 570	$	11 476	$
	Fournisseurs et autres dettes	370 344		337 451
	Autres passifs financiers	2 467		4 236
	Impôts sur le résultat à payer	6 529		2 856
	Dette à long terme	19 443		13 520
	Provisions	40 438		33 769
		512 791		403 308
PASSIFS NON COURANTS
	Dette à long terme	347 286		317 970
	Passifs nets au titre des prestations définies de retraite et des
	avantages complémentaires de retraite	35 484		35 091
	Passifs d'impôts différés	100 244		87 922
	Provisions	2 049		1 969
	Autres passifs financiers	101 715		43 600
	Autres passifs à long terme	9 096		5 895
		595 874		492 447
CAPITAUX PROPRES
Capital social		190 056		180 856
Surplus d'apport		26 914		27 192
Cumul des autres éléments du résultat global		62 693		57 619
Résultats non distribués		1 060 082		1 042 446
		1 339 745		1 308 113
		2 448 410	$	2 203 868	$

LES INDUSTRIES DOREL INC. COMPTES INTERMÉDIAIRES CONSOLIDÉS RÉSUMÉS DU RÉSULTAT EN MILLIERS DE DOLLARS US, SAUF LES MONTANTS PAR ACTION
		Troisièmes trimestres clos les					Neuf mois clos les
		30 septembre 2013		30 septembre 2012			30 septembre 2013		30 septembre 2012
		(non audité)		(non audité)			(non audité)		(non audité)
									Retraité
Ventes		604 323	$	610 717	$		1 791 435	$	1 858 766	$
Droits de licence et commissions		2 975		2 578			10 480		9 340
TOTAL DES PRODUITS		607 298		613 295			1 801 915		1 868 106
Coût des produits vendus		472 674		473 736			1 382 960		1 431 220
PROFIT BRUT		134 624		139 559			418 955		436 886
Frais de vente		54 809		55 577			172 581		164 875
Frais généraux et administratifs		56 685		48 418			156 813		143 041
Frais de recherche et de développement		7 381		7 293			22 280		20 863
PROFIT OPÉRATIONNEL		15 749		28 271			67 281		108 107
Frais financiers		5 524		3 895			15 591		13 506
BÉNÉFICE AVANT IMPÔTS SUR LE RÉSULTAT		10 225		24 376			51 690		94 601
Impôts sur le résultat		(880)		4 390			5 045		15 211
BÉNÉFICE NET		11 105	$	19 986	$		46 645	$	79 390	$
BÉNÉFICE PAR ACTION
	De base	0,35 $		0,64 $			1,47 $		2,50 $
	Dilué	0,34 $		0,63 $			1,45 $		2,48 $
NOMBRE D'ACTIONS EN CIRCULATION
	De base - moyenne pondérée	31 877 463		31 387 163			31 802 843		31 733 936
	Dilué - moyenne pondérée	32 207 439		31 878 391			32 169 642		32 041 423

LES INDUSTRIES DOREL INC. ÉTATS INTERMÉDIAIRES CONSOLIDÉS RÉSUMÉS DU RÉSULTAT GLOBAL EN MILLIERS DE DOLLARS US
	Troisièmes trimestres clos les				Neuf mois clos les
	30 septembre 2013		30 septembre 2012		30 septembre 2013		30 septembre 2012
	(non audité)		(non audité)		(non audité)		(non audité)
			Retraité				Retraité
BÉNÉFICE NET	11 105	$	19 986	$	46 645	$	79 390	$
AUTRES ÉLÉMENTS DU RÉSULTAT GLOBAL (PERTE) :
Éléments qui sont ou peuvent être reclassés plus tard en résultat net:
Écart de conversion cumulé:
Variation nette des profits (pertes) de change latent(e)s sur la
conversion des investissements nets dans des établissements
à l'étranger, déduction faite d'un impôt de 0$	24 712		10 105		5 363		140
Variations nettes des couvertures de flux de trésorerie:
Variation nette des profits (pertes) latent(e)s sur dérivés désignés
comme des couvertures de flux de trésorerie	(3 507)		217		317		1 121
Reclassement en résultat net	246		236		749		731
Reclassement dans l'actif non financier correspondant	(300)		(2 951)		(1 058)		(8 017)
Impôts différés	920		651		(291)		1 571
	(2 641)		(1 847)		(283)		(4 594)
Éléments qui ne seront pas reclassés en résultat net:
Régimes à prestations définies:
Réévaluations des passifs nets au titre des prestations définies de
retraite et des avantages complémentaires de retraite	(12)		(16)		(8)		793
Impôts différés	3		4		2		(355)
	(9)		(12)		(6)		438
TOTAL DES AUTRES ÉLÉMENTS DU RÉSULTAT GLOBAL (PERTE)	22 062		8 246		5 074		(4 016)
TOTAL DU RÉSULTAT GLOBAL	33 167	$	28 232	$	51 719	$	75 374	$

 

LES INDUSTRIES DOREL INC. ÉTATS INTERMÉDIAIRES CONSOLIDÉS RÉSUMÉS DES VARIATIONS DES CAPITAUX PROPRES EN MILLIERS DE DOLLARS US
		Attribuable aux porteurs de capitaux propres de la Société
						Cumul des autres éléments du résultat global
		Capital social		Surplus d'apport		Écart de conversion cumulé		Couvertures de flux de trésorerie		Régimes à prestations définies		Résultats non distribués		Total des capitaux propres
		(non audité)		(non audité)		(non audité)		(non audité)		(non audité)		(non audité)		(non audité)
Solde au 30 décembre 2011, établi antérieurement		174 782	$	26 445	$	52 760	$	6 082	$	-	$	969 586	$	1 229 655	$
Incidence d'un changement de méthode comptable		-		-		-		-		(6 444)		6 520		76
Solde au 30 décembre 2011, retraité		174 782	$	26 445	$	52 760	$	6 082	$	(6 444)	$	976 106	$	1 229 731	$
Total du résultat global:
	Bénéfice net	-		-		-		-		-		79 390		79 390
	Autres éléments du résultat global (perte)	-		-		140		(4 594)		438		-		(4 016)
		-	$	-	$	140	$	(4 594)	$	438	$	79 390	$	75 374	$
Actions émises en vertu du régime d'options sur actions		5 121		-		-		-		-		-		5 121
Reclassement depuis le surplus d'apport suite à l'exercice d'options sur actions		1 107		(1 107)		-		-		-		-		-
Rachat et annulation d'actions		(4 220)		-		-		-		-		-		(4 220)
Prime payée au rachat d'actions		-		-		-		-		-		(13 592)		(13 592)
Paiements fondés sur des actions		-		1 822		-		-		-		-		1 822
Dividendes sur actions ordinaires		-		-		-		-		-		(18 986)		(18 986)
Dividendes sur unités d'actions différées		-		87		-		-		-		(87)		-
Solde au 30 septembre 2012		176 790	$	27 247	$	52 900	$	1 488	$	(6 006)	$	1 022 831	$	1 275 250	$
Solde au 30 décembre 2012, établi antérieurement		180 856	$	27 192	$	66 388	$	(1 036)	$	-	$	1 034 298	$	1 307 698	$
Incidence d'un changement de méthode comptable		-		-		3		-		(7 736)		8 148		415
Solde au 30 décembre 2012, retraité		180 856	$	27 192	$	66 391	$	(1 036)	$	(7 736)	$	1 042 446	$	1 308 113	$
Total du résultat global:
	Bénéfice net	-		-		-		-		-		46 645		46 645
	Autres éléments du résultat global (perte)	-		-		5 363		(283)		(6)		-		5 074
		-	$	-	$	5 363	$	(283)	$	(6)	$	46 645	$	51 719	$
Actions émises en vertu du régime d'options sur actions		7 281		-		-		-		-		-		7 281
Reclassement depuis le surplus d'apport suite à l'exercice d'options sur actions		1 760		(1 760)		-		-		-		-		-
Reclassement depuis le surplus d'apport suite au règlement d'unités d'actions différées		227		(347)		-		-		-		-		(120)
Rachat et annulation d'actions		(68)		-		-		-		-		-		(68)
Prime payée au rachat d'actions		-		-		-		-		-		(253)		(253)
Paiements fondés sur des actions		-		1 686		-		-		-		-		1 686
Dividendes sur actions ordinaires		-		-		-		-		-		(28 613)		(28 613)
Dividendes sur unités d'actions différées		-		143		-		-		-		(143)		-
Solde au 30 septembre 2013		190 056	$	26 914	$	71 754	$	(1 319)	$	(7 742)		1 060 082	$	1 339 745	$

LES INDUSTRIES DOREL INC. TABLEAUX INTERMÉDIAIRES CONSOLIDÉS RÉSUMÉS DES FLUX DE TRÉSORERIE EN MILLIERS DE DOLLARS US
		Troisièmes trimestres clos les				Neuf mois clos les
		30 septembre 2013		30 septembre 2012		30 septembre 2013		30 septembre 2012
		(non audité)		(non audité)		(non audité)		(non audité)
								Retraité
FLUX DE TRÉSORERIE LIÉS AUX :
ACTIVITÉS OPÉRATIONNELLES
Bénéfice net		11 105	$	19 986	$	46 645	$	79 390	$
Éléments sans effet sur la trésorerie :
	Amortissements	13 782		13 327		40 862		39 321
	Amortissement des frais de financement différés	115		89		305		320
	Charge de désactualisation sur contrepartie éventuelle et passifs au titre d'options de vente d'options de vente	1 080		649		2 252		2 108
	Modification des hypothèses sur contrepartie éventuelle et passifs au titre d'options de vente	-		(457)		-		(1 430)
	Pertes (profits) latent(e)s attribuables au risque de change sur contrepartie éventuelle et passifs au titre d'options de vente	3 457		1 249		1 482		1 606
	Autres frais financiers	4 329		3 157		13 034		11 078
	Impôts sur le résultat	(880)		4 390		5 045		15 211
	Paiements fondés sur des actions	305		480		1 381		1 708
	Coûts des prestations définies de retraite et des avantages complémentaires de retraite	727		716		2 219		2 415
	Perte (profit) sur cession d'immobilisations corporelles	61		4		(157)		(76)
		34 081		43 590		113 068		151 651
Variations nettes des soldes liés aux activités opérationnelles :
	Clients et autres créances	7 551		17 083		3 572		(33 434)
	Stocks	10 989		(19 548)		(2 323)		(76 832)
	Autres actifs financiers	2 872		(146)		2 896		(978)
	Frais payés d'avance	5 073		1 607		(4 479)		(2 470)
	Autres actifs	(1 317)		-		(2 610)		-
	Fournisseurs et autres dettes	(2 624)		(45 577)		2 776		26 019
	Passifs nets au titre des prestations définies de retraite et des avantages complémentaires de retraite	(328)		(717)		(2 061)		(2 472)
	Provisions, autres passifs financiers et autres passifs à long terme	7 645		396		4 944		(250)
		29 861		(46 902)		2 715		(90 417)
Impôts sur le résultat, payés		(2 186)		(3 365)		(11 795)		(13 213)
Impôts sur le résultat, recouvrés		1 929		9 686		11 820		15 255
Intérêts payés		(494)		(2 059)		(8 707)		(10 403)
Intérêts reçus		(109)		313		387		885
RENTRÉES NETTES LIÉES AUX ACTIVITÉS OPÉRATIONNELLES		63 082		1 263		107 488		53 758
ACTIVITÉS DE FINANCEMENT
	Dette bancaire	12 770		(10 494)		18 375		(9 381)
	Augmentation de la dette à long terme	5 796		43 883		25 676		62 614
	Versements sur la dette à long terme	-		(16 500)		(13 007)		(16 500)
	Remboursements sur contrepartie éventuelle et passifs au titre d'options de vente	-		(6 804)		(1 995)		(6 972)
	Coûts de financement	(321)		-		(539)		(192)
	Rachat d'actions	(321)		(863)		(321)		(17 812)
	Émission d'actions	805		3 873		6 425		4 807
	Dividendes sur actions ordinaires	(9 561)		(9 417)		(28 613)		(18 986)
	RENTRÉES (SORTIES) NETTES  LIÉES AUX ACTIVITÉS DE FINANCEMENT	9 168		3 678		6 001		(2 422)
ACTIVITÉS D'INVESTISSEMENT
	Acquisitions d'entreprises	(71 924)		(10 270)		(71 924)		(14 667)
	Entrées d'immobilisations corporelles	(11 949)		(5 876)		(29 479)		(20 577)
	Cessions d'immobilisations corporelles	57		15		345		150
	Entrées d'immobilisations incorporelles	(4 933)		(4 159)		(15 810)		(14 593)
SORTIES NETTES LIÉES AUX ACTIVITÉS D'INVESTISSEMENT		(88 749)		(20 290)		(116 868)		(49 687)
	Effet des variations des taux de change sur la trésorerie et les équivalents de trésorerie	1 077		2 161		2 063		493
(DIMINUTION) AUGMENTATION NETTE DE LA TRÉSORERIE ET DES ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE		(15 422)		(13 188)		(1 316)		2 142
Trésorerie et équivalents de trésorerie au début de la période		52 417		45 094		38 311		29 764
TRÉSORERIE ET ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE À LA FIN DE LA PÉRIODE		36 995	$	31 906	$	36 995	$	31 906	$

 

LES INDUSTRIES DOREL INC. INFORMATION SECTORIELLE TROISIÈMES TRIMESTRES CLOS LES 30 SEPTEMBRE EN MILLIERS DE DOLLARS US
		Total				Produits de puériculture				Produits récréatifs				Mobilier de maison
		2013		2012		2013		2012		2013		2012		2013		2012
		(non audité)		(non audité)		(non audité)		(non audité)		(non audité)		(non audité)		(non audité)		(non audité)
Total des produits		607 298	$	613 295	$	238 983	$	249 126	$	231 591	$	228 953	$	136 724	$	135 216	$
Coût des produits vendus		472 674		473 736		174 072		180 046		177 406		173 658		121 196		120 032
Profit brut		134 624		139 559		64 911		69 080		54 185		55 295		15 528		15 184
Frais de vente		54 225		55 038		27 295		26 149		23 109		24 569		3 821		4 320
Frais généraux et administratifs		48 047		42 010		27 570		21 046		15 572		16 647		4 905		4 317
Frais de recherche et développement		7 381		7 293		5 019		4 996		1 399		1 563		963		734
Profit opérationnel		24 971		35 218		5 027	$	16 889	$	14 105	$	12 516	$	5 839	$	5 813	$
Frais financiers		5 524		3 895
Charges du siège social		9 222		6 947
Impôts sur le résultat		(880)		4 390
Bénéfice net		11 105	$	19 986	$
Bénéfice par action
De base		0,35	$	0,64	$
Dilué		0,34	$	0,63	$
Amortissements compris dans le profit opérationnel		13 739	$	13 285	$	9 873	$	9 707	$	2 781	$	2 437	$	1 085	$	1 141	$

 

LES INDUSTRIES DOREL INC. INFORMATION SECTORIELLE NEUF MOIS CLOS LES 30 SEPTEMBRE EN MILLIERS DE DOLLARS US
		Total				Produits de puériculture				Produits récréatifs				Mobilier de maison
		2013		2012		2013		2012		2013		2012		2013		2012
		(non audité)		(non audité)		(non audité)		(non audité)		(non audité)		(non audité)		(non audité)		(non audité)
Total des produits		1 801 915	$	1 868 106	$	737 628	$	773 406	$	673 279	$	701 782	$	391 008	$	392 918	$
Coût des produits vendus		1 382 960		1 431 220		529 450		560 926		513 255		524 864		340 255		345 430
Profit brut		418 955		436 886		208 178		212 480		160 024		176 918		50 753		47 488
Frais de vente		170 752		163 143		82 112		77 425		76 866		72 561		11 774		13 157
Frais généraux et administratifs		138 838		124 651		72 415		65 916		51 137		44 973		15 286		13 762
Frais de recherche et développement		22 280		20 863		14 881		14 710		4 694		3 882		2 705		2 271
Profit opérationnel		87 085		128 229		38 770	$	54 429	$	27 327	$	55 502	$	20 988	$	18 298	$
Frais financiers		15 591		13 506
Charges du siège social		19 804		20 122
Impôts sur le résultat		5 045		15 211
Bénéfice net		46 645	$	79 390	$
Bénéfice par action
De base		1,47	$	2,50	$
Dilué		1,45	$	2,48	$
Amortissements compris dans le profit opérationnel		40 733	$	39 198	$	29 689	$	28 941	$	7 817	$	6 734	$	3 227	$	3 523	$

  

SOURCE : Les Industries Dorel Inc.

MaisonBrison Communications
Rick Leckner
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Les Industries Dorel Inc.
Jeffrey Schwartz
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