Dorel publie ses résultats du premier trimestre

BOURSE
TSX : DII.B, DII.A

• La division Produits récréatifs connaît un trimestre record
  
• La dynamique est de nouveau favorable pour la division Produits de puériculture

MONTRÉAL, le 11 mai 2012 /CNW Telbec/ - La société Les Industries Dorel Inc. (TSX: DII.B, DII.A) a publié aujourd'hui les résultats de son premier trimestre clos le 31 mars 2012. Le chiffre d'affaires a progressé de 2,2 % pour atteindre 621,1 millions de dollars US, comparativement à 607,8 millions de dollars US un an auparavant. Le bénéfice net s'est établi à 29,2 millions de dollars US, soit 0,91 $ US par action, après dilution, comparativement à 31,2 millions de dollars US, ou 0,94 $ US par action après dilution lors de l'exercice précédent.

En soulignant que le premier trimestre de 2011 avait été le plus robuste du précédent exercice, le président et chef de la direction de Dorel, Martin Schwartz, a affirmé que la dynamique était favorable jusqu'à maintenant en 2012 après une année 2011 difficile. « L'exercice précédent avait connu un bon départ, puis traversé une période difficile durant les deuxième et troisième trimestres, pour enfin renverser cette tendance négative au quatrième trimestre. Je suis ravi de constater que nous continuons d'évoluer dans la bonne direction. La division Produits récréatifs a continué de contribuer à la croissance des résultats et a affiché son meilleur trimestre jusqu'à maintenant après avoir enregistré de solides résultats en 2011. Grâce au développement des marques, à l'innovation continue et à l'expansion de la distribution à travers le monde, les ventes de la division ont progressé aussi bien dans le réseau des concessionnaires indépendants de bicyclettes qu'auprès des grands détaillants. Notre unité d'exploitation Apparel Footwear Group a également profité d'améliorations opérationnelles.

Pour la division Produits de puériculture, le profit opérationnel au premier trimestre de 2012 a approché un niveau qui n'avait pas été atteint depuis le début de l'exercice précédent. Bien qu'il reste certaines problématiques à régler, nous avons réalisé des progrès considérables. Les perspectives nous semblent plus encourageantes pour nos activités dans le secteur des produits de puériculture aux États-Unis et nous devons continuer à travailler fort pour améliorer la situation. Malgré les difficultés économiques auxquelles font face plusieurs pays européens, nos activités y sont bien établies et ont produit de bons résultats dans un contexte rempli de défis. Les affaires se redressent comme prévu au Brésil et nos activités au Chili génèrent de bons résultats, tel qu'attendu.

À la division Mobilier de maison, les ventes ont augmenté par rapport au dernier trimestre, mais la composition des ventes a eu pour effet de réduire les marges. L'importance d'Internet comme réseau de vente au détail pour la division Mobilier de maison demeure grandissante en 2012 et cela continue d'offrir de plus en plus d'occasions intéressantes pour notre Société. Nous avons fait du bon travail afin de maintenir des niveaux de stocks appropriés dans l'ensemble de l'entreprise, ce qui devrait permettre la génération de robustes flux de trésorerie en 2012, » a conclu M. Schwartz.

Sommaire des faits saillants financiers
Premiers trimestres terminés les 31 mars
En milliers de dollars US, sauf les montants par action
		2012		2011	% de variation
Total des produits		621 100		607 783	2,2%
Bénéfice net		29 163		31 164	(6,4%)
	Par action - De base	0,91		0,95	(4,2%)
	Par action - Dilué	0,91		0,94	(3,2%)
Nombre moyen d'actions en circulation -
Nombre dilué, moyenne pondérée		32 115 862		33 007 150
Division Produits de puériculture

Premiers Trimestres terminés les 31 mars
	2012		2011
	$	% des produits	$	% des produits	Variation %
Total des produits	269 499		269 620		0,0%
Profit Brut	74 367	27,6%	71 620	26,6%	3,8%
Profit opérationnel	20 665	7,7%	23 672	8,8%	(12,7%)

 

La division Produits de puériculture a connu son meilleur trimestre depuis le premier trimestre de l'exercice précédent. Le chiffre d'affaires est demeuré stable par rapport à la période correspondante en 2011, mais a progressé de 12,5 % comparé au dernier trimestre. Sur une base comparable, le chiffre d'affaires a reculé d'environ 4 % si l'on exclut l'apport aux ventes des acquisitions de Dorel Chili et Dorel Polska de même que l'incidence des fluctuations des taux de change d'un exercice sur l'autre. Aux États-Unis, les ventes ont fléchi par rapport au trimestre correspondant de l'exercice précédent, mais ont augmenté de plus de 10 % comparativement au quatrième trimestre de 2011. Les ventes réalisées en Europe, exprimées en devise locale, ont été comparables à celles de l'exercice précédent, malgré les difficultés économiques qu'éprouvent plusieurs des marchés que dessert la Société.

Dorel Brésil a augmenté ses ventes en élargissant avec succès sa gamme de produits. Dorel Chili a contribué aussi bien à l'amélioration du chiffre d'affaires que des bénéfices. Les ventes réalisées à l'extérieur de l'Amérique du Nord et de l'Europe ont représenté environ 15 % du chiffre d'affaires global de la division au premier trimestre, ce qui reflète l'objectif communiqué par la Société de diversifier ses marchés.

Division Produits récréatifs

Premiers Trimestres terminés les 31 mars
	2012		2011
	$	% des produits	$	% des produits	Variation %
Total des produits	220 918		200 427		10,2%
Profit Brut	58 440	26,5%	50 995	25,4%	14,6%
Profit opérationnel	21 380	9,7%	17 771	8,9%	20,3%

 

La croissance du chiffre d'affaires observée en 2011 s'est poursuivie au premier trimestre de 2012 et les ventes ont progressé dans le réseau des concessionnaires indépendants de bicyclettes aux États-Unis, en Europe et au Japon. Les marques Cannondale, GT et Mongoose ont particulièrement bien fait en Europe. CSG Canada a également contribué à la croissance des ventes grâce à d'importantes livraisons printanières à certains clients clés. Bien que de façon plus modeste, les ventes réalisées par la division auprès des grands détaillants ont également progressé alors que les conditions climatiques favorables ont contribué à stimuler la demande des consommateurs. Le profit opérationnel pour le trimestre a été le plus élevé de l'histoire de la division dont la création remonte à 2004. L'unité d'exploitation Apparel Footwear Group a contribué positivement aux résultats et son redressement est en bonne voie.

Division Mobilier de maison

Premiers Trimestres terminés les 31 mars
	2012		2011
	$	% des produits	$	% des produits	Variation %
Total des produits	130 683		137 736		(5,1%)
Profit Brut	15 730	12,0%	17 186	12,5%	(8,5%)
Profit opérationnel	5 791	4,4%	7 750	5,6%	(25,3%)

 

Le recul du chiffre d'affaires de la division Mobilier de maison au premier trimestre est principalement attribuable à une baisse des ventes de mobilier prêt-à-assembler et de meubles pliants importés. De plus, au premier trimestre de l'exercice précédent, d'importantes livraisons avaient été effectuées en lien avec des commandes initiales de clients, une situation qui ne s'est pas reproduite en 2012. Ces reculs ont été en partie compensés par la croissance continue des ventes au détail réalisées par le biais d'Internet. Bien que les coûts des intrants soient demeurés stables par rapport à l'exercice précédent, le profit opérationnel de la division a diminué en raison de l'impact du recul du chiffre d'affaires et d'une composition des ventes moins rentable.

Autres
Le taux d'imposition pour le premier trimestre de 2012 s'est établi à 14,6 %, contre 13,7 % lors de l'exercice précédent. La Société a fait savoir qu'elle s'attend à ce que son taux d'imposition pour l'ensemble de l'exercice se situe dans une fourchette de 15 % à 20 %, et malgré le taux moins élevé constaté au premier trimestre, cette prévision demeure toujours valable.

Dividende trimestriel
Le conseil d'administration de Dorel a déclaré son dividende trimestriel régulier de 0,15 $ US par action sur les actions à vote plural de catégorie A, les actions à droit de vote subalterne de catégorie B et les unités d'actions à achat différé en circulation de la Société. Le dividende sera payable le 8 juin 2012 aux actionnaires inscrits aux registres de la Société à la fermeture des bureaux le 25 mai 2012.

Perspectives
« La division Produits de puériculture a connu son meilleur trimestre depuis la même période l'an dernier et nous sommes encouragés que les choses évoluent dans la bonne direction. Des améliorations opérationnelles et des lancements de nouveaux produits contribueront à accentuer cette dynamique qui, avec la contribution de Dorel Chili ainsi que l'amélioration des bénéfices générés par nos activités au Brésil, nous rendent confiants que les résultats de l'exercice 2012 seront meilleurs que ceux de 2011. Bien que les unités d'exploitation de notre division Produits de puériculture à travers le monde soient bien positionnées dans leurs marchés respectifs, la conjoncture économique incertaine et la volatilité des devises font en sorte que nous demeurons prudents à l'égard de nos perspectives, » a commenté M. Schwartz.

« Le chiffre d'affaires et les bénéfices générés par les activités de Dorel dans le secteur des bicyclettes continuent de croître et tout indique que cette tendance favorable se maintiendra. Les ventes se sont améliorées par rapport au quatrième trimestre et cette évolution positive devrait se poursuivre. Bien qu'elle ne représente toujours qu'une petite partie de la division Produits récréatifs, l'unité d'exploitation Apparel Footwear Group a bénéficié d'améliorations importantes qui contribueront également aux résultats. La division Mobilier de maison a connu un deuxième trimestre difficile en 2011 et nous nous attendons à ce que le deuxième trimestre de l'exercice en cours affiche de meilleurs résultats que l'an dernier. La division devrait enregistrer une croissance soutenue dans le réseau déjà florissant des ventes au détail sur Internet, » a conclu M. Schwartz.

Téléconférence
Les Industries Dorel Inc. tiendra une conférence téléphonique aujourd'hui, le 11 mai 2012 à 13 h, heure de l'Est, pour discuter de ces résultats. Les personnes intéressées peuvent se joindre à l'appel en composant le 1-888-231-8191. Il sera également possible de participer à la conférence en direct sur le Web en se rendant à www.dorel.com ou www.newswire.ca. Si vous êtes dans l'impossibilité d'y participer, vous pourrez avoir accès à un enregistrement de la conférence téléphonique en téléphonant au 1-855-859-2056 et en entrant le code 69654396# sur votre clavier téléphonique. L'enregistrement sera accessible à compter de 16 h, le vendredi 11 mai 2012 jusqu'à 23 h 59 le vendredi 18 mai 2012.

Des états financiers intermédiaires consolidés résumés complets au 31 mars 2012 seront disponibles sur le site Web de la Société, www.dorel.com, et seront mis à votre disposition sur le site Web des systèmes SEDAR.

Profil
Les Industries Dorel Inc. (TSX : DII.B, DII.A) est une société de classe mondiale dans les secteurs des produits de puériculture et des bicyclettes. Depuis maintenant cinquante ans, Dorel crée du style et de l'enthousiasme tout en misant sur la sécurité, la qualité et la valeur de ses produits. La position de chef de file qu'occupe la Société en matière de style de vie est particulièrement marquée dans ses catégories de produits de puériculture et des bicyclettes qui comptent une multitude de produits qui définissent les tendances. Les produits de Dorel arborent des marques très reconnues comme Safety 1^st, Quinny, Cosco, Maxi-Cosi et Bébé Confort à la division Produits de puériculture, ainsi que Cannondale, Schwinn, GT, Mongoose, IronHorse et SUGOI à la division Produits récréatifs. La division Mobilier de maison de Dorel commercialise, principalement en Amérique du Nord, un vaste assortiment de produits d'ameublement, certains fabriqués aux États-Unis et au Canada et d'autres importés. Dorel, dont le chiffre d'affaires annuel est de 2,4 milliards de dollars US, compte 5 000 employés qui œuvrent dans des installations réparties dans vingt-deux pays à l'échelle mondiale.

Mise en garde concernant les déclarations prospectives
Certains des énoncés contenus dans le présent communiqué de presse peuvent constituer des « énoncés prospectifs » au sens de la législation canadienne sur les valeurs mobilières applicable. Sous réserve de ce qui pourrait être exigé par les lois canadiennes sur les valeurs mobilières, Dorel n'assume aucune obligation de mettre à jour ou de réviser les énoncés prospectifs, que ce soit à la suite de nouveaux renseignements, d'événements futurs ou autrement. De par leur nature, les énoncés prospectifs sont assujettis à de nombreux risques et incertitudes, et ils sont fondés sur plusieurs hypothèses qui laissent entrevoir la possibilité que les résultats réels pourraient ne pas correspondre, pour l'essentiel, aux attentes de Dorel telles qu'elles sont exprimées de manière expresse ou implicite dans ces énoncés, et que les objectifs, plans, priorités stratégiques et perspectives commerciales pourraient ne pas se matérialiser. Par conséquent, Dorel ne peut garantir qu'un énoncé prospectif se matérialisera. Les énoncés prospectifs sont présentés dans le présent communiqué de presse aux fins de communiquer des renseignements sur les attentes et les plans actuels de la direction et de permettre aux investisseurs et à d'autres personnes de mieux comprendre le contexte d'exploitation de Dorel. Cependant, le lecteur est mis en garde qu'il pourrait ne pas être opportun d'utiliser ces énoncés prospectifs à d'autres fins.

Les énoncés prospectifs contenus dans le présent communiqué de presse sont fondés sur plusieurs hypothèses que Dorel estimait raisonnables le jour où elle les a exprimés. Les facteurs susceptibles de faire varier de façon importante les résultats réels par rapport aux attentes exprimées directement ou de manière implicite dans les énoncés prospectifs sont notamment les suivants : la conjoncture économique générale; des changements survenus dans les coûts des produits et les canaux de distribution; la variation de monnaies étrangères; le risque lié à la clientèle et au crédit y compris la concentration de revenus auprès d'un nombre restreint de clients; les coûts associés à la responsabilité civile des produits; les changements intervenus à la législation fiscale, ou l'interprétation ou l'application de ces règles; la capacité permanente de mettre au point des produits et de soutenir des marques; des changement survenus dans le contexte de réglementation; un accès continu aux ressources en capital et les coûts d'emprunt  relatifs; des changements survenus dans les hypothèses portant sur l'évaluation du goodwill et d'autres éléments d'actif incorporel. Sous réserve des dividendes déclarés par le conseil d'administration, rien ne garantit que la Politique sur les dividendes de Dorel puisse être maintenue. Ces facteurs de risque et d'autres facteurs de risque susceptibles de faire varier considérablement les résultats réels par rapport aux attentes exprimées directement ou de manière implicite dans les énoncés prospectifs sont discutés dans le rapport de gestion annuel et dans la notice annuelle de Dorel qui ont été déposés auprès des autorités canadiennes en valeurs mobilières compétentes. Les facteurs de risque qui ont été soulignés dans les documents précédemment mentionnés sont intégrés par renvoi au présent communiqué de presse.

Dorel met en garde le lecteur sur le fait que les risques décrits précédemment ne sont pas les seuls susceptibles d'avoir une influence sur la société. D'autres risques et incertitudes dont Dorel n'a pas connaissance à l'heure actuelle ou que Dorel estime actuellement non importants peuvent aussi avoir un effet défavorable important sur son entreprise, sa situation financière ou ses résultats d'exploitation. Compte tenu de ces risques et incertitudes, les investisseurs ne devraient pas se fier de manière indue aux énoncés prospectifs pour en prédire les résultats réels.

Sauf indication contraire, les énoncés prospectifs ne tiennent pas compte de l'incidence éventuelle d'autres éléments non récurrents ou inhabituels ou d'une aliénation, d'une fusion, d'une acquisition, d'autres regroupements d'entreprises ou d'autres opérations qui pourraient être annoncés ou sont susceptibles de survenir après la date du présent communiqué. L'incidence financière de ces opérations et des éléments non récurrents et autres éléments inhabituels peut s'avérer complexe et dépendre du contexte des faits propres à chacun de ces éléments. Par conséquent, Dorel ne peut pas décrire l'incidence prévue de façon utile ou de la même manière que lorsqu'elle présente les risques connus qui touchent son entreprise.

LES INDUSTRIES DOREL INC.
ÉTATS INTERMÉDIAIRES CONSOLIDÉS RÉSUMÉS DE LA SITUATION FINANCIÈRE
EN MILLIERS DE DOLLARS US
			au		au
			31 mars 2012		30 décembre 2011
			(non audité)		(non audité)
ACTIFS
ACTIFS COURANTS
	Trésorerie et équivalents de trésorerie		32 399	$	29 764	$
	Clients et autres créances		482 732		403 664
	Stocks		438 725		442 409
	Autres actifs financiers		5 693		9 867
	Impôts sur le résultat à recouvrer		15 972		17 811
	Frais payés d'avance		26 685		21 858
			1 002 206		925 373
ACTIFS NON COURANTS
	Immobilisations corporelles		157 836		158 363
	Immobilisations incorporelles		416 233		411 171
	Goodwill		577 217		568 849
	Autres actifs financiers		599		-
	Actifs d'impôts différés		35 115		31 096
	Autres actifs		1 450		1 717
			1 188 450		1 171 196
			2 190 656	$	2 096 569	$
PASSIFS
PASSIFS COURANTS
	Dette bancaire		29 392	$	20 130	$
	Fournisseurs et autres dettes		347 291		323 552
	Autres passifs financiers		13 085		13 065
	Impôts sur le résultat à payer		3 209		2 315
	Dette à long terme		17 214		17 279
	Provisions		35 414		37 096
			445 605		413 437
PASSIFS NON COURANTS
	Dette à long terme		316 302		298 160
	Obligation au titre des prestations de retraite et des avantages complémentaires de retraite		35 048		35 258
	Passifs d'impôts différés		84 246		79 702
	Provisions		1 975		1 876
	Autres passifs financiers		35 996		33 141
	Autres passifs à long terme		5 270		5 340
			478 837		453 477
CAPITAUX PROPRES
CAPITAL SOCIAL			175 470		174 782
SURPLUS D'APPORT			26 884		26 445
CUMUL DES AUTRES ÉLÉMENTS DU RÉSULTAT GLOBAL			70 727		58 842
RÉSULTATS NON DISTRIBUÉS			993 133		969 586
			1 266 214		1 229 655
			2 190 656	$	2 096 569	$
LES INDUSTRIES DOREL INC.
COMPTES INTERMÉDIAIRES CONSOLIDÉS RÉSUMÉS DU RÉSULTAT
EN MILLIERS DE DOLLARS US, SAUF LES MONTANTS PAR ACTION
			Trimestres terminés les
			31 mars 2012		31 mars 2011
			(non audité)		(non audité)
Ventes			617 151	$	604 417	$
Droits de licence et commissions			3 949		3 366
TOTAL DES PRODUITS			621 100		607 783
Coût des produits vendus			472 563		467 982
PROFIT BRUT			148 537		139 801
Frais de vente			51 805		44 443
Frais généraux et administratifs			50 630		45 778
Frais de recherche et de développement			6 987		7 590
PROFIT OPÉRATIONNEL			39 115		41 990
Frais financiers			4 980		5 878
BÉNÉFICE AVANT IMPÔTS SUR LE RÉSULTAT			34 135		36 112
Impôts sur le résultat			4 972		4 948
BÉNÉFICE NET			29 163	$	31 164	$
BÉNÉFICE PAR ACTION
	De base		0,91 $		0,95 $
	Dilué		0,91 $		0,94 $
NOMBRE D'ACTIONS EN CIRCULATION
	De base - moyenne pondérée		31 953 221		32 659 446
	Dilué - moyenne pondérée		32 115 862		33 007 150
LES INDUSTRIES DOREL INC.
ÉTATS  INTERMÉDIAIRES CONSOLIDÉS RÉSUMÉS DU RÉSULTAT GLOBAL
EN MILLIERS DE DOLLARS US
			Trimestres terminés les
			31 mars 2012		31 mars 2011
			(non audité)		(non audité)
BÉNÉFICE NET			29 163	$	31 164	$
AUTRES ÉLÉMENTS DU RÉSULTAT GLOBAL :
Écart de conversion cumulé:
Variation nette des profits (pertes) de change latent(e)s sur la conversion des investissements nets dans des établissements à l'étranger, déduction faite d'un impôt de 0$			14 766		26 402
Variations nettes des couvertures de flux de trésorerie:
Variation nette des profits (pertes) latent(e)s sur dérivés désignés comme des couvertures de flux de trésorerie			(1 731)		(4 861)
Reclassement en résultat net			243		1 023
Reclassement dans l'actif non financier correspondant			(2 464)		662
Impôts différés			1 071		744
			(2 881)		(2 432)
Régimes à prestations définies:
Gains (pertes) actuariel(le)s sur régimes à prestations définies			(10)		(86)
Impôts différés			3		22
			(7)		(64)
TOTAL DES AUTRES ÉLÉMENTS DU RÉSULTAT GLOBAL			11 878		23 906
TOTAL DU RÉSULTAT GLOBAL			41 041	$	55 070	$

 

 

LES INDUSTRIES DOREL INC.
ÉTATS  INTERMÉDIAIRES CONSOLIDÉS RÉSUMÉS DES VARIATIONS DES CAPITAUX PROPRES
EN MILLIERS DE DOLLARS US
	Attribuable aux porteurs de capitaux propres
					Autres éléments du résultat global				Résultats non distribués
	Capital social		Surplus d'apport		Écart de conversion cumulé		Couvertures de flux de trésorerie		Régimes à prestations définies		Autres résultats non distribués		Total des capitaux propres
	(non audité)		(non audité)		(non audité)		(non audité)		(non audité)		(non audité)		(non audité)
Solde au 30 décembre 2010	178 816	$	23 776	$	67 970	$	(1 032)	$	(2 312)	$	904 633	$	1 171 851	$
Bénéfice net	-		-		-		-		-		31 164		31 164
Total des autres éléments du résultat global (perte)	-		-		26 402		(2 432)		(64)		-		23 906
Actions émises en vertu du régime d'options sur actions	182		-		-		-		-		-		182
Reclassement depuis le surplus d'apport suite à l'exercice d'options sur actions	34		(34)		-		-		-		-		-
Rachat et annulation d'actions	(198)		-		-		-		-		-		(198)
Prime payée au rachat d'actions	-		-		-		-		-		(771)		(771)
Paiements fondés sur des actions	-		811		-		-		-		-		811
Dividendes sur actions ordinaires	-		-		-		-		-		(4 914)		(4 914)
Dividendes sur unités d'actions différées	-		16		-		-		-		(16)		-
Solde au 31 mars 2011	178 834	$	24 569	$	94 372	$	(3 464)	$	(2 376)	$	930 096	$	1 222 031	$
Solde au 30 décembre 2011	174 782	$	26 445	$	52 760	$	6 082	$	(7 236)	$	976 822	$	1 229 655	$
Bénéfice net	-		-		-		-		-		29 163		29 163
Total des autres éléments du résultat global (perte)	-		-		14 766		(2 881)		(7)		-		11 878
Actions émises en vertu du régime d'options sur actions	782		-		-		-		-		-		782
Reclassement depuis le surplus d'apport suite à l'exercice d'options sur actions	167		(167)		-		-		-		-		-
Rachat et annulation d'actions	(261)		-		-		-		-		-		(261)
Prime payée au rachat d'actions	-		-		-		-		-		(799)		(799)
Paiements fondés sur des actions	-		586		-		-		-		-		586
Dividendes sur actions ordinaires	-		-		-		-		-		(4 790)		(4 790)
Dividendes sur unités d'actions différées	-		20		-		-		-		(20)		-
Solde au 31 mars 2012	175 470	$	26 884	$	67 526	$	3 201	$	(7 243)	$	1 000 376	$	1 266 214	$

 

LES INDUSTRIES DOREL INC.
TABLEAUX INTERMÉDIAIRES CONSOLIDÉS RÉSUMÉS DES FLUX DE TRÉSORERIE
EN MILLIERS DE DOLLARS US
		Trimestres terminés les
		31 mars 2012		31 mars 2011
		(non audité)		(non audité)
FLUX DE TRÉSORERIE LIÉS AUX :
ACTIVITÉS OPÉRATIONNELLES
Bénéfice net		29 163	$	31 164	$
Éléments sans effet sur la trésorerie :
	Amortissements	13 029		13 184
	Amortissement des frais de financement différés	141		369
	Charge de désactualisation sur contrepartie éventuelle	915		531
	(Profits) pertes latent(e)s attribuables au risque de change sur contrepartie éventuelle et passifs au titre d'options de vente	1 037		(714)
	Autres frais financiers	3 924		4 978
	Impôts sur le résultat	4 972		4 948
	Paiements fondés sur des actions	586		811
	Régimes de retraite et d'avantages complémentaires de retraite à prestations déterminées	734		858
	Profit sur cession d'immobilisations corporelles	(36)		(18)
		54 465		56 111
Variations nettes des solde liés aux activités opérationnelles :
	Clients et autres créances	(73 681)		(103 657)
	Stocks	9 100		24 048
	Autres actifs financiers	(620)		-
	Frais payés d'avance	(4 606)		(2 384)
	Fournisseurs et autres dettes	18 941		13 225
	Obligation au titre des prestations de retraite et des avantages complémentaires de retraite	(1 201)		(1 312)
	Provisions, autres passifs financiers à long terme et autres passifs à long terme	(1 737)		1 212
		(53 804)		(68 868)
Impôts sur le résultat, payés		(3 082)		(5 640)
Impôts sur le résultat, recouvrés		833		104
Intérêts payés		(1 650)		(3 177)
Intérêts reçus		312		-
SORTIES NETTES LIÉES AUX ACTIVITÉS OPÉRATIONNELLES		(2 926)		(21 470)
ACTIVITÉS DE FINANCEMENT
	Dette bancaire	8 471		12 841
	Augmentation de la dette à long terme	18 010		34 138
	Remboursements sur contrepartie éventuelle et passifs au titre d'options de vente	(168)		-
	Frais de financement	(7)		(12)
	Rachats d'actions	(1 060)		(969)
	Émission d'actions	689		182
	Dividendes sur actions ordinaires	(4 790)		(4 914)
RENTRÉES NETTES  LIÉES AUX ACTIVITÉS DE FINANCEMENT		21 145		41 266
ACTIVITÉS D'INVESTISSEMENT
	Acquisition d'entreprises	(2 896)		-
	Entrées d'immobilisations corporelles	(6 563)		(6 647)
	Cessions d'immobilisations corporelles	50		37
	Entrées d'immobilisations incorporelles	(6 318)		(4 603)
SORTIES NETTES LIÉES AUX ACTIVITÉS D'INVESTISSEMENT		(15 727)		(11 213)
Effet des variations des taux de change sur la trésorerie et les équivalents de trésorerie		143		362
AUGMENTATION NETTE DE LA TRÉSORERIE ET DES ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE		2 635		8 945
Trésorerie et équivalents de trésorerie au début de la période		29 764		15 748
TRÉSORERIE ET ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE À LA FIN DE LA PÉRIODE		32 399	$	24 693	$

LES INDUSTRIES DOREL INC.
INFORMATIONS SECTORIELLES
TRIMESTRES TERMINÉS LES 31 MARS
EN MILLIERS DE DOLLARS US
		Total				Produits de puériculture				Produits récréatifs				Mobilier de maison
		2012		2011		2012		2011		2012		2011		2012		2011
		(non audité)		(non audité)		(non audité)		(non audité)		(non audité)		(non audité)		(non audité)		(non audité)
Total des produits		621 100	$	607 783	$	269 499	$	269 620	$	220 918	$	200 427	$	130 683	$	137 736	$
Coût des produits vendus		472 563		467 982		195 132		198 000		162 478		149 432		114 953		120 550
Profit brut		148 537		139 801		74 367		71 620		58 440		50 995		15 730		17 186
Frais de vente		51 151		43 879		25 347		20 727		21 530		18 967		4 274		4 185
Frais généraux et administratifs		42 563		39 139		23 434		21 139		14 253		13 363		4 876		4 637
Frais de recherche et développement		6 987		7 590		4 921		6 082		1 277		894		789		614
Profit opérationnel		47 836		49 193		20 665	$	23 672	$	21 380	$	17 771	$	5 791	$	7 750	$
Frais financiers		4 980		5 878
Charges du siège social		8 721		7 203
Impôts sur le résultat		4 972		4 948
Bénéfice net		29 163	$	31 164	$
Bénéfice par action
De base		0,91	$	0,95	$
Dilué		0,91	$	0,94	$
Amortissements compris dans le profit opérationnel		12 944	$	13 150	$	9 695	$	9 622	$	2 054	$	2 192	$	1 195	$	1 336	$

 

 

 

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