TORONTO, le 12 févr. 2025 /CNW/ - Métaux Russel inc. (TSX: RUS) communique ses résultats financiers pour le quatrième trimestre et l'exercice terminés le 31 décembre 2024.
Produits d'exploitation de 4,3 milliards de dollars pour 2024 et de 1,0 milliard de dollars au quatrième trimestre de 2024
BAIIA1 de 299 millions de dollars pour 2024 et de 61 millions de dollars au quatrième trimestre de 2024
Production de flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation de 344 millions de dollars pour 2024 et de 110 millions de dollars au quatrième trimestre de 2024
Conclusion de deux acquisitions en 2024
Réalisation de nombreux projets de modernisation d'infrastructures et d'investissement dans des équipements à valeur ajoutée en 2024
Rachat d'actions pour un montant de 131 millions de dollars et versement de 98 millions de dollars en dividendes en 2024
Structure de capital solide et liquidités1 de 580 millions de dollars
Trimestres clos le |
Exercices terminés le |
|||||||||
31 déc. 2024 |
30 sept. 2024 |
31 déc. 2023 |
31 déc. 2024 |
31 déc. 2023 |
||||||
Produits d'exploitation |
1 039 |
$ |
1 089 |
$ |
1 019 |
$ |
4 261 |
$ |
4 505 |
$ |
BAIIA1 |
61 |
67 |
82 |
299 |
426 |
|||||
Résultat net |
27 |
35 |
47 |
161 |
267 |
|||||
Bénéfice par action |
0,47 |
0,59 |
0,78 |
2,73 |
4,33 |
|||||
Tous les montants présentés sont exprimés en millions de dollars canadiens, sauf les données par action qui sont en dollars canadiens. |
Mesures non conformes aux PCGR et ratios
Nous utilisons un certain nombre de mesures qui ne sont pas conformes aux normes comptables IFRS (« IFRS » ou « PCGR »), et qui ne peuvent pas être comparées à des mesures semblables présentées par d'autres sociétés. Nous croyons que ces mesures sont couramment utilisées pour mesurer le rendement dans notre industrie et qu'elles sont utilisées par les analystes, les investisseurs, les prêteurs et les autres parties intéressées pour évaluer le rendement financier et notre capacité à engager et à rembourser des dettes pour soutenir nos activités professionnelles. Ces mesures non conformes aux PCGR, dont le BAIIA et les liquidités, sont définies ci-dessous. Consultez la section sur les mesures non conformes aux PCGR et les ratios à la page 2 de notre rapport de gestion.
BAII : représente le bénéfice net avant les intérêts et les impôts sur le revenu.
BAIIA : représente le bénéfice net avant les intérêts, les impôts sur le revenu et l'amortissement.
Liquidités : représentent l'encaisse moins la dette bancaire plus la disponibilité excédentaire dans le cadre de notre facilité de crédit bancaire.
Flux de trésorerie liés au fonds de roulement : représentent les variations hors caisse du fonds de roulement.
Le tableau suivant montre le rapprochement du résultat net conformément aux PCGR et du BAIIA :
Trimestres clos le |
Exercices terminés le |
||||||||||
(millions) |
31 déc. 2024 |
30 sept. 2024 |
31 déc. 2023 |
31 déc. 2024 |
31 déc. 2023 |
||||||
Bénéfice net |
26,9 |
$ |
34,5 |
$ |
47,2 |
$ |
161,0 |
$ |
266,7 |
$ |
|
Provision pour impôts |
8,8 |
10,7 |
15,7 |
53,1 |
82,0 |
||||||
Intérêts débiteurs (créditeurs), montant net |
4,0 |
2,4 |
0,7 |
7,7 |
8,9 |
||||||
BAII1 |
39,7 |
47,6 |
63,6 |
221,8 |
357,6 |
||||||
Amortissement |
21,6 |
19,8 |
18,6 |
76,7 |
68,0 |
||||||
BAIIA1 |
61,3 $ |
67,4 $ |
82,2 $ |
298,5 $ |
425,6 $ |
||||||
Résultat de base par action |
0,47 $ |
0,59 $ |
0,78 $ |
2,73 $ |
4,33 $ |
||||||
1 Défini dans la section sur les mesures non conformes aux PCGR et les ratios |
Nos résultats du quatrième trimestre de 2024 reflètent de solides bénéfices et d'importants flux de trésorerie, malgré les tendances saisonnières typiques et la volatilité du contexte macroéconomique. En 2024, nous avons généré 344 millions de dollars en flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation, dont 103 millions de dollars provenant du fonds de roulement. Au quatrième trimestre de 2024, nous avons généré 110 millions de dollars en flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation, dont 54 millions de dollars provenant du fonds de roulement.
Pour l'exercice clos le 31 décembre 2024, les produits d'exploitation, le BAIIA et le bénéfice net par action se sont chiffrés à 4,3 milliards de dollars, 299 millions de dollars et 2,73 $ par action, comparativement à 4,5 milliards de dollars, 426 millions de dollars et 4,33 $ par action en 2023. La marge brute en pourcentage des revenus s'est établie à 20,9 % en 2024, comparativement à 21,7 % en 2023.
Au quatrième trimestre de 2024, les produits d'exploitation, le BAIIA et le bénéfice net par action ont été de 1,0 milliard de dollars, de 61 millions de dollars et de 0,47 $ par action, respectivement, comparativement à 1,0 milliard de dollars, à 82 millions de dollars et à 0,78 $ par action au quatrième trimestre de 2023 et à 1,1 milliard de dollars, à 67 millions de dollars et à 0,59 $ par action au troisième trimestre de 2024. Nos résultats du quatrième trimestre de 2024 ont diminué par rapport à ceux du troisième trimestre de 2024, en raison principalement des tendances saisonnières typiques. De plus, nos résultats du quatrième trimestre ont subi l'incidence négative des facteurs suivants : (i) 2 millions de dollars pour les frais hors trésorerie, dont 1 million de dollars pour les coûts d'émission non amortis sur les billets à terme rachetés et 1 million de dollars pour dépréciation des équipements; (ii) une charge de 2 millions de dollars pour la rémunération fondée sur les actions à la valeur de marché, et (iii) 1 million de dollars pour les coûts de transaction et de transition liés aux acquisitions et à d'autres éléments non récurrents.
Conditions du marché
Après avoir diminué pendant une grande partie de 2024, les prix de l'acier se sont stabilisés à la fin de l'année. En 2024, le prix moyen des bobines et tôles laminées à chaud était de 776 $ américains la tonne et de 1 074 $ américains la tonne, respectivement, en baisse de 14 % et de 27 %, respectivement, par rapport aux moyennes de 2023. En comparaison, les prix réalisés moyens de notre segment des centres de service ont diminué de 13 % sur douze mois, en raison de notre vaste gamme de produits et de la part croissante de notre transformation à valeur ajoutée. Nos magasins du secteur de l'énergie continuent de bénéficier de la stabilité dans le secteur.
Initiatives de croissance des investissements en capitaux
En 2024, nous avons fait progresser nos activités grâce à une série d'investissements internes et externes, ce qui a fait passer notre capital investi de 1,3 milliard de dollars à la fin de 2023 à plus de 1,6 milliard de dollars à la fin de 2024. En 2024, notre rendement du capital investi était de 15 %, malgré les défis du marché à la fin de 2024 et le déploiement de capitaux pour les acquisitions au cours des deux derniers trimestres. Au cours des trois dernières années, notre rendement du capital investi s'est établi à 24 % en moyenne. Ces résultats témoignent de l'importance accordée à la croissance efficace du capital investi, car le rendement du capital est l'élément clé de notre culture de rémunération en fonction du rendement.
Les récents investissements s'inscrivent dans notre stratégie à long terme de diversification et d'expansion de nos activités dans un certain nombre de domaines :
- Nos activités aux États-Unis représentaient 39 % de nos produits d'exploitation de 2024, par rapport à 30 % en 2019. Les initiatives récentes et en cours devraient accroître la contribution de notre plateforme américaine.
- Notre segment de centre de service des métaux a représenté 67 % de notre chiffre d'affaires de 2024, comparativement à 53 % en 2019, alors que nous avons réduit le capital dans les activités liées au matériel tubulaire pétrolier et aux tuyaux de canalisation de notre secteur de l'énergie et réinvesti dans notre segment des centres de service.
- Environ 9 % de notre chiffre d'affaires de 2024 était lié aux produits de l'acier inoxydable et de l'aluminium, ce qui représente une augmentation importante par rapport aux dernières années. La croissance est attribuable aux récentes acquisitions, ainsi qu'aux gains de parts de marché. Nous envisageons de poursuivre le développement de cette portion de notre gamme de produits.
- Nos investissements dans des équipements à valeur ajoutée et nos initiatives de modernisation des installations se poursuivent.
En 2024, nous avons réalisé le plus important déploiement de capitaux de notre histoire.
- Le 12 août 2024, nous avons acquis sept centres de service auprès de Samuel, Son & Co., Limited (« Samuel »). Après avoir pris en compte la phase précédant la clôture et la réduction du fonds de roulement immédiatement après la clôture, l'investissement net de capitaux était de 167 millions de dollars. Au moment de l'annonce de l'acquisition, nous estimions qu'il était possible de réduire le capital déployé et d'améliorer l'efficacité opérationnelle. Nous avons déjà bénéficié d'une réduction importante du capital, et notre équipe cherche activement d'autres occasions qui pourraient mener à d'autres réductions de capital et à des gains d'efficacité opérationnelle en 2025.
- Le 4 décembre 2024, nous avons conclu l'acquisition de Tampa Bay Steel (« Tampa Bay ») pour environ 75 millions de dollars américains, ce qui est inférieur au prix d'achat initialement annoncé de 79,5 millions de dollars américains, en raison d'ajustements favorables liés au fonds de roulement à la clôture. L'acquisition de Tampa Bay nous donne accès à une plateforme pour la croissance sur le marché de la Floride et augmente nos capacités de transformation à valeur ajoutée et notre offre de produits en aluminium et en acier inoxydable.
- En 2024, nous avons investi 90 millions de dollars en dépenses en immobilisations, dont 21 millions de dollars au quatrième trimestre, dans le cadre d'une série d'investissements dans des équipements à valeur ajoutée et d'initiatives de modernisation des installations au Canada et aux États-Unis. Nous prévoyons d'investir un montant semblable à nos dépenses en immobilisations de 2024 en 2025 et 2026, alors que nous sommes à la recherche de nouvelles possibilités.
- Nous avons achevé plusieurs de nos projets de modernisation des installations en 2024. Notre nouvelle installation à Saskatoon (Saskatchewan) et notre installation agrandie à Texarkana (Texas) ont été achevées et sont entièrement opérationnelles. À Joplin (Missouri) et à Little Rock (Arkansas), les travaux visant l'agrandissement des bâtiments sont terminés et le rayonnage est en cours d'installation. De nouveaux équipements de traitement seront installés dans les deux installations au début de 2025. L'expansion de Green Bay (Wisconsin) est terminée, le nouveau système de gerbeurs et les chariots à prise latérale ont été installés, et les nouvelles stations de collecte seront installées au début de 2025.
Versement du capital aux actionnaires
Au cours des dernières années, nous avons modifié notre approche en matière de remboursement de capital aux actionnaires, en trouvant un meilleur équilibre entre les dividendes et les rachats d'actions. En 2024, nous avons versé 98 millions de dollars en dividendes et racheté 131 millions de dollars de nos actions (excluant l'incidence de l'impôt fédéral sur les rachats d'actions).
Au deuxième trimestre de 2024, nous avons annoncé une augmentation de 5 % de notre dividende trimestriel, qui est passé de 0,40 $ à 0,42 $ par action. Nous avons déclaré un dividende de 0,42 $ par action, payable le 17 mars 2025 aux actionnaires inscrits à la clôture des marchés en date du 28 février 2025.
En août 2024, nous avons renouvelé notre offre publique de rachat dans le cours normal des activités en vue de racheter jusqu'à 5,8 millions de nos actions ordinaires, ce qui représente 10 % de nos fonds publics d'actions sur une période de 12 mois. En 2024, nous avons acheté et annulé 3,3 millions d'actions ordinaires, ce qui représentait environ 6 % de nos actions de départ en circulation, à un prix moyen par action de 39,17 $. Au cours de la période écoulée depuis la création de l'offre publique de rachat dans le cours normal des activités en août 2022, nous avons acheté environ 6,5 millions d'actions à un prix moyen par action de 36,97 $, ce qui représente plus de 10 % de nos actions en circulation à l'époque, pour une contrepartie totale de 240 millions de dollars (excluant l'incidence de l'impôt fédéral sur les rachats d'actions).
Liquidités et structure du capital
L'une de nos principales stratégies est de maintenir une solide structure de capital afin de composer avec les cycles de marché et d'être en mesure de tirer parti des occasions. En 2024, nous avons renforcé notre structure de capital en rachetant nos anciens billets à haut rendement et en mettant en place un nouveau mécanisme de financement bancaire plus souple de premier ordre. Malgré l'important déploiement de capitaux en 2024, nous avons conservé une solide structure de capital, avec une trésorerie nette de 32 millions de dollars et des liquidités de 580 millions de dollars à la fin de 2024.
Le 15 juillet 2024, nous avons conclu une nouvelle facilité de crédit non garantie avec un groupe de banques canadiennes et américaines, qui comprend des clauses restrictives financières plus souples de premier ordre. La nouvelle facilité a augmenté la disponibilité de 450 millions de dollars à 600 millions de dollars et a prolongé l'échéance de 2026 à 2028.
Le 2 mai 2024 et le 27 octobre 2024, nous avons racheté nos billets de premier rang de 150 millions de dollars à 6 % et de 150 millions de dollars à 5 ¾ %, respectivement, pour des intérêts courus et impayés. Ces rachats ont éliminé l'ancienne structure de dette à haut rendement à long terme.
Perspectives
Au cours des derniers mois, les prix de l'acier se sont stabilisés et nos volumes étaient comparables aux tendances saisonnières habituelles. À court terme, nous prévoyons profiter des initiatives visant à reconstruire davantage la base de fabrication industrielle des États-Unis et d'autres possibilités de croissance économique continue aux États-Unis. De plus, nous prévoyons profiter d'une année complète de contribution de nos acquisitions de Samuel et de Tampa Bay en 2024, ainsi que des retombées de nos récentes initiatives d'investissement de capitaux.
Le gouvernement américain a récemment annoncé son intention de mettre en œuvre des tarifs sur un éventail d'importations, y compris l'acier et l'aluminium. Le gouvernement américain a imposé des tarifs similaires en 2018, ce qui a entraîné une augmentation des prix de l'acier et de l'aluminium. L'établissement de nouveaux droits de douane aura une incidence sur les chaînes d'approvisionnement mondiales et la capacité d'exportation de certains producteurs. Nous n'avons pas d'exportations importantes vers les États-Unis et nous sommes généralement une entreprise à coûts imputés. Par conséquent, les principaux effets sur nos activités sont indirects, y compris l'incidence sur les prix de l'acier et de l'aluminium, les chaînes d'approvisionnement mondiales ou la demande de nos clients canadiens qui exportent leurs produits aux États-Unis.
À moyen terme, nous nous attendons à une croissance de la consommation d'acier et de métaux spécialisés en Amérique du Nord en raison des activités de délocalisation et des initiatives de dépenses en infrastructure au Canada et aux États-Unis. De plus, nous sommes bien placés pour gagner des parts de marché grâce à nos investissements en cours dans des équipements à valeur ajoutée et dans la modernisation d'infrastructures, et grâce à nos acquisitions.
Nos magasins du secteur de l'énergie devraient continuer de bénéficier de l'activité vigoureuse dans le secteur en 2025. Notre secteur des magasins sur le terrain du secteur de l'énergie devrait également continuer de gagner des parts de marché tout en maintenant un solide profil de marge.
Renseignements supplémentaires
Le tableau suivant fournit des renseignements sur le secteur, y compris les revenus, les marges brutes et le bénéfice avant les intérêts et les impôts sur le revenu. Les charges administratives incluses ne sont pas affectées à des secteurs d'exploitation précis. Vous trouverez également ci-dessous les marges brutes exprimées en pourcentage des revenus des secteurs d'exploitation. Le tableau montre les secteurs comme ils sont présentés à la direction et est conforme aux rapports sectoriels présentés dans nos états financiers consolidés.
Trimestres clos le |
Exercices terminés le |
||||
(en millions de dollars, sauf pour les pourcentages) |
31 déc. 2024 |
30 sept. 2024 |
31 déc. 2023 |
31 déc. 2024 |
31 déc. 2023 |
Revenus du secteur |
|||||
Centres de services |
723,0 $ |
706,9 $ |
682,5 $ |
2 866,5 $ |
3 034,5 $ |
Magasins du secteur de l'énergie |
220,3 |
265,7 |
220,4 |
983,9 |
987,2 |
Distributeurs d'acier |
89,2 |
109,7 |
110,8 |
389,4 |
466,3 |
Autres |
6,7 |
7,1 |
5,6 |
21,4 |
17,1 |
Total |
1 039,2 $ |
1 089,4 $ |
1 019,3 $ |
4 261,2 $ |
4 505,1 $ |
Marges brutes du secteur 1 |
|||||
Centres de services |
131,5 $ |
125,9 $ |
135,5 $ |
551,1 $ |
614,8 $ |
Magasins du secteur de l'énergie |
59,8 |
66,1 |
56,4 |
251,4 |
254,2 |
Distributeurs d'acier |
13,8 |
15,7 |
19,4 |
66,0 |
91,0 |
Autres |
6,7 |
7,1 |
5,6 |
21,4 |
17,1 |
Ensemble des activités |
211,8 $ |
214,8 $ |
216,9 $ |
889,9 $ |
977,1 $ |
Bénéfices d'exploitation et BAII |
|||||
du secteur 1 |
|||||
Centres de services |
20,9 $ |
21,5 $ |
37,8 $ |
119,6 $ |
202,5 $ |
Magasins du secteur de l'énergie |
20,2 |
24,7 |
19,6 |
89,5 |
105,1 |
Distributeurs d'acier |
4,4 |
9,0 |
12,9 |
32,6 |
57,8 |
Charges administratives |
(9,8) |
(11,9) |
(9,7) |
(30,9) |
(43,1) |
Autres |
4,0 |
4,3 |
3,0 |
11,0 |
8,2 |
Bénéfice et profit (coentreprise) |
- |
- |
- |
- |
27,1 |
Résultat avant charges d'intérêts et impôt sur le résultat |
39,7 $ |
47,6 $ |
63,6 $ |
221,8 $ |
357,6 $ |
Marge brute exprimée en pourcentage des |
|||||
Centres de services |
18,2 % |
17,8 % |
19,9 % |
19,2 % |
20,3 % |
Magasins du secteur de l'énergie |
27,1 % |
24,9 % |
25,6 % |
25,6 % |
25,7 % |
Distributeurs d'acier |
15,5 % |
14,3 % |
17,5 % |
16,9 % |
19,5 % |
Ensemble des activités |
20,4 % |
19,7 % |
21,3 % |
20,9 % |
21,7 % |
Bénéfices d'exploitation et BAII du secteur |
|||||
Centres de services |
2,9 % |
3,1 % |
5,5 % |
4,2 % |
6,7 % |
Magasins du secteur de l'énergie |
9,2 % |
9,3 % |
8,9 % |
9,1 % |
10,6 % |
Distributeurs d'acier |
4,9 % |
8,1 % |
11,6 % |
8,4 % |
12,4 % |
Ensemble des activités |
3,8 % |
4,4 % |
6,2 % |
5,5 % |
7,9 % |
Renseignements supplémentaires sur les |
|||||
centres de services |
|||||
Tonnes expédiées (en milliers de tonnes anglaises) |
359 |
340 |
307 |
1 350 |
1 289 |
Marge brute par tonne ($) |
368 $ |
371 $ |
443 $ |
408 $ |
477 $ |
1 |
Défini dans la section sur les mesures non conformes aux PCGR et les ratios |
Conférence téléphonique des investisseurs
La société tiendra une conférence téléphonique à l'intention des investisseurs le jeudi 13 février 2025, à 9 h (HE), pour parler des résultats du quatrième trimestre de 2024. Les numéros à composer pour suivre la conférence sont le 437 900-0527 (Toronto et international) et le 1 888 510-2154 (États-Unis et Canada). Veuillez composer le numéro 10 minutes à l'avance pour vous assurer d'obtenir la communication.
Un enregistrement de la conférence téléphonique sera disponible au 289 819-1450 (Toronto et international) et au 1 888 660-6345 (États-Unis et Canada) jusqu'à minuit le jeudi 27 février 2025. Vous devrez entrer le code 48004 suivi du carré pour accéder à la conférence.
De l'information financière supplémentaire est disponible dans notre trousse d'information sur la conférence téléphonique pour les investisseurs sur notre site Web à l'adresse www.russelmetals.com.
Le présent communiqué de presse sur les résultats financiers doit être lu de concert avec notre rapport de gestion et nos états financiers consolidés audités pour l'exercice clos le 31 décembre 2024, qui seront déposés auprès des organismes de réglementation des valeurs mobilières au Canada au plus tard le 21 février 2025. Ces documents seront disponibles à www.russelmetals.com/en/investor-relations/ et sur www.sedarplus.ca.
À propos de Métaux Russel inc.
Métaux Russel est l'une des plus grandes sociétés de distribution de métaux en Amérique du Nord avec un intérêt grandissant pour le traitement à valeur ajoutée. Elle exerce ses activités dans trois segments : les centres de services, les magasins du secteur de l'énergie et les distributeurs d'acier. Son réseau de centres de services propose une vaste gamme de produits de métaux dans diverses tailles, formes et spécifications, y compris des produits d'acier au carbone laminés à chaud et finis à froid, des tuyaux et des produits tubulaires, de l'acier inoxydable, de l'aluminium et autres métaux spécialisés non ferreux. Ses magasins du secteur de l'énergie proposent une gamme de produits spécialisés qui cible les besoins des clients du secteur. Ses distributeurs d'acier vendent de grandes quantités d'acier à d'autres centres de services et à de grands fabricants d'équipement principalement en l'état.
Mise en garde au sujet de l'information prospective
Certains énoncés figurant dans le présent communiqué constituent des énoncés prospectifs ou de l'information prospective, au sens attribué à ces termes dans les lois sur les valeurs mobilières applicables, y compris les énoncés ayant trait aux futures dépenses en immobilisations, aux perspectives, à la disponibilité future de financement et à la capacité de la société de verser des dividendes. Les énoncés prospectifs ont trait aux faits futurs ou au rendement futur de la société. Les énoncés qui ne décrivent pas des faits historiques constituent tous des énoncés prospectifs. Les énoncés prospectifs se reconnaissent souvent, mais pas toujours, à l'emploi de mots comme « s'efforcer », « prévoir », « planifier », « continuer », « estimer », « s'attendre à », « pourrait », « fera », « projeter », « prédire », « éventuel », « cibler », « avoir l'intention », « peut », « devrait », « croire », et d'autres expressions semblables. Les énoncés prospectifs reposent nécessairement sur des estimations et des hypothèses qui, tout en étant considérées comme raisonnables par la société, comportent des risques et des incertitudes, connus et inconnus, et d'autres facteurs faisant en sorte que les résultats ou les faits réels pourraient différer sensiblement de ceux prévus dans les énoncés prospectifs, y compris les facteurs décrits ci-dessous.
Nous sommes soumis à différents risques et à différentes incertitudes susceptibles d'avoir un effet défavorable important sur notre rentabilité et notre situation financière futures, notamment les risques et incertitudes énumérés ci-dessous, qui sont des facteurs importants au sein de notre entreprise et de l'industrie de la distribution de métaux. Ces risques et incertitudes comprennent, sans s'y limiter, la volatilité des prix des produits, le caractère cyclique de l'industrie, les acquisitions futures, les réclamations de clients à l'égard des produits; une concurrence importante, les sources d'approvisionnement et les perturbations de la chaîne d'approvisionnement; les ventes directes à nos clients par les fabricants; la substitution de matériaux; les défaillances de nos principaux systèmes informatiques; la cybersécurité; le risque de crédit et de liquidités; le risque de change; les clauses restrictives au titre de la dette; la dépréciation de l'écart d'acquisition ou des actifs à long terme; la perte inattendue de personnes clés; la structure opérationnelle décentralisée; les arrêts de travail; les lois et règlements gouvernementaux; un contexte commercial donnant lieu à des actions en justice; le passif environnemental; les changements climatiques; les lois sur les émissions de carbone; les lois et les règlements en matière de santé et sécurité au travail; et les risques relatifs à nos actions ordinaires.
Bien que nous estimions que les attentes exprimées dans nos énoncés prospectifs sont raisonnables, rien ne garantit que ces attentes se matérialiseront. Le lecteur ne doit pas se fier sans réserve aux énoncés prospectifs inclus dans le présent communiqué. Ces énoncés ne sont valables qu'à la date du présent communiqué et, sauf dans les cas où la loi nous y oblige, nous ne nous engageons nullement à mettre ces énoncés à jour. Nos résultats réels pourraient différer de façon importante des résultats prévus dans nos énoncés prospectifs, y compris en raison des facteurs de risque décrits plus haut, sous la rubrique « Risque » dans notre rapport de gestion le plus récent, sous la rubrique « Gestion des risques et risques touchant nos activités » dans notre notice annuelle la plus récente, de même que ceux autrement communiqués dans nos documents déposés auprès des commissions des valeurs mobilières, lesquels sont disponibles sur SEDAR à l'adresse www.sedarplus.ca.
Si vous ne voulez plus recevoir nos communiqués, vous pouvez vous désabonner de notre liste d'envoi en nous envoyant un courriel à [email protected], ou en communiquant avec notre service des Relations avec les investisseurs au : 905 816-5178.
ÉTATS CONSOLIDÉS CONDENSÉS DES RÉSULTATS (NON VÉRIFIÉ)
Trois mois terminés |
Exercices terminés |
|||||||
(en millions de dollars canadiens, sauf les données par actions) |
2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
||||
Produits d'exploitation |
1 039,2 |
$ |
1 019,3 |
$ |
4 261,2 |
$ |
4 505,1 |
$ |
Coût matériel |
827,4 |
802,4 |
3 371,3 |
3 528,1 |
||||
Dépenses d'employé |
97,6 |
93,3 |
392,2 |
396,3 |
||||
Autres charges d'exploitation |
73,7 |
60,0 |
275,1 |
250,2 |
||||
Baisse de valeur des actifs |
0,8 |
- |
0,8 |
- |
||||
Gain réalisé sur la vente des parts d'une coentreprise |
- |
- |
- |
(9,8) |
||||
Gains résultant d'une coentreprise |
- |
- |
- |
(17,3) |
||||
Bénéfice avant intérêts et provision pour impôts |
39,7 |
63,6 |
221,8 |
357,6 |
||||
Intérêts débiteurs |
4,0 |
0,7 |
7,7 |
8,9 |
||||
Bénéfices avant impôts sur les bénéfices |
35,7 |
62,9 |
214,1 |
348,7 |
||||
Provision pour impôts |
8,8 |
15,7 |
53,1 |
82,0 |
||||
Bénéfice net pour la période |
26,9 |
$ |
47,2 |
$ |
161,0 |
$ |
266,7 |
$ |
Bénéfice de base par action ordinaire |
0,47 |
$ |
0,78 |
$ |
2,73 |
$ |
4,33 |
$ |
Bénéfice dilué par action ordinaire |
0,47 |
$ |
0,78 |
$ |
2,73 |
$ |
4,33 |
$ |
ÉTATS CONSOLIDÉS CONDENSÉS DES RÉSULTATS ÉTENDUS (NON VÉRIFIÉ)
Trois mois terminés |
Exercices terminés |
|||||||
(en millions de dollars canadiens) |
2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
||||
Bénéfice net pour la période |
26,9 |
$ |
47,2 |
$ |
161,0 |
$ |
266,7 |
$ |
Autre élément du résultat (perte) étendu |
||||||||
Éléments pouvant être reclasses dans |
||||||||
l'état des résultats |
||||||||
Gains (pertes) non réalisés sur les devises étrangères |
||||||||
à la conversion des états financiers |
64,7 |
(20,2) |
82,9 |
(21,4) |
||||
des établissements étrangers |
||||||||
Éléments qui ne peuvent pas être reclassés dans |
||||||||
l'état des résultats |
||||||||
Gains actuarielles sur les obligations liées |
0,6 |
(5,8) |
3,9 |
2,2 |
||||
à la retraite et obligations similaires après impôt |
65,3 |
(26,0) |
86,8 |
(19,2) |
||||
Autres éléments du résultat (perte) étendu |
92,2 |
$ |
21,2 |
$ |
247,8 |
$ |
247,5 |
$ |
BILAN CONSOLIDÉ CONDENSÉ (NON VÉRIFIÉ)
(en millions de dollars canadiens) |
31 décembre |
31 décembre |
||
ACTIF |
||||
Actif à court terme |
||||
Encaissé et quasi-espèces |
45,6 |
$ |
629,2 |
$ |
Débiteurs |
490,4 |
457,4 |
||
Stocks |
919,8 |
840,3 |
||
Charges payées d'avance et autres éléments d'actif |
29,0 |
26,2 |
||
Impôts à recouvrer |
14,5 |
8,2 |
||
1 499,3 |
1 961,3 |
|||
Immobilisations corporelles |
492,4 |
339,9 |
||
Actif au titre du droit d'utilisation |
157,0 |
100,0 |
||
Actifs d'impôts reportés |
0,8 |
1,2 |
||
Obligation liée à la retraite et aux avantages sociaux |
45,5 |
43,6 |
||
Actifs financiers et autres |
5,9 |
3,9 |
||
Écart d'acquisition et actifs incorporels |
145,8 |
120,2 |
||
Total des actifs |
2 346,7 |
$ |
2 570,1 |
$ |
PASSIF ET CAPITAUX PROPRES |
||||
Passif à court terme |
||||
Emprunts bancaires |
13,4 |
$ |
- |
$ |
Créditeurs et charges à payer |
442,1 |
454,2 |
||
Obligations locatives à court terme |
22,4 |
15,7 |
||
Impôts à payer |
0,7 |
3,6 |
||
478,6 |
473,5 |
|||
Dette à long terme |
- |
297,2 |
||
Obligation liée à la retraite et aux avantages sociaux |
1,5 |
2,0 |
||
Passifs d'impôts reportés |
25,8 |
17,5 |
||
Obligations locatives à long terme |
161,0 |
109,6 |
||
Provisions et autres passifs non courants |
21,4 |
30,4 |
||
688,3 |
930,2 |
|||
Capitaux propres |
||||
Actions ordinaires |
528,1 |
556,3 |
||
Bénéfices non répartis |
918,7 |
954,6 |
||
Surplus d'apports |
10,0 |
10,3 |
||
Cumul des autres éléments du résultat étendu |
201,6 |
118,7 |
||
Total des capitaux propres |
1 658,4 |
1 639,9 |
||
Total du passif et des capitaux propres |
2 346,7 |
$ |
2 570,1 |
$ |
ÉTATS CONSOLIDÉS CONDENSÉS DES FLUX DE TRÉSORERIE (NON VÉRIFIÉ)
Trois mois terminés |
Exercices terminés |
|||||||
(in millions of Canadian dollars) |
2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
||||
Activités d'exploitation |
||||||||
Bénéfice net pour la période |
26,9 |
$ |
47,2 |
$ |
161,0 |
$ |
266,7 |
$ |
Amortissement |
21,6 |
18,6 |
76,7 |
68,0 |
||||
Provision pour d'impôts |
8,8 |
15,7 |
53,1 |
82,0 |
||||
Intérêts débiteurs, net |
4,0 |
0,7 |
7,7 |
8,9 |
||||
Gain sur la vente d'immobilisations corporelles |
(0,1) |
(0,2) |
(0,7) |
(0,8) |
||||
Gain réalisé sur la vente des parts d'une coentreprise |
- |
- |
- |
(9,8) |
||||
Gains résultant d'une coentreprise |
- |
- |
- |
(17,3) |
||||
Différence entre les charges de retraite et le financement |
0,9 |
0,6 |
3,0 |
1,9 |
||||
Baisse de valeur des actifs |
0,8 |
- |
0,8 |
- |
||||
Intérêts payés, y compris les intérêts sur |
||||||||
les obligations locatives |
(1,3) |
(0,5) |
(5,0) |
(7,8) |
||||
Flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation avant |
||||||||
les variations hors caisse du fonds de roulement |
61,6 |
82,1 |
296,6 |
391,8 |
||||
Variations des éléments hors caisse |
||||||||
du fonds de roulement |
||||||||
Débiteurs |
112,6 |
98,1 |
75,2 |
39,3 |
||||
Stocks |
41,8 |
39,4 |
78,7 |
111,9 |
||||
Créditeurs et charge à payer |
(96,2) |
(46,2) |
(50,0) |
(13,2) |
||||
Autres |
(3,9) |
(8,9) |
(1,2) |
9,6 |
||||
Variations des éléments hors caisse du fonds de roulement |
54,3 |
82,4 |
102,7 |
147,6 |
||||
Impôt payé, net |
(5,8) |
(15,3) |
(55,4) |
(77,7) |
||||
Flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation |
110,1 |
149,2 |
343,9 |
461,7 |
||||
Activités de financement |
||||||||
Augmentation des emprunts bancaires |
13,4 |
- |
13,4 |
- |
||||
Émission d'actions ordinaires |
0,3 |
- |
1,9 |
11,8 |
||||
Rachat d'actions ordinaires |
(14,6) |
(16,9) |
(133,6) |
(81,5) |
||||
Dividendes sur les actions ordinaires |
(24,0) |
(24,3) |
(97,6) |
(97,2) |
||||
Remboursement de la dette à long terme |
(150,0) |
(300,0) |
- |
|||||
Frais de financement reportés |
(0,3) |
- |
(2,1) |
- |
||||
Obligations locatives |
(5,4) |
(5,6) |
(19,9) |
(18,0) |
||||
Encaisse utilisée dans les activités de financement |
(180,6) |
(46,8) |
(537,9) |
(184,9) |
||||
Flux de trésorerie liés aux activités de financement |
||||||||
Activités d'investissement |
(21,2) |
(28,0) |
(90,2) |
(72,7) |
||||
Achat d'immobilisations corporelles |
0,3 |
0,2 |
1,3 |
1,2 |
||||
Produit sur la vente d'immobilisations corporelles |
- |
- |
- |
60,0 |
||||
Produit de la vente d'une entreprise commune |
- |
- |
- |
13,7 |
||||
Acquisitions d'entreprise |
(105,9) |
(7,5) |
(328,8) |
(7,5) |
||||
Flux de trésorerie liés aux activités d'investissement |
(126,8) |
(35,3) |
(417,7) |
(5,3) |
||||
Incidence des taux de change sur |
||||||||
l'encaisse et les quasi-espèces |
20,6 |
(6,9) |
28,1 |
(5,3) |
||||
(Diminution) augmentation de l'encaisse et |
||||||||
des quasi-espèces |
(176,7) |
60,2 |
(583,6) |
266,2 |
||||
Encaisse et quasi-espèces au début |
222,3 |
569,0 |
629,2 |
363,0 |
||||
Encaisse et quasi-espèces à la fin |
45,6 |
$ |
629,2 |
$ |
45,6 |
$ |
629,2 |
$ |
ÉTATS CONSOLIDÉS CONDENSÉS DES VARIATIONS DES CAPITAUX PROPRES (NON VÉRIFIÉ)
(en millions de dollars canadiens) |
Actions |
Bénéfices |
Surplus |
Cumul des autres |
Total |
|||||
Solde au 1er janvier 2024 |
556,3 |
$ |
954,6 |
$ |
10,3 |
$ |
118,7 |
$ |
1 639,9 |
$ |
Paiement des dividends |
- |
(97,6) |
- |
- |
(97,6) |
|||||
Revenue nets pour l'année |
- |
161,0 |
- |
- |
161,0 |
|||||
Autre élément du résultat étendu (perte) pour l'année |
- |
- |
- |
86,8 |
86,8 |
|||||
Options d'achat d'actions exercées |
2,2 |
- |
(0,3) |
- |
1,9 |
|||||
Rachat d'actions |
(30,4) |
(103,2) |
- |
- |
(133,6) |
|||||
Transfert des gains actuarielles nettes sur plans |
||||||||||
de retraite à restations définies |
- |
3,9 |
- |
(3,9) |
- |
|||||
Solde au 31 décembre 2024 |
528,1 |
$ |
918,7 |
$ |
10,0 |
$ |
201,6 |
$ |
1 658,4 |
$ |
(en millions de dollars canadiens) |
Actions |
Bénéfices |
Surplus |
Cumul des autres |
Total |
|||||
Solde au 1er janvier 2023 |
562,4 |
$ |
844,6 |
$ |
12,2 |
$ |
140,1 |
$ |
1 559,3 |
$ |
Paiement des dividends |
- |
(97,2) |
- |
- |
(97,2) |
|||||
Revenue nets pour l'année |
- |
266,7 |
- |
- |
266,7 |
|||||
Autre élément du résultat étendu (perte) pour l'année |
- |
- |
- |
(19,2) |
(19,2) |
|||||
Options d'achat d'actions exercées |
13,7 |
- |
(1,9) |
- |
11,8 |
|||||
Rachat d'actions |
(19,8) |
(61,7) |
- |
- |
(81,5) |
|||||
Transfert des gains actuarielles nettes sur plans |
||||||||||
de retraite à restations définies |
- |
2,2 |
- |
(2,2) |
- |
|||||
Solde au 31 décembre 2023 |
556,3 |
$ |
954,6 |
$ |
10,3 |
$ |
118,7 |
$ |
1 639,9 |
$ |
SOURCE Russel Metals Inc.
Pour des renseignements complémentaires, communiquez avec : Martin L. Juravsky, Vice-président directeur et chef de la direction des finances, Métaux Russel inc., (905) 819-7361, Courriel : [email protected], Site Web : www.russelmetals.com
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